Ano ang isang Rogue Trader?
Ang isang negosyante ng rogue ay isang negosyante na kumilos nang walang ingat at nakapag-iisa ng iba, kadalasan sa pagkasira ng institusyon na gumagamit ng negosyante at marahil mga kliyente. Ang mga mangangalakal ng Rogue ay karaniwang naglalaro sa mga pamumuhunan na may mataas na peligro na maaaring makagawa ng malaking pagkalugi o mga natamo. Gayunman, ang mga mangangalakal ng Rogue ay may tatak lamang na tulad nito kung mawala sila. Kung ang kanilang mga kalakal ay kumikita nang malaki, walang sinumang tumatawag sa kanila na "rogue." Ang mga ito ay mas malamang na makatanggap ng isang malaking bonus.
Ipinaliwanag ng mga Mangangalakal ng Rogue
Ang mga bangko sa paglipas ng mga taon ay nakabuo ng sopistikadong mga modelo na Modelong-at-Panganib (VaR) upang makontrol ang pangangalakal ng mga instrumento - kung saan ang mga mesa ay maaaring ikalakal sa kanila, kapag maaari nilang ipagpalit ang mga ito, at kung magkano sa isang naibigay na panahon. Sa partikular, ang limitasyon ng isang kalakalan ay maingat na itinakda at sinusubaybayan, hindi lamang upang maprotektahan ang bangko kundi pati na rin upang masiyahan ang mga regulator. Ang panloob na mga kontrol, gayunpaman, ay hindi 100% lokohin. Ang isang natukoy na negosyante ay maaaring makahanap ng isang paraan upang maiiwasan ang system upang subukang mag-ani ng mga nakuha na nakuha. Kadalasan sila ay nahuli sa masasamang mga kalakalan at pagkatapos ay pinipilit ng mga regulators na mailantad sa publiko - sa kahihiyan ng bangko. Kailangang magtaka ang isa kung gaano karaming mga maliit na negosyante ng rogue ay tahimik na pinaputok ng isang bangko dahil hindi nais ng bangko ang negatibong publisidad na may balita na ang mga panloob na mga kontrol sa pangangalakal ay hindi maayos na binuo o ipinatupad.
Mga halimbawa ng mga Negosyante ng Rogue
Kabilang sa mga pinaka kilalang negosyante sa rogue sa mga nakaraang taon ay si Nick Leeson, isang dating negosyante ng derivatives sa tanggapan ng Singapore ng Barings Bank ng Singapore. Noong 1995, si Leeson ay nagdulot ng mabibigat na pagkalugi sa pamamagitan ng hindi awtorisadong pangangalakal ng malaking halaga ng futures at pagpipilian ng Nikkei. Kinuha ni Leeson ang malalaking mga posisyon ng derivative sa Nikkei na gumamit ng halaga ng pera na nakataya sa mga kalakal.
Sa isang punto, si Leeson ay mayroong 20, 000 mga kontrata sa futures na nagkakahalaga ng higit sa $ 3 bilyon sa Nikkei. Ang isang malaking tipak ng pagkalugi ay nagmula sa pagbagsak sa Nikkei matapos ang isang malaking lindol sa Japan na nagdulot ng malawak na pagbebenta sa Nikkei sa loob ng isang linggo. Ang kabuuang pagkawala sa 233 taong gulang na Barings Bank ay mahusay na higit sa $ 1 bilyon at kalaunan ay humantong sa pagkalugi nito. Si Leeson ay sinuhan ng pandaraya at nagsilbi ng maraming taon sa isang bilangguan sa Singapore.
Karamihan sa mga pinakabagong halimbawa ay kinabibilangan ng Bruno Iksil, ang "London Whale" na nag-rack ng $ 6.2 bilyon sa pagkalugi noong 2012 sa JP Morgan, at Jerome Kerviel, na bahagyang o buong responsable para sa higit sa $ 7 bilyon na pagkalugi sa Société Générale noong 2007. JP Morgan Ang CEO na si Jaime Dimon ay mabagal na natanto ang kalakhan ng mga pagkalugi ng "London Whale", na unang tumatawag sa insidente na "bagyo sa isang teapot." Nang maglaon, sa kanyang chagrin, kailangan niyang aminin ang katotohanan tungkol sa negosyante ng kanyang bangko.
