Sumulat kami ng maraming nilalaman sa blog tungkol sa kasalukuyang kapaligiran ng merkado sa mga nakaraang ilang linggo, ngunit nais naming gamitin ang post na ito upang mabilis na ituro sa dalawang malawak na mga panukalang batay sa lapad na pinapanood namin upang makilala kung kailan maaaring ibebenta maging.
Ang unang tsart ay ang Russell 3000, na kumakatawan sa halos 98% ng buong merkado ng equity ng US, na may isang mas mababang panel na nagpapakita ng isang pang-araw-araw na sukat ng bilang ng 52-lows lows bilang isang porsyento ng humigit-kumulang na 3, 000 sangkap.
Ang unang bagay na dapat ituro ay ang bastos na bigo na pagbagsak sa mga presyo, ngunit hindi mo na ako kailangan upang sabihin sa iyo ang mga implikasyon ng pagbagsak nito. Ang inaakala nating mas may kaugnayan sa tsart na ito ay ang porsyento ng mga bagong 52-lows lows ay lumampas sa Enero rurok na, na may mga presyo pa rin 5%-labis mula sa mga lows.
Nakikita din namin ang pinakamataas na bilang ng mga stock na pumapasok sa mga kondisyon ng oversold (RSI <30) mula pa noong 2015-2016 bear market, halos 40% ng index.
Ang malawak na pagbasa na ito ay hindi natatangi sa Russell 3000. Ang S&P 500, Nasdaq 100 at iba pang mga pangunahing index ay nakakakita din ng isang katulad na pagpapalawak sa mga stock na may mga pagkilos ng pagbaba ng presyo at mga katangian ng momentum.
Habang ang mataas na pagbabasa na ito ay maaaring gumana bilang mga panandaliang oversold signal, sa palagay namin ay nasa isang kapaligiran kung saan nais naming ibenta ang mga rips kaysa sa pagbili ng mga dips, hindi bababa sa hanggang sa magsisimula kaming makita ang mga divergences ng bullish sa parehong lawak at momentum na bumuo at signal na ang isang tradable mababa ay nasa.
Nakita namin ang mga pagkakaiba-iba na ito ay nabuo sa parehong pagwawasto ng 2015-2016, pati na rin ang pagbebenta nang mas maaga sa taong ito, bago ang isang sustainable rally ay tumakbo. Isinasaalang-alang na, sa palagay namin ay malamang na "ang mababa" ay nasa.
