Ang S&P 500 na nabili sa pamamagitan ng mababang Pebrero pagkatapos ng desisyon sa rate ng interes sa Federal Reserve at ngayon ay nangangalakal sa pinakamababang antas nito mula Setyembre 2017. Ang instrumento ay sumali sa Russell 2000 sa isang bagong 2018 mababa, habang ang Nasdaq 100 ay nakikipagkalakalan pa rin sa paligid ng 200 puntos sa itaas nitong Pebrero. Inihahulaang ito ng mabisang kumbinasyon na ang indeks ng mabibigat na tech ay maglaro ng catch-up sa darating na mga linggo, pagsali sa mga karibal nito.
Kinukumpirma ng nagbebenta-off ang pagkasira ng S&P 500 ng Oktubre sa pamamagitan ng 200-araw na average na paglipat ng average (EMA) pagkatapos ng isang dalawang buwan na pagsubok, nilagdaan ang isang teknikal na merkado ng oso habang nagtatakda ng yugto para sa kahit na mas mababang mga lows sa unang quarter ng 2019. Ang mga manlalaro sa merkado ay dapat panoorin ang kamag-anak na pagpoposisyon sa pagitan ng mga indeks na ito nang malapit sa panahong ito dahil ang isang Nasdaq 100 breakdown ay magbabago ng lakas ng pamilihan mula sa pagbagsak sa pagbagsak sa pagbagsak ng bearish, madalas na isang hudyat sa isang pabagu-bago na pagbebenta ng rurok.
Buwanang Tsart ng SPY (2014 - 2018)
TradingView.com
Ang SPDR S&P 500 ETF (SPY) ay tumitig sa itaas ng $ 210 noong Disyembre 2014 at sa mga patag na lupa sa isang pagkasira ng Agosto 2015 na nagtatag ng bagong suporta malapit sa $ 180. Sinubukan nito ang antas sa unang quarter ng 2016 at naging mas mataas, na nakumpleto ang isang breakout kasunod ng halalan sa Nobyembre. Ang index ay nai-post ang mga nakamamanghang mga nadagdag sa buong 2017, sa wakas ay nanguna sa $ 287 noong Enero 2018. Pagkatapos ay pinamamahalaan ng mga nagbebenta, na bumubuo ng isang pabagu-bago ng dalawang linggong pagtanggi sa $ 252.92.
Ang isang serye ng mas mataas na mga lows sa 200-araw na EMA ay nagtayo ng suporta sa $ 250s, nangunguna sa isang riles ng rally na nakumpleto ang isang pag-ikot ng biyahe sa naunang mataas noong Agosto. Ang kasunod na breakout ay natigil sa pitong puntos lamang sa taas ng Enero, na nagbibigay daan sa isang baligtad na pag-indayog na nakulong sa maraming mga tagasunod sa uso. Ang pagtanggi ay naayos malapit sa $ 260 noong Oktubre at inukit ang isang hugis-parihaba na pagsasama-sama sa paglipat ng average, pagsira sa dalawa at 10-buwan na suporta sa saklaw sa linggong ito.
Ang nagbebenta-off na nagsimula noong Setyembre sinira ang isang 10-buwan na pagtaas ng channel noong Disyembre 14, na nagtatag ng bagong pagtutol sa pagitan ng $ 260 at $ 263. Ang index ay nakarating sa.382 Fibonacci retracement ng 2016 hanggang 2018 na pagtaas sa pagsara ng kampana ng pagsara ng Miyerkules, na itaas ang mga posibilidad para sa isang bullish stand sa paligid ng $ 250 (2, 500 sa kontrata ng futures). Ang isang bounce na umabot sa sirang suporta sa channel ay maaaring mag-alok ng isang maikling pagkakataon sa pagbebenta para sa mga agresibong manlalaro sa merkado na kumakalat sa itaas ng $ 260.
Pag-replay ng Enero 2016?
Ang isang alternatibo ngunit pantay na pagbagsak na senaryo ay maaaring maglaro sa mga darating na buwan. Ang pagkilos ng presyo mula noong ika-apat na quarter ng 2017 ay iginuhit ang balangkas ng isang pattern ng topping ng ulo at balikat na nawawala sa kanang balikat. Ang isang kasunduan sa kalakalan o magkatulad na positibong katalista ay maaaring makabuo ng sapat na kapangyarihan ng pagbili upang maabot ang nasira 200-araw na EMA, ngayon ay bumababa mula sa $ 273, habang ang isang kasunod na pagbabalik ay bumababa sa ulo at balikat na linya, na nakumpleto ang pangmatagalang tuktok.
Gayunpaman, ang buwanang stochastics osileytor ay hindi pa rin naabot ang oversold na antas sa isang bearish cycle na nagsimula noong Oktubre (grey square). Maipapahiwatig nito nang maayos ang pagkilos ng presyo ng presyo sa unang quarter ng 2019, pagbaba ng mga posibilidad para sa isang epekto ng Enero o alon ng paggaling ng balita. Kaugnay nito, ang merkado ay maaaring kumilos tulad ng ginawa nito sa mga unang ilang linggo ng 2016, nang bumaba ang ilalim sa isang patayong pagbagsak na nagpatuloy sa Enero 20.
Dapat panoorin ng mga mangangalakal ang 50% na antas ng pagtatapos ng rally na malapit sa $ 235 para sa isang potensyal na maaaring ibenta nang mababa sa mga darating na linggo. Ang zone ng presyo na ito ay nakahanay sa 50-buwan at 200-linggo na mga EMA, na malalim na mga antas ng suporta na sa wakas natapos ang pagwawasto sa 2016. Ang index ay hindi ipinagpalit sa ibaba ng mga gumagalaw na average sa nakalipas na pitong taon, kaya't ito ay huling marka linya ng pagtatanggol para sa mga batter bull. Sa flip side, mahalagang tandaan na ang isang pagkasira sa pamamagitan ng antas ng suporta na iyon noong 2008 ay nauna sa pag-crash ng merkado ng buong buwan sa pamamagitan lamang ng tatlong buwan.
Ang Bottom Line
Ang S&P 500 ay nabenta sa mababang bahagi ng Pebrero 2018 at bumaba sa isang 15-buwang mababa. Iiwan nito ang Nasdaq 100 bilang huling domino na nakatayo sa uptrend na nagsimula noong 2016. Ang isang nagkakasundo na pagkasira ng tech-heavy index ay maaaring maglagay ng Market Volatility Index (VIX) patungo sa 50 habang nagtatakda ng isang climactic na kaganapan sa pagbebenta.
