Ano ang SEC Form S-3?
Ang form ng Security at Exchange Commission (SEC) form S-3 ay isang pinasimpleng form sa pagpaparehistro ng seguridad na ginamit ng mga negosyo na nakamit na ang iba pang mga kinakailangan sa pag-uulat. Ang form ay nagrerehistro ng mga security sa ilalim ng Securities Act ng 1933 para sa mga kumpanya na nakabase sa US lamang. Ang mga kumpanya na naghahanap upang magamit ang S-3 ay dapat nasiyahan ang lahat ng mga kinakailangan sa pag-uulat ng Securities Exchange Act of 1934 mula sa mga seksyon 12 o 15 (d) na sumusunod sa pag-aakalang ang mga kumpanyang naghahangad na magparehistro, ay may ilang anyo ng seguridad na isinampa sa SEC.
Ipinaliwanag ang SEC Form S-3
Ang SEC form S-3 ay minsan ay isinasampa pagkatapos ng isang paunang handog na pampublikong (IPO) at sa pangkalahatan ay isinampa kasabay ng mga karaniwang stock o ginustong mga handog na stock.
Mayroong iba't ibang mga iba pang mga kinakailangan na dapat matugunan para sa isang negosyo na mag-file ng form na S-3. Sa 12 buwan bago ang pagpuno ng form, dapat na nakamit ng isang kumpanya ang lahat ng mga kinakailangan sa utang at pagbahagi. Kinakailangan din ng SEC Act of 1933 na ang mga form na ito ay isampa upang matiyak na ang mga mahahalagang katotohanan tungkol sa negosyo ay isiniwalat sa pagpaparehistro ng kumpanya ng mga security. Ang paggawa nito ay nagbibigay-daan sa SEC upang magbigay ng mga namumuhunan ng mga detalye tungkol sa mga seguridad na inaalok at gumagana upang maalis ang mga mapanlinlang na benta ng naturang mga security.
Komposisyon ng SEC Form S-3
Ang Form S-3 ay mahalagang binubuo ng dalawang bahagi. Ang bahagi ay binubuo ng isang pahina ng takip, mga kadahilanan ng peligro at isang prospectus na sa kalaunan ay magagamit sa lahat ng mga potensyal na mamumuhunan. Ang bahagi ng dalawa ay binubuo ng mga eksibit, pagsasagawa at iba pang iba pang mga pagsisiwalat na hindi karaniwang ipinamamahagi sa mga namumuhunan ngunit ginawang magagamit sa publiko sa pamamagitan ng sistema ng Electronic Data Gathering, Analysis at Retrieval (EDGAR).
Pangunahing binubuo ang prospectus ng isang seksyon ng buod na inilalabas ang lahat ng mga kritikal na impormasyon tungkol sa alok ng seguridad, kabilang ang uri ng seguridad, kung ito ay isang pagpipilian sa pangkalahatan, ang palitan (kung mayroon man) kung saan ito ay nakalista at kung paano magamit ang mga nalikom. Ang mga tagasuporta na medyo bago o medyo hindi kilala ay malamang na isama ang diskarte sa negosyo, mga kalakasan sa pamilihan at madalas na pangunahing impormasyon sa pananalapi tungkol sa kumpanya. Ang mga termino sa pagpepresyo ay hindi kasama hanggang sa pangwakas na draft ng prospectus, ang bersyon na naihatid sa mga namumuhunan na may kumpirmasyon ng mga benta mula sa mga underwriters.
Ang pagsisiwalat ng mga kadahilanan ng peligro ay karaniwang nahahati sa mga pag-subscribe, kabilang ang mga panganib na may kaugnayan sa pag-alok mismo at mga panganib na nauugnay sa nagpapalabas na kumpanya. Karamihan sa mga kadahilanan ng peligro ay matatagpuan sa pinaka-up-to-date na Form ng 10-K o Form 10-Q ng naglalabas ng kumpanya.
Ang mga karagdagang seksyon na dapat na isama sa form na S-3, depende sa uri ng naglalabas na kumpanya at ang uri ng seguridad na inilabas, kasama ang pagsisiwalat ng ratio ng mga kita sa mga nakapirming singil, plano ng pamamahagi, at buong paglalarawan ng mga mahalagang papel na ay nakarehistro.
Sa karamihan ng mga pagkakataon, ang form ng S-3 ay nagbubunyag din ng impormasyon tungkol sa kadalubhasaan ng mga accountant ng tagabigay at payo na nag-aalok ng pagpapatunay ng mga seguridad para ibenta.
