Ano ang isang Organisasyon ng Pansariling Pag-aayos (SRO)?
Ang isang organisasyong self-regulatory (SRO) ay isang non-government organization na may kapangyarihan na lumikha at magpatupad ng stand-alone na industriya at propesyonal na mga regulasyon at pamantayan. Sa kaso ng isang pinansiyal na SRO, tulad ng isang stock exchange, ang prayoridad ay protektahan ang mamumuhunan sa pamamagitan ng pagtatag ng mga patakaran, regulasyon, at magtakda ng mga pamantayan ng mga pamamaraan na nagtataguyod ng etika, pagkakapantay-pantay, at propesyonalismo.
Ang mga halimbawa ng mga organisasyong may pamamahala sa sarili ay kasama ang:
- Ang New York Stock Exchange (NYSE) Ang Pananalapi sa Pagpaplano ng Pinansyal (FPA) Chicago Board of Trade (CBOT) American Council of Life Insurers (ACLI) Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA) Fixed Income Clearing Corporation (FICC) Mga Pagpipilian sa Paglilinis ng Kumpanya (OCC) American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Maaari ding magkaroon ng mga organisasyong self-regulatory na tukoy sa bansa na kanilang pinaglingkuran, tulad ng Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) at ang Association of Mutual Funds sa India (AMFI). Ang ilang mga industriya ay maaari ring lumikha ng mga SRO na may mga halimbawa na ang American Bar Association at ang Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Ang Pakay ng mga SRO
Kahit na ang mga SRO ay mga pribadong organisasyon, sila ay napapailalim sa regulasyon na ipinataw ng gobyerno sa isang degree. Gayunpaman, ang pamahalaan ay nagbibigay ng ilang mga aspeto ng pangangasiwa ng industriya sa mga organisasyong may regulasyon sa sarili.
Ang anumang naaangkop na mga batas o regulasyon ng gobyerno ay ilalapat at pinakamahalaga habang ang mga itinakda ng SRO ay magiging pandagdag.
Dahil ang SRO ay may ilang impluwensya sa regulasyon sa isang industriya o propesyon, madalas itong magsilbing tagapagbantay upang magbantay laban sa pandaraya o hindi propesyonal na mga kasanayan. Ang kakayahan ng isang SRO na gumamit ng awtoridad sa regulasyon ay hindi nagmula sa isang pagkakaloob ng kapangyarihan mula sa pamahalaan.
Sa halip, ang mga SRO ay madalas na nakakamit ang kontrol sa pamamagitan ng mga panloob na mekanismo na kumokontrol sa daloy ng mga operasyon ng negosyo. Ang awtoridad ay maaari ring magmula sa isang panlabas na kasunduan sa pagitan ng tulad ng mga negosyo. Ang layunin ng mga samahang ito ay mamamahala mula sa loob habang pag-iwas sa ugnayan sa pamamahala ng isang bansa.
Awtoridad ng Mga Organisasyon sa Pansariling Pag-aayos
Kapag ang self-regulate na organisasyon ay nagtatakda ng mga regulasyon at probisyon upang gabayan ang aktibidad, ang mga panuntunang iyon ay nagbubuklod. Ang kabiguang tumakbo sa loob ng mga naibigay na regulasyon ay maaaring magkaroon ng mga kahihinatnan, at dapat maunawaan ng isang firm ang mga patakaran na ito kapag isinasaalang-alang ang pakikipag-ugnay sa SRO.
Dagdag pa, ang SRO ay maaaring magtakda ng mga pamantayan na dapat matugunan ng isang propesyonal o negosyo upang maging isang miyembro, tulad ng pagkakaroon ng isang tinukoy na background na pang-edukasyon o pagtatrabaho sa isang paraan na itinuturing na etikal ng industriya.
Ang isang karagdagang function na isinagawa ng SRO ay turuan ang mga namumuhunan sa naaangkop na kasanayan sa negosyo. Magbibigay ang SRO ng impormasyon at magpapahintulot sa pag-input sa anumang mga lugar na interes o pag-aalala na maaaring kabilang ang pandaraya o iba pang hindi pangkalakal na aktibidad ng industriya. Maaaring tulungan din ng SRO ang mga namumuhunan na maunawaan kung paano gumagana ang kanilang mga pamumuhunan at nagpapayo sa mga pamamaraan upang mabawasan ang mga potensyal na peligro na nauugnay sa industriya ng seguridad.
Mga Key Takeaways
- Ang isang SRO ay may kapangyarihan na magtakda ng mga pamantayan at regulasyon sa industriya. Kahit na ang mga SRO ay maaaring pribado na pag-aari, maaari pa ring idikta ng gobyerno ang kanilang mga patakaran.Industry ay maaaring magkasama at simulan ang kanilang sariling mga SRO, na nagpapahintulot sa kanila na mapanatili ang pagiging mapagkumpitensya at kaligtasan sa kaligtasan kung mayroong kakulangan ng pangangasiwa ng pamahalaan.
Tunay na Daigdig na Halimbawa
Bilang isang halimbawa, ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay may kapangyarihan na mag lisensya sa mga nagbebenta ng seguridad. Kasama sa kanilang awtoridad ang kakayahang i-audit ang mga negosyante at mga nauugnay na kumpanya at upang matiyak ang pagsunod sa mga pamantayang kasalukuyang nasa lugar. Ang layunin ay upang maitaguyod ang mga kasanayan sa industriya ng etika at pagbutihin ang transparency sa loob ng sektor.
Inaatasan din ng FINRA ang arbitrasyon sa pagitan ng mga namumuhunan, brokers, at iba pang kasangkot na partido. Ang pangangasiwa na ito ay nagbibigay ng pamantayan upang matugunan ang iba't ibang mga hindi pagkakaunawaan bagaman nililimitahan din nito ang mga aksyon na maaaring gawin ng isang kompanya sa labas ng system. Ang FINRA ay hindi isang samahan ng gobyerno. Sa halip, ito ay isang pribadong organisasyon na populasyon ng mga miyembro ng kumpanya na binubuo ng mga institusyong pampinansyal, tulad ng mga broker-dealers at mga propesyonal sa pananalapi.
Ang mga patakaran at regulasyon na nai-promote at ipinatupad ng FINRA ay, sa gayon, sa ilalim ng mga auspice ng isang self-regulatory framework. Ang mga batas o mandato ng gobyerno ay nahuhulog sa ilalim ng kontrol ng Securities and Exchange Commission (SEC). Ang mga batas ng pederal o antas ng estado ng pamahalaan ay magpapabagsak sa anumang mga regulasyong tinukoy sa FINRA.
