Ang mga pangunahing panganib na nauugnay sa mga derivatives ng pangangalakal ay ang mga panganib sa merkado, katapat, pagkatubig at pagkakaugnay. Ang mga derivatives ay mga instrumento sa pamumuhunan na binubuo ng isang kontrata sa pagitan ng mga partido na nagmula ang halaga at nakasalalay sa halaga ng isang pinagbabatayan na pag-aari ng pinansiyal. Kabilang sa mga pinakakaraniwang derivatives na ipinagpalit ay ang mga futures, mga pagpipilian, mga kontrata para sa pagkakaiba, o CFD, at mga swap.
Panganib sa Market
Ang panganib sa merkado ay tumutukoy sa pangkalahatang peligro sa anumang pamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay gumawa ng mga pagpapasya at kumuha ng mga posisyon batay sa mga pagpapalagay, teknikal na pagsusuri o iba pang mga kadahilanan na humahantong sa kanila sa ilang mga konklusyon tungkol sa kung paano malamang na maisagawa ang isang pamumuhunan. Ang isang mahalagang bahagi ng pagsusuri ng pamumuhunan ay ang pagtukoy ng posibilidad ng isang pamumuhunan na kumikita at tinatasa ang peligro / ratio ng gantimpala ng mga potensyal na pagkalugi laban sa mga potensyal na natamo.
Counterparty Panganib
Ang panganib ng countererparty, o counterparty credit risk, ay lilitaw kung ang isa sa mga partido na kasangkot sa isang derivatives trade, tulad ng bumibili, nagbebenta o nagbebenta, ay nagkukulang sa kontrata. Ang peligro na ito ay mas mataas sa over-the-counter, o OTC, mga merkado, na kung saan ay mas gaanong kinokontrol kaysa sa mga ordinaryong palitan ng kalakalan. Tinutulungan ng isang regular na exchange exchange ang pagganap ng kontrata sa pamamagitan ng hinihiling na mga deposito ng margin na nababagay araw-araw sa pamamagitan ng proseso ng mark-to-market. Ang proseso ng mark-to-market ay ginagawang mas malamang na maipakita ang mga derivatives ng pagpepresyo sa kasalukuyang halaga. Ang mga mangangalakal ay maaaring pamahalaan ang mga kapani-paniwala na panganib sa pamamagitan lamang ng paggamit ng mga dealers na kilala at itinuturing nilang mapagkakatiwalaan.
Panganib sa Katubigan
Ang peligro ng pagkatubig ay nalalapat sa mga namumuhunan na nagplano upang isara ang isang derivative trade bago ang kapanahunan. Kailangang isaalang-alang ng mga nasabing namumuhunan kung mahirap na isara ang kalakalan o kung ang mga kumalat na bid-ask ay napakalaki na kumakatawan sa isang makabuluhang gastos.
Panganib sa Interconnection
Ang panganib ng interkoneksyon ay tumutukoy sa kung paano ang mga magkakaugnay sa pagitan ng iba't ibang mga instrumento ng derivative at mga negosyante ay maaaring makaapekto sa partikular na kalakalan ng isang namumuhunan. Ang ilang mga analyst ay nagpapahayag ng pag-aalala sa posibilidad na ang mga problema sa isang partido lamang sa merkado ng derivatives, tulad ng isang pangunahing bangko na kumikilos bilang isang negosyante, ay maaaring humantong sa isang reaksyon ng kadena o epekto ng niyebeng binilo na nagbabanta sa katatagan ng mga merkado sa pananalapi sa pangkalahatan.
