Ano ang Isang A-Share?
Ang isang A-share ay isang klase ng pagbabahagi na inaalok sa isang pamilya na mga pondo sa magkakasamang klase. Ang mga A-pagbabahagi ay isang pangkaraniwang uri ng klase na inaalok para sa mga indibidwal na namumuhunan sa tingi. Karaniwan silang nailalarawan sa pamamagitan ng isang singil sa harap ng benta kapag ipinagpalit sa pamamagitan ng isang buong tagapamagitan ng serbisyo.
Ang A-pagbabahagi ay maaaring magkatulad sa mga B-pagbabahagi, na may back-end na pag-load.
Mga Key Takeaways
- Ang A-pagbabahagi ay isang pangkat ng magkaparehong pondo ng mga bahagi na nagtatampok ng mga front-end na naglo-load, na kung saan ang mga singil sa komisyon na binayaran para sa pagbebenta ng pondo sa mga namumuhunan sa pagbili. Ang mga pagbabahagi ay inilaan para sa mga namumuhunan na namumuhunan, at hindi karaniwang may back- magtatapos ang pag-load kapag ibinahagi ang pagbabahagi ng pondo. Ang mga klase ng pondo sa pondo ay umiiral na may iba't ibang mga istraktura ng bayad at maaaring ma-target ang alinman sa mga namumuhunan o institusyonal na namumuhunan.
Paano Gumagana ang A-Shares
Ang isang-pagbabahagi ay isang uri ng magkakasamang klase ng pagbabahagi ng pondo. Ang mga namamahaging ito ay target ng mga indibidwal na namumuhunan sa tingi. Ang iba pang mga klase sa pagbabahagi ng tingi sa isang pondo ng magkakasamang klase ay maaaring kabilang ang Class B o C. Ang mga mamumuhunan ay makakahanap din ng mga namamahagi ng tagapayo at pagbabahagi ng institusyonal.
Ang mga pamumuhunan sa klase ng pagbabahagi ng pondo ng Mutual ay kolektibong na-pool at pinamamahalaan ng manager ng portfolio ng pondo. Ang bawat klase ng pagbabahagi ay namumuhunan sa parehong diskarte sa pondo kasama ang parehong manager ng portfolio. Ano ang mga pagkakaiba-iba ng mga klase sa pagbabahagi ay ang kanilang mga istruktura sa bayad. Pinapayagan ng mga klase ng pagbabahagi ang mga kumpanya ng pondo na i-target ang iba't ibang uri ng mga namumuhunan, mula sa indibidwal hanggang sa tagapayo at institusyonal.
Ang mga probisyon ng bawat klase ng pagbabahagi ng tingi ay natutukoy ng kumpanya ng kapwa pondo. Ang isang makabuluhang kadahilanan para sa pagbubuo ng mga klase ng pagbabahagi ay ang iskedyul ng singil sa pagbebenta na binuo para sa pamamahagi ng kapwa pondo sa mga tagapamagitan. Ang mga kumpanya ng pondo ng Mutual ay nagtutukoy ng istruktura ng bayad sa komisyon ng mga benta para sa bawat klase ng pagbabahagi na ipinakita sa prospectus ng pondo. Ang bawat klase ng pagbabahagi ay mayroon ding sariling istraktura ng gastos sa operating. Ang mga bayarin sa pamamahagi, na kilala rin bilang 12b-1 fees, ay bahagi ng operating gastos ng pondo subalit sila ay binabayaran sa mga tagapamagitan. Ang mga bayarin sa pamamahagi ay madalas na naiiba sa mga klase ng pagbabahagi at karaniwang nakakaugnay sa iskedyul ng singil sa pagbebenta, na nangangailangan ng mas mababang mga bayarin sa pamamahagi sa mga klase ng pagbabahagi na may mas mataas na mga komisyon sa singil sa pagbebenta. Ang mga kumpanya ng pondo ng Mutual ay maaaring mag-ulat ng mga indibidwal na halaga ng net asset (NAV) at pagbabalik ng pagganap para sa bawat klase ng pagbabahagi. Ang pagbabalik ng isang pagbabahagi ng klase ay higit na maaapektuhan ng mga singil sa pagbebenta na may mas kaunting epekto sa mga pagbabalik mula sa mga gastos sa pamamahagi.
Mga bayarin at gastos
Ang mga pagbabahagi ng Class A ay karaniwang may mga singil sa harap ng mga benta sa harap na maaaring sakupin ng humigit-kumulang na 5.75% ng isang pamumuhunan kapag transaksyon sa pamamagitan ng isang buong broker ng serbisyo. Ang mga ratios sa pagbabahagi ng klase ay nag-iiba din sa mga namamahagi ng tingian na karaniwang mas mataas kaysa sa mga namumunong tagapayo o institusyonal.
Ang mga kumpanya ng pondo ng Mutual ay idetalye ang kanilang singil sa pagbebenta at mga ratio ng gastos sa bawat bahagi ng klase sa prospectus ng pondo. Maraming mga kumpanya ng pondo sa mutual na nagbibigay din ng pagbabalik ng pagbabahagi ng bahagi sa kanilang mga materyales sa pagmemerkado.
Ang Principal Equity Fund Fund ay isang halimbawa. Ang pondong ito ay nag-aalok ng A, C at nagbabahagi ako. Ang isang taon na pagbabalik para sa klase ng A-share na may mga bayad sa singil sa harap ng benta noong Nobyembre 30, 2017 ay 15.60%. Ito ay naiiba mula sa pagbabalik ng C-pagbabahagi na kung saan ay 20.46% sa isang ipinagpaliban singil sa benta. Ang mga ratio ng gastos sa dalawang klase ng pagbabahagi ay nag-iiba din. Ang klase ng A-share ay may kabuuang ratio ng gastos na 0.91%. Ang klase ng C-share ay may kabuuang ratio ng gastos na 1.65%.
Parehong ang A-pagbabahagi at ang C-pagbabahagi ay may isang bayad sa pamamahala ng 0.51%. Gayunpaman, naiiba ang pamamahagi at mga bayarin sa serbisyo sa dalawang klase sa pagbabahagi ng tingi. Ang klase ng pagbabahagi ay may isang mas mababang bayad sa pamamahagi ng 0.25% kung ihahambing sa 1.00% para sa klase ng pagbabahagi ng C.
