Hindi

Ano ang Mga Hindi Kumpanya sa Pananalapi sa Non-Banking?

Ang mga non-banking financial companies (NBFCs) ay mga institusyong pampinansyal na nag-aalok ng iba't ibang mga serbisyo sa pagbabangko ngunit walang lisensya sa pagbabangko. Karaniwan, ang mga institusyong ito ay hindi pinahihintulutan na kumuha ng mga tradisyunal na mga deposito ng hinihiling — madaling magagamit na pondo, tulad ng mga nasa tseke o mga account sa pag-save - mula sa publiko. Ang limitasyong ito ay nagpapanatili sa kanila sa labas ng saklaw ng maginoo na pangangasiwa mula sa mga regulator ng pampinansyal at estado.

Ang mga NBFC ay maaaring mag-alok ng mga serbisyo sa pagbabangko tulad ng mga pautang at pasilidad sa kredito, palitan ng pera, pagpaplano ng pagreretiro, merkado ng pera, underwriting, at mga aktibidad ng pagsasanib.

Mga Key Takeaways

• Ang mga kumpanya sa pananalapi ng non-banking (NBFC) ay mga entidad o institusyon na nagbibigay ng ilang mga serbisyo tulad ng bangko at pinansiyal ngunit hindi nagtataglay ng isang lisensya sa pagbabangko.NBFC ay hindi napapailalim sa mga regulasyon sa pagbabangko at pangangasiwa ng mga awtoridad ng pederal at estado na sinunod ng mga tradisyunal na bangko. Ang mga bangko sa pamumuhunan, mga nagpapahiram ng pautang, pondo sa pamilihan ng pera, mga kumpanya ng seguro, mga pondo ng bakod, pribadong equity pondo, at mga tagapagpahiram ng P2P ay lahat ng mga halimbawa ng mga NBFC.Shen the Great Recession, ang mga NBFC ay lumaganap sa bilang at uri, naglalaro ng isang pangunahing papel sa pagtugon sa kredito humiling ng hindi patas ng mga tradisyunal na bangko.

Non-Banking Financial Company (NBFC)

Pag-unawa sa mga NBFC

Ang mga NBFC ay opisyal na inuri sa ilalim ng 2010 Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Protection Act. Inilalarawan ng Batas ang mga ito bilang mga kumpanya na "kalakihan na nakikibahagi sa isang pinansiyal na aktibidad" kung higit sa 85% ng kanilang pinagsama-samang taunang kita ng kita o pinagsama-samang mga assets ay pinansyal sa kalikasan.

Ang klasipikasyong ito ay panteknikal na sumasaklaw sa isang malawak na hanay ng mga kumpanyang nag-aalok ng mga serbisyo sa financing at pamumuhunan. Ang mga halimbawa ng mga NBFC ay kasama ang mga kumpanya ng seguro, pondo sa pamilihan ng pera, mga tagapamahala ng asset, pondo ng bakod, pribadong kumpanya ng equity, mga mobile system ng pagbabayad, mga nagpapahiram sa micro, at mga nagpapahiram sa peer-to-peer.

Mga Bangko ng Shadow at Meltdowns

Gayunpaman, ang mga NBFC ay matagal nang umiral bago ang Batas. Noong 2007, binigyan sila ng moniker na "shade bank" ng ekonomista na si Paul McCulley, sa oras na ang pamamahala ng direktor ng Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), upang ilarawan ang lumalawak na matrix ng mga institusyon na nag-aambag sa noon-kasalukuyang pagpapahiram ng madaling-pera kapaligiran na kung saan ay humantong sa subprime mortgage meltdown at kasunod na krisis sa pananalapi noong 2008.

Bagaman ang salitang ito ay tunog na walang kasalanan, maraming mga kilalang mga brokerage at mga kumpanya ng pamumuhunan ang nakikibahagi sa isang aktibidad ng anino-pagbabangko. Ang mga namumuhunan sa bangko na sina Lehman Brothers at Bear Stearns ay dalawa sa mas kilalang mga NBFC sa gitna ng meltdown.

Bilang resulta ng sumunod na krisis sa pananalapi, natagpuan ng mga tradisyunal na bangko ang kanilang mga sarili sa ilalim ng mas malapit na pag-iingat sa regulasyon, na humantong sa isang matagal na pag-urong sa kanilang mga aktibidad sa pagpapahiram. Habang ang mga awtoridad ay masikip sa mga bangko, ang mga bangko, sa baybayin, ay hinigpitan ang mga pautang o credit applicant. Ang mas mahigpit na mga hinihiling ay nagbigay ng higit na maraming tao na nangangailangan ng iba pang mga mapagkukunan ng pagpopondo-at samakatuwid, ang paglaki ng mga institusyong hindi bangko na nagawang gumana sa labas ng mga hadlang ng mga regulasyon sa pagbabangko.

Sa madaling salita, sa dekada kasunod ng krisis sa pananalapi ng 2007-08, ang mga NBFC ay lumaganap sa maraming mga numero at iba't ibang uri, na ginagampanan ang isang pangunahing papel sa pagtugon sa hinihingi ng credit ng mga tradisyunal na bangko.

Kontrobersya ng NBFC

Ang mga tagapagtaguyod ng NBFC ay nagtaltalan na ang mga institusyong ito ay may mahalagang papel sa pagtugon sa tumataas na pangangailangan para sa credit, pautang, at iba pang mga serbisyo sa pananalapi. Kasama sa mga customer ang parehong mga negosyo at indibidwal - lalo na sa mga maaaring magkaroon ng problema na kwalipikado sa ilalim ng mas mahigpit na pamantayan na itinakda ng tradisyunal na mga bangko.

Hindi lamang ang mga NBFC ay nagbibigay ng mga kahaliling mapagkukunan, sabi ng mga proponents, nag-aalok din sila ng mas mahusay. Ang mga NBFC ay pinutol ang middleman — tulad ng madalas na mga bangko — upang hayaan ang mga kliyente na direktang makitungo sa kanila, babaan ang mga gastos, bayad, at rate, sa isang proseso na tinatawag na disintermediation. Ang pagbibigay ng financing at kredito ay mahalaga upang mapanatili ang likido ng suplay ng pera at ang paghuhupa ng ekonomiya.

Mga kalamangan

• Alternatibong mapagkukunan ng pagpopondo, kredito

• Direktang pakikipag-ugnay sa mga kliyente, inaalis ang mga tagapamagitan

• Mataas na ani para sa mga namumuhunan

• Katutubo para sa sistema ng pananalapi

Cons

• Hindi kinokontrol, hindi napapailalim sa pangangasiwa

• Mga di-transparent na operasyon

• Sistema ng peligro sa pagpopondo ng sistema, ekonomiya

Kahit na, ang mga kritiko ay nababagabag sa kakulangan ng pananagutan ng mga NBFC sa mga regulators at ang kanilang kakayahang mapatakbo sa labas ng kaugalian ng mga patakaran at regulasyon sa pagbabangko. Sa ilang mga kaso, maaari silang mapangasiwaan ng ibang mga awtoridad — ang Seguridad at Exchange Commission (SEC) kung sila ay mga pampublikong kumpanya, o ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) kung sila ay mga broker. Gayunpaman, sa iba pang mga kaso, maaari silang gumana nang may kakulangan ng transparency.

Ang lahat ng ito ay maaaring maglagay ng isang pagtaas ng pilay sa sistema ng pananalapi. Ang mga NBFC ay nasa sentro ng krisis sa pananalapi noong 2008 na humantong sa Mahusay na Pag-urong. Binanggit ng mga kritiko na, pagkatapos ng lahat, tumaas lamang sila sa mga bilang mula noon.

Real-World Halimbawa ng mga NBFC

Ang mga entity na nagmula sa mortgage provider Quicken Loan sa financial service firm na Fidelity Investments ay kwalipikado bilang mga NBFC. Gayunpaman, ang pinakamabilis na lumalagong bahagi ng sektor ng hindi pagpapahiram sa bangko ay nasa pagpapautang sa peer-to-peer (P2P).

Ang paglago ng P2P lending ay pinadali ng lakas ng social networking, na nagdudulot ng mga taong katulad ng pag-iisip mula sa buong mundo. Ang mga website ng pagpapahiram ng P2P, tulad ng LendingClub Corp. (LC), StreetShares, at Prosper, ay idinisenyo upang ikonekta ang mga prospective na humiram sa mga mamumuhunan na gustong mamuhunan ang kanilang pera sa mga pautang na maaaring makabuo ng mataas na ani.

Ang mga nangungutang sa P2P ay may posibilidad na maging mga indibidwal na hindi maaaring maging kwalipikado para sa isang tradisyunal na pautang sa bangko o ginusto na gumawa ng negosyo sa mga hindi bangko. Ang mga namumuhunan ay may pagkakataon na bumuo ng isang sari-saring portfolio ng mga pautang sa pamamagitan ng pamumuhunan ng maliit na kabuuan sa kabuuan ng isang nangungutang.

Bagaman ang P2P lending ay kumakatawan lamang sa isang maliit na bahagi ng kabuuang pautang na inisyu sa Estados Unidos, isang ulat mula sa Transparency Market Research ay nagmumungkahi na:

Ang pagkakataon sa pandaigdigang pamilihan ng peer-to-peer ay nagkakahalaga ng US $ 897.85 bilyon sa taong 2024-pataas mula sa $ 26.16 bilyon noong 2015. Inaasahan ang pagtaas ng merkado sa isang whopping Compound Annual Growth Rate (CAGR) ng 48.2% sa pagitan ng 2016 at 2024.