DEFINISYON ng Estilo
Ang istilo ay tumutukoy sa diskarte sa pamumuhunan o layunin na ginagamit ng isang tagapamahala ng pondo. Mga gabay ng estilo kung paano pinipili ng isang manager ng pondo ang mga seguridad para sa portfolio ng pondo. Habang mayroong iba't ibang mga estilo, mayroong siyam na pangunahing istilo ng pamumuhunan para sa parehong pondo ng equity at fixed-income. Para sa mga pondo ng stock, ang laki ng kumpanya at mga katangian ng halaga / paglago ay tukuyin ang estilo. Para sa mga bono, ang estilo ay tinukoy ng pagkahinog at kalidad ng kredito.
BREAKING DOWN Estilo
Ang istilo ng pamumuhunan ng equity ay natutukoy sa pamamagitan ng laki at katangian / katangian ng paglago. Ang mga tiyak na laki ng mga parameter para sa mga stock ay malaki-, kalagitnaan at maliit na sukat ng mga kumpanya, na natutukoy ng capitalization ng merkado. Ang halaga, paglago at neutral ay ang tatlong pangunahing kategorya ng halaga / paglago para sa mga stock.
Ang estilo ng mga pamumuhunan sa bono ay natutukoy sa pamamagitan ng term at credit. Ang mga pagkahinog sa bono ay ikinategorya bilang maikling termino, intermediate term at long term. Ang kalidad ng kredito ay tinutukoy ng katayuan ng isang bono bilang isang isyu sa gobyerno o ahensya at mga rating ng kredito para sa mga korporasyon at munisipal ng 'AAA' hanggang 'AA' (mataas), 'A' hanggang 'BBB' (medium) at 'BB' hanggang 'C '(mababa).
Ang mga pagkakaiba-iba at mga kumbinasyon ng mga pangunahing kategorya, pati na rin ang pagsasaalang-alang ng mga espesyal na industriya, sektor ng industriya at lokasyon ng heograpiya, lumikha ng mga istilo ng pamumuhunan para sa parehong pondo ng stock at bono na higit sa pangunahing siyam na kategorya para sa bawat isa.
Pagbubunyag ng Estilo ng Pamumuhunan
Ang mga pondo na pinamamahalaan ng lahat ng mga uri ng mga namamahala sa pamumuhunan sa industriya ng pamumuhunan ay may kasamang mga dokumento sa pamumuhunan na nagbibigay ng malalim na mga detalye sa istilo ng pamumuhunan ng isang pondo. Ang mga rehistradong pondo ay mas malinaw, ayon sa direksyon ng Securities Act of 1933 at Investment Company Act of 1940. Ang mga pondo ng Hedge at iba pang alternatibong pondo ay magbibigay din ng pagsisiwalat sa istilo ng pamumuhunan sa iba't ibang mga form para sa kanilang mga namumuhunan.
Sa rehistradong uniberso, ang mga pondo ay dapat mag-file ng isang prospectus at pahayag ng karagdagang impormasyon sa kanilang pagrehistro. Ang prospectus ng isang pondo ay karaniwang ang pangunahing mapagkukunan ng impormasyon para sa mga namumuhunan na nais na maunawaan ang istilo ng pamumuhunan ng pondo. Kasama sa istilo ng pamumuhunan, ang prospectus ay magbubunyag din ng mga detalye tungkol sa mga antas ng peligro na maasahan ng mamumuhunan sa pondo at ang mga uri ng mga namumuhunan na makakahanap ng pondo na pinakamainam.
Investment Prospectus
Ang prospectus ay isang pormal na ligal na dokumento na hinihiling ng at isinampa sa Securities and Exchange Commission (SEC) na nagbibigay ng mga detalye tungkol sa isang alok sa pamumuhunan para ibenta sa publiko.
Kasama sa isang prospectus ang pangalan ng kumpanya na naglalabas ng stock o ang tagapamahala ng pondo ng kapwa, ang halaga at uri ng mga mahalagang papel na ibinebenta at, para sa mga handog sa stock, ang bilang ng mga magagamit na pagbabahagi. Detalyado din ng prospectus kung ang isang alay ay pampubliko o pribado, kung magkano ang mga underwriter na kumikita bawat pagbebenta at pangalan ng mga punong-guro ng kumpanya. Ang isang maikling buod ng impormasyon sa pananalapi ng kumpanya, kung naaprubahan din ng SEC ang prospectus at iba pang nauugnay na impormasyon ay kasama rin.
