Ano ang Mga Interes na Sensitive-Sensitive?
Ang mga interes na sensitibo sa mga ari-arian ay mga produktong pinansiyal na masugatan sa mga pagbabago sa mga rate ng pagpapahiram. Ang adjustable-rate mortgage ay isang halimbawa.
Parehong apektado ang mga bangko at kanilang mga customer ng mga asset na sensitibo sa interes.
Mga Key Takeaways
- Ang mga asset na sensitibo sa interes ay nagiging mas kumikita o hindi gaanong kapaki-pakinabang habang ang pagtaas ng mga rate ng pagpapahiram o pagtaas. Kung tumaas ang mga rate ng interes, ang isang bangko ay kumikita ng mas maraming kita mula sa mga pag-utang at iba pang mga pautang.Kung ang mga rate ng interes ay nahuhulog, pinapanatili ng mamimili ng mas maraming pera at ginugugol ito sa ibang lugar. sa pangkalahatang mga rate ng interes ay humimok sa ekonomiya o bumagal ito.
Kapag tumaas ang mga rate ng pagpapahiram, ang mga bangko ay maaaring kumita ng mas maraming pera sa mga adjustable-rate mortgages at credit card. Maaari din silang singilin ng higit pa para sa mga bagong pautang tulad ng mga pautang sa kotse at mga nakapirming rate ng utang.
Ang mga bangko ay maaaring dagdagan ang kanilang kakayahang kumita habang nananatiling mapagkumpitensya. Nararamdaman ng mga mamimili at nangungutang ang epekto. Kung tumaas ang mga rate, nagbabayad sila ng mas mataas na rate ng interes para sa lahat ng mga produktong iyon.
Ang kabaligtaran ay totoo habang nahuhulog ang mga rate ng interes. Ang bangko ay gumagawa ng mas kaunting kita mula sa kanilang mga pautang. Ang mga mamimili at negosyo ay nagbabayad ng mas kaunting interes at samakatuwid ay may mas maraming kita na magagamit.
Pag-unawa sa Mga Asset na Sensitive-Sensitive
Ang lahat ng mga rate ng interes ay sumusunod sa pangkalahatang direksyon na itinakda ng Komite ng Buksan ng Buksan ng Pederal ng Pasilyo kapag natutugunan nito ang tungkol sa walong beses sa isang taon upang masuri ang estado ng ekonomiya. Ang mga gobernador ay maaaring kumilos upang pabagalin ang ekonomiya kung sa palagay nila napakabilis ang paglaki o palakasin ito kung sa palagay nila kailangan itong pabilisin.
Ang pagkasensitibo sa rate ng interes ay nakakaapekto sa maraming mga negosyo na lampas sa pagbabangko. Ang mga homebuilder at realtors ay partikular na natulungan o nasaktan ng mga pagbabago sa rate ng interes.
Nakamit nila na sa pamamagitan ng pagpapataas o pagbaba ng mga pangunahing rate ng pagpapahiram, kabilang ang prime rate ng pagpapahiram na sinisingil ng mga bangko ang kanilang pinaka mapagkakatiwalaang mga customer. Ang lahat ng iba pang mga rate ng pagpapahiram ay nagmula sa punong pagpapahiram sa rate na iyon.
Ang mga asset na sensitibo sa interes ay ang mga produktong pinansiyal na pinaka-apektado ng mga pagbabago sa mga rate ng paghiram.
Iba pang Mga Negosyo na Interes-Sensitibo
Ang mga asset na sensitibo sa interes ay sa pamamagitan ng kahulugan ng mga produktong pampinansyal, ngunit ang pagkasensitibo sa rate ng interes ay nakakaapekto sa maraming mga negosyo na lampas sa pagbabangko.
Pangunahin ang mga negosyo na umaasa sa hiniram na pera, nang direkta o hindi tuwiran sa pamamagitan ng kanilang mga customer. Ang mga homebuilder at realtors, halimbawa, ay nasa isang sektor na sensitibo sa interes, real estate. Kapag umaakyat ang mga rate, pinipigilan ng mga mamimili ang pagbili. Ang sektor ng tingi, gayunpaman, may posibilidad na umunlad kapag mababa ang mga rate ng interes. Ang kanilang mga customer ay may mas maraming kita na itapon.
Pag-aaral ng Mga Asset na Sensitive-Sensitive
Sinuri ng mga propesyonal sa pinansya ang pagiging sensitibo sa rate ng interes sa iba't ibang mga paraan at mula sa maraming mga anggulo. Ang pagsusuri na ito ay karaniwang ginagawa para sa mga nagpapahiram sa institusyonal bilang isang paraan ng pagtukoy ng panganib ng mga patakaran sa pagpapahiram nito.
Sinuri din ng mga tagapagpahiram at korporasyon ang sensitibong rate ng interes ng kanilang mga assets ng pamumuhunan bilang bahagi ng pag-uulat ng kanilang sheet ng balanse.
Ang mga benchmark sa ilalim ng malapit na panonood para sa mga pagbabago sa rate ng interes ay kasama ang anim na buwang rate ng paniningil ng Treasury, ang London Inter-bank Offered Rate (LIBOR), at ang pangunahing rate ng Federal Reserve. Ang index na rate ng mga produktong ito ay ang mga pangunahing elemento na sinusunod ng mga analyst kapag isinasaalang-alang ang sensitivity ng interes at ginagamit ng mga bangko kapag nagtatakda ng kanilang mga rate para sa iba't ibang mga produktong pinansyal.
Pagkaya sa Mga Asset na Sensitibo ng Sensitibo sa Mga portfolio ng Pamumuhunan
Ang portfolio ng isang indibidwal na mamumuhunan ay kailangang maingat na suriin nang mabuti sa mga oras ng pagkasunud-sunod ng rate ng interes, lalo na kung mabigat silang namuhunan sa mga bono.
Kapag tumaas ang rate ng interes, babagsak ang mga presyo ng bono.
Kadalasan, kapag tumataas ang mga rate ng interes, ang mga portfolio na nakatuon sa mga namumukod na kita na pamumuhunan ay maaaring maiakma upang kumita ng mas mataas na kita mula sa variable na rate ng pamumuhunan. Kapag bumabagsak ang mga rate ng interes, maaaring maiayos ang portfolio upang maglagay ng isang higit na bahagi ng mga ari-arian sa mga nakapirming rate na pamumuhunan na nagbibigay ng mas mataas na mga kupon.
Ang mga bono sa floating-rate ay isang uri ng produkto na maaaring isaalang-alang ng mga namumuhunan upang manatili sa tuktok ng mga pagbabago sa rate ng interes nang walang pagsisikap. Ang mga bono na ito ay nagbabayad ng kasalukuyang mga rate ng interes sa merkado.
