Talaan ng nilalaman
- Ang pagtukoy ng Suporta, Paglaban
- Ang Mga Pangunahing Kaalaman
- Mga linya ng Linya
- Mga Numero ng Round
- Mga Average na Paglipat
- Iba pang mga Indikasyon
- Kahalagahan ng mga zone
- Ang Bottom Line
Ang mga konsepto ng suporta at paglaban ay walang alinlangan sa dalawa sa pinaka mataas na tinalakay na mga katangian ng pagsusuri sa teknikal. Bahagi ng pag-aaral ng mga pattern ng tsart, ang mga salitang ito ay ginagamit ng mga mangangalakal upang sumangguni sa mga antas ng presyo sa mga tsart na may posibilidad na kumilos bilang hadlang, na pumipigil sa presyo ng isang asset mula sa pagtulak sa isang tiyak na direksyon. Sa una, ang paliwanag at ideya sa likod ng pagkilala sa mga antas na ito ay tila madali, ngunit tulad ng nalaman mo, ang suporta at paglaban ay maaaring dumating sa iba't ibang mga form, at ang konsepto ay mas mahirap na master kaysa sa una itong lilitaw.
Pagpapalit Sa Suporta At Paglaban
Ang pagtukoy ng Suporta, Paglaban
Ang suporta ay isang antas ng presyo kung saan ang isang downtrend ay maaaring asahan na i-pause dahil sa isang konsentrasyon ng demand. Habang bumababa ang presyo ng mga ari-arian o mga mahalagang papel, ang demand para sa mga namamahagi ay nagdaragdag, kaya bumubuo ng linya ng suporta. Samantala, ang mga zone ng paglaban ay lumitaw dahil sa isang pagbebenta kapag tumataas ang presyo.
Kapag natukoy ang isang lugar o "zone" ng suporta o paglaban, nagbibigay ito ng mahalagang potensyal na pagpasok sa kalakalan o mga exit point. Ito ay dahil, kapag ang presyo ay umabot sa isang punto ng suporta o paglaban, gagawin nito ang isa sa dalawang bagay-bounce pabalik sa antas ng suporta o paglaban, o lalabag sa antas ng presyo at magpatuloy sa direksyon nito-hanggang sa matumbok ang susunod na suporta o antas ng paglaban.
Karamihan sa mga anyo ng mga trading ay batay sa paniniwala na ang suporta at paglaban sa mga zone ay hindi masisira. Kung ang presyo ay huminto sa antas ng suporta o paglaban, o lumilipas ito, ang mga mangangalakal ay maaaring "tumaya" sa direksyon at mabilis na matukoy kung tama ang mga ito. Kung ang presyo ay gumagalaw sa maling direksyon, ang posisyon ay maaaring sarado sa isang maliit na pagkawala. Kung ang presyo ay gumagalaw sa tamang direksyon, gayunpaman, ang paglipat ay maaaring malaki.
Mga Key Takeaways
- Ang mga teknikal na analyst ay gumagamit ng mga antas ng suporta at paglaban upang makilala ang mga puntos ng presyo sa isang tsart kung saan ang mga probabilidad ay pumapabor sa isang pag-pause, o pagbaliktad, ng isang umiiral na takbo. Ang suporta ay nangyayari kung saan ang isang downtrend ay inaasahang mag-pause, dahil sa isang konsentrasyon ng demand. Ang paglaban ay nangyayari kung saan ang isang pag-akyat ay inaasahang mag-pause pansamantala, dahil sa isang konsentrasyon ng suplay. Ang sikolohiya ng merkado ay gumaganap ng isang pangunahing papel bilang mga negosyante at mamumuhunan naalala ang nakaraan at gumanti sa pagbabago ng mga kondisyon upang maasahan ang kilusan ng merkado sa hinaharap.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman
Karamihan sa mga nakaranasang mangangalakal ay makakapagsasabi sa maraming mga kwento tungkol sa kung paano ang ilang mga antas ng presyo ay may posibilidad na maiwasan ang mga negosyante na itulak ang presyo ng isang pinagbabatayan na pag-aari sa isang tiyak na direksyon. Halimbawa, ipalagay na si Jim ay may hawak na posisyon sa stock sa pagitan ng Marso at Nobyembre at inaasahan niya na tataas ang halaga ng mga namamahagi.
Isipin natin na napansin ng Jim na ang presyo ay nabigo na makakuha ng higit sa $ 39 nang maraming beses sa loob ng maraming buwan, kahit na napakalapit nito sa paglipat sa itaas ng antas na iyon. Sa kasong ito, tatawagin ng mga negosyante ang antas ng presyo malapit sa $ 39 isang antas ng paglaban. Tulad ng nakikita mo mula sa tsart sa ibaba, ang mga antas ng paglaban ay itinuturing din bilang isang kisame dahil ang mga antas ng presyo na ito ay pumipigil sa merkado mula sa paglipat ng mga presyo pataas.
Larawan 1
Sa kabilang panig ng barya, mayroon kaming mga antas ng presyo na kilala bilang suporta. Ang terminolohiya na ito ay tumutukoy sa mga presyo sa isang tsart na may posibilidad na kumilos bilang isang sahig sa pamamagitan ng pagpigil sa presyo ng isang asset na itulak pababa. Tulad ng nakikita mo mula sa tsart sa ibaba, ang kakayahang kilalanin ang isang antas ng suporta ay maaari ring magkatugma sa isang mahusay na pagkakataon sa pagbili, dahil sa pangkalahatan ito ang lugar kung saan nakikita ng mga kalahok sa merkado ang magandang halaga at simulang itulak muli ang mga presyo.
Figure 2
Mga linya ng Linya
Ang mga halimbawa sa itaas ay nagpapakita ng isang palagiang antas na pumipigil sa presyo ng isang asset mula sa paglipat ng mas mataas o mas mababa. Ang static na hadlang na ito ay isa sa mga pinakatanyag na anyo ng suporta / paglaban, ngunit ang presyo ng mga pinansiyal na mga asset sa pangkalahatan ay naka-trend pataas o pababa, kaya hindi bihira na makita ang mga hadlang sa presyo na ito ay nagbabago sa paglipas ng panahon. Ito ang dahilan kung bakit mahalaga ang pag-unawa sa mga konsepto ng trending at mga trendlines kapag natututo tungkol sa suporta at paglaban.
Kung ang merkado ay nag-trending sa baligtad, ang mga antas ng paglaban ay nabuo habang ang pagkilos ng presyo ay bumabagal at nagsisimulang bumalik sa direksyon. Nangyayari ito bilang isang resulta ng pagkuha ng kita o malapit nang walang katiyakan para sa isang partikular na isyu o sektor. Ang nagresultang pagkilos ng presyo ay sumasailalim sa isang "talampas" na epekto, o isang bahagyang pagbagsak sa presyo ng stock, na lumilikha ng isang pang-matagalang tuktok.
Maraming mga mangangalakal ang magbibigay ng pansin sa presyo ng isang seguridad habang bumaba ito sa mas malawak na suporta ng takbo ng takbo dahil sa kasaysayan na ito ay isang lugar na humadlang sa presyo ng pag-aari mula sa paglipat nang malaki. Halimbawa, tulad ng nakikita mo mula sa tsart ng Newmont Mining Corp (NEM) sa ibaba, ang isang takbo ay maaaring magbigay ng suporta para sa isang asset sa loob ng maraming taon. Sa kasong ito, pansinin kung paano pinalaki ng takbo ang presyo ng mga namamahagi ng Newmont para sa isang pinalawig na oras.
Larawan 3
Sa kabilang banda, kapag ang merkado ay nag-trending sa downside, ang mga mangangalakal ay magbabantay para sa isang serye ng pagtanggi ng mga taluktok at susubukan na ikonekta ang mga taluktok na ito kasama ang isang takbo. Kung papalapit ang presyo sa takbo, ang karamihan sa mga mangangalakal ay magbabantay para sa asset upang makatagpo ang pagbebenta ng presyon at maaaring isaalang-alang ang pagpasok ng isang maikling posisyon dahil ito ay isang lugar na itinulak ang presyo pababa sa nakaraan.
Ang suporta / paglaban ng isang natukoy na antas, kung natuklasan sa isang takbo o sa pamamagitan ng anumang iba pang pamamaraan, ay itinuturing na maging mas malakas nang mas maraming beses na ang presyo ay may kasaysayan na hindi makagalaw nang lampas dito. Maraming mga teknikal na mangangalakal ang gagamitin ang kanilang mga natukoy na antas ng suporta at paglaban upang pumili ng mga madiskarteng entry / exit point dahil ang mga lugar na ito ay madalas na kumakatawan sa mga presyo na pinaka-impluwensyado sa direksyon ng isang asset. Karamihan sa mga mangangalakal ay tiwala sa mga antas na ito sa pinagbabatayan na halaga ng pag-aari, kaya ang lakas ng tunog sa pangkalahatan ay nagdaragdag ng higit sa karaniwan, na ginagawang mas mahirap para sa mga mangangalakal na magpatuloy sa pagmamaneho sa presyo na mas mataas o mas mababa.
Hindi tulad ng mga nakapangangatwiran na pang-ekonomiyang aktor na inilalarawan ng mga modelo ng pananalapi, ang mga tunay na mangangalakal at mamumuhunan ay emosyonal, gumawa ng mga pagkakamali na nagbibigay-malay, at bumalik sa heuristik o mga shortcut. Kung ang mga tao ay nakapangangatwiran, ang mga antas ng suporta at paglaban ay hindi gagana sa pagsasanay!
Mga Numero ng Round
Ang isa pang karaniwang katangian ng suporta / paglaban ay ang presyo ng isang asset ay maaaring magkaroon ng isang mahirap na oras na lumipat sa kabila ng antas ng presyo ng bilog na numero tulad ng $ 50. Karamihan sa mga walang karanasan na mangangalakal ay may posibilidad na bumili o magbenta ng mga ari-arian kapag ang presyo ay nasa isang buong bilang dahil mas malamang na pakiramdam nila na ang isang stock ay medyo pinapahalagahan sa naturang mga antas. Karamihan sa mga presyo ng target o itigil ang mga order na itinakda ng alinman sa mga namumuhunan sa tingian o malalaking bangko ng pamumuhunan ay inilalagay sa mga antas ng bilog na presyo kaysa sa mga presyo tulad ng $ 50.06. Dahil napakaraming mga order ang nakalagay sa parehong antas, ang mga pag-ikot na numero ay may posibilidad na kumilos bilang malakas na mga hadlang sa presyo. Kung ang lahat ng mga kliyente ng isang bank banking ay nagbebenta ng mga order sa isang iminungkahing target, halimbawa, $ 55, kukuha ito ng matinding bilang ng mga pagbili upang makuha ang mga benta na ito at, samakatuwid, ang isang antas ng paglaban ay malilikha.
Mga Average na Paglipat
Karamihan sa mga mangangalakal na teknikal na isinasama ang kapangyarihan ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng teknikal, tulad ng paglipat ng mga average, upang makatulong sa paghula sa hinaharap na panandaliang momentum, ngunit ang mga mangangalakal na ito ay hindi ganap na natanto ang kakayahan ng mga tool na ito para sa pagkilala ng mga antas ng suporta at paglaban. Tulad ng nakikita mo mula sa tsart sa ibaba, ang isang average na gumagalaw ay isang patuloy na pagbabago ng linya na nagpapalabas ng nakaraang data ng presyo habang pinapayagan din ang negosyante na makilala ang suporta at paglaban. Pansinin kung paano ang presyo ng pag-aari ay nakakahanap ng suporta sa paglipat ng average kapag tumaas ang takbo, at kung paano ito kumikilos bilang paglaban kapag bumaba ang takbo.
Larawan 4
Ang mga mangangalakal ay maaaring gumamit ng paglipat ng mga average sa iba't ibang mga paraan, tulad ng upang maasahan ang mga gumagalaw sa baligtad, kapag ang mga linya ng presyo ay tumatawid sa itaas ng isang key na gumagalaw, o upang labasan ang mga trading, kapag ang presyo ay bumaba sa ibaba ng isang paglipat ng average. Hindi alintana kung paano ginagamit ang paglipat average, madalas itong lumilikha ng "awtomatikong" mga antas ng suporta at paglaban. Karamihan sa mga mangangalakal ay mag-eksperimento sa iba't ibang mga tagal ng oras sa kanilang paglipat ng mga average upang mahanap nila ang isa na pinakamahusay na gumagana para sa tiyak na gawain.
Iba pang mga Indikasyon
Sa teknikal na pagsusuri, maraming mga tagapagpahiwatig ang binuo upang makilala ang mga hadlang sa pagkilos sa hinaharap na presyo. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay tila kumplikado sa una, at madalas na kinakailangan ang pagsasanay at karanasan upang magamit ang mga ito nang epektibo. Anuman ang pagiging kumplikado ng isang tagapagpahiwatig, gayunpaman, ang pagpapaliwanag sa natukoy na hadlang ay dapat na naaayon sa mga nakamit sa pamamagitan ng mas simpleng pamamaraan.
1.62
Ang "gintong ratio" na ginamit sa pagkakasunud-sunod ng Fibonacci, at sinusunod din nang paulit-ulit sa kalikasan at istrukturang panlipunan.
Halimbawa, ang tool ng retracement ng Fibonacci ay isang paborito sa maraming mga panandaliang mangangalakal dahil malinaw na kinikilala nito ang mga antas ng potensyal na suporta / paglaban. Ang pangangatuwiran sa likod kung paano kinakalkula ng tagapagpahiwatig na ito ang iba't ibang mga antas ng suporta at paglaban ay lampas sa saklaw ng artikulong ito, ngunit mapapansin sa Figure 5 kung paano ang mga natukoy na antas (mga linya na may tuldok) ay mga hadlang sa panandaliang direksyon ng presyo.
Larawan 5
Pagsukat sa Kahalagahan ng Mga Way
Alalahanin kung paano namin ginamit ang mga salitang "palapag" para sa suporta at "kisame" para sa paglaban? Ang pagpapatuloy ng pagkakatulad ng bahay, ang seguridad ay kung paano ang isang bola ng goma na nagba-bounce sa isang silid ay matumbok ang sahig (suporta) at pagkatapos ay i-rebound ang kisame (paglaban). Ang isang bola na patuloy na nagba-bounce sa pagitan ng sahig at kisame ay katulad ng isang instrumento sa pangangalakal na nakakaranas ng pagsasama-sama ng presyo sa pagitan ng mga zone ng suporta at paglaban. Ngayon isipin na ang bola, sa kalagitnaan ng paglipad, ay nagbabago sa isang bowling ball. Ang labis na puwersa na ito, kung inilalapat sa pataas, ay itutulak ang bola sa antas ng paglaban; on the way down, itutulak nito ang bola sa pamamagitan ng antas ng suporta. Alinmang paraan, sobrang lakas, o sigasig mula sa alinman sa mga toro o oso, ay kinakailangan upang masira ang suporta o paglaban.
Kadalasan, ang isang antas ng suporta ay sa kalaunan ay magiging antas ng paglaban kapag ang presyo ay nagtatangkang umatras, at sa kabaligtaran, ang isang antas ng pagtutol ay magiging isang antas ng suporta habang ang presyo ay pansamantalang bumabalik. Pinapayagan ng mga tsart ng presyo ang mga mangangalakal at mamumuhunan na biswal na makilala ang mga lugar ng suporta at paglaban, at nagbibigay sila ng mga pahiwatig tungkol sa kahalagahan ng mga antas ng presyo na ito. Mas partikular, titingnan nila ang:
Bilang ng mga Hipo. Ang mas maraming beses na ang presyo ay sumusubok sa isang suporta o paglaban sa lugar, mas makabuluhan ang antas. Kapag ang mga presyo ay patuloy na nagba-bounce sa isang suporta o antas ng paglaban, mas maraming mga mamimili at nagbebenta ang napansin at ibabatay ang mga desisyon sa pangangalakal sa mga antas na ito.
Nangunguna sa Paglipat ng Presyo. Ang mga zone ng suporta at paglaban ay malamang na maging mas makabuluhan kung sila ay nauna sa mga matarik na pagsulong o pagtanggi. Halimbawa, ang isang mabilis, matarik na advance o uptrend ay matutugunan ng higit pang kumpetisyon at sigasig at maaaring ihinto sa pamamagitan ng isang mas makabuluhang antas ng paglaban kaysa sa isang mabagal, matatag na pagsulong. Ang isang mabagal na advance ay maaaring hindi maakit ang maraming pansin. Ito ay isang mabuting halimbawa ng kung paano ang drive ng sikolohiya sa merkado ay nagtutulak ng mga teknikal na tagapagpahiwatig.
Dami sa Ilang Mga Antas ng Presyo. Ang mas maraming pagbili at pagbebenta na nangyari sa isang partikular na antas ng presyo, mas malakas ang suporta o antas ng paglaban ay malamang na. Ito ay dahil naalala ng mga negosyante at mamumuhunan ang mga antas ng presyo na ito at angkop na magamit muli. Kung ang malakas na aktibidad ay nangyayari sa ilalim ng mataas na dami at bumababa ang presyo, malamang na magaganap ang pagbebenta kapag bumalik ang presyo sa antas na iyon, dahil mas komportable ang mga tao na isara ang isang trade sa puntong breakeven kaysa sa isang pagkawala.
Oras. Ang mga zone ng suporta at paglaban ay maging mas makabuluhan kung ang mga antas ay nasubok nang regular sa isang palugit na panahon.
Ang Bottom Line
Ang mga antas ng suporta at paglaban ay isa sa mga pangunahing konsepto na ginagamit ng mga teknikal na analyst at nabubuo ang batayan ng isang malawak na iba't ibang mga tool sa pagsusuri ng teknikal. Ang mga pangunahing kaalaman ng suporta at paglaban ay binubuo ng isang antas ng suporta, na maaaring isipin bilang sahig sa ilalim ng mga presyo ng kalakalan, at isang antas ng paglaban, na maaaring isipin bilang kisame. Ang mga presyo ay mahuhulog at subukan ang antas ng suporta, na kung saan ay alinman sa "hawakan, " at ang presyo ay bobo muli, o ang antas ng suporta ay lalabag, at ang presyo ay bababa sa suporta at malamang ay magpapatuloy na mas mababa sa susunod na antas ng suporta.
Ang pagtukoy sa mga antas ng suporta sa hinaharap ay maaaring mapabuti ang pagbabalik ng isang panandaliang diskarte sa pamumuhunan sapagkat nagbibigay ito sa mga mangangalakal ng isang tumpak na larawan ng kung ano ang mga antas ng presyo ay dapat isulong ang presyo ng isang naibigay na seguridad kung sakaling isang pagwawasto. Sa kabaligtaran, ang nakikitang isang antas ng paglaban ay maaaring maging kapaki-pakinabang dahil ito ay isang antas ng presyo na maaaring potensyal na makapinsala sa isang mahabang posisyon, na nagpapahiwatig ng isang lugar kung saan ang mga mamumuhunan ay may mataas na pagpayag na ibenta ang seguridad. Tulad ng nabanggit sa itaas, mayroong maraming iba't ibang mga pamamaraan upang mapili kapag naghahanap upang matukoy ang suporta / paglaban, ngunit anuman ang pamamaraan, ang interpretasyon ay nananatiling pareho - pinipigilan nito ang presyo ng isang pinagbabatayan na pag-aari mula sa paglipat sa isang tiyak na direksyon.
