Ang mga tsart ng point-and-figure (P&P) ay naging bahagi ng toolbox ng technician nang higit sa isang siglo. Ginamit sila ni Charles Dow sa huling bahagi ng ika-19 na siglo, at inilathala ni Victor deVilliers ang unang detalyadong paliwanag ng pamamaraang ito sa kanyang 1933 na libro na "The Point & Figure Paraan ng Pag-asa ng Mga Kilusang Presyo ng Stock."
Sinusubaybayan lamang ng mga tsart ng P&P ang mga pagbabago sa presyo at huwag pansinin ang oras. Naniniwala ang mga tagasuporta ng pamamaraang ito na ang pagtuon lamang sa mga pagbabago sa presyo ay nag-aalis ng ingay sa merkado sa pang-araw-araw. Naniniwala ang mga negosyante na sa pamamagitan ng hindi papansin ang mas maliit na paggalaw, dapat itong mas madaling makilala ang makabuluhang mga antas ng suporta at paglaban. ipakikilala namin sa iyo sa maraming tanyag na mga pattern ng P&P na maaaring maging kapaki-pakinabang sa pagkilala sa mga potensyal na breakout.
Paggamit ng isang Tradisyonal na tool
Ang pinakasimpleng mga signal ng kalakalan sa isang tsart ng P&P ay dobleng mga tuktok at dobleng mga ibaba (Larawan 1). Ang isang double-top signal ng pagbili ay nangyayari kapag ang isang haligi ng Xs - na ginagamit upang tandaan ang pagtaas ng mga presyo - lumampas sa tuktok ng nakaraang haligi X. Ang isang signal na nagbebenta ng dobleng ibaba ay ibinibigay kapag ang isang haligi ng Os - na nagpapakita ng pagtanggi sa mga presyo - nahulog sa isang kahon sa ibaba ng nakaraang O haligi.
Dobleng Nangungunang Double Bottom
Larawan 1
Tatlong haligi lamang ang kinakailangan upang makilala ang isang dobleng tuktok o dobleng ibaba. Ang mga signal na ito ay nagpapakita lamang na ang presyo ng stock ay umabot sa isang mas mataas na mas mababa o mas mababang mababa at na ang momentum ay malamang na magpatuloy sa direksyon ng breakout. Ang mga ito ay lubos na kapaki-pakinabang para sa pagdiskubre ng panandaliang kalakaran at pagtukoy ng mga stock na nasira lamang sa isang pattern ng pagsasama-sama.
Ang isa pang magandang tampok ng mga tsart ng P&P ay ang mga pagtigil sa pagkawala ng mga puntos ay madaling makilala. Sa kaso ng mga simpleng pattern na tinalakay dito, ang isang negosyante ay maaaring maglagay ng isang stop order sa ibaba lamang ng presyo kung saan naganap ang breakout. Kung ito ay isang maling breakout, ang stock ay mabilis na babalik sa kasikipan zone, sa ibaba ng bagong mataas na ipinahiwatig ng double top o sa itaas ng bagong mababang ipinahiwatig ng dobleng ilalim. Sa alinmang kaso, ang pagkawala ay limitado sa ilang mga puntos lamang.
Ang Triple Top / Ibabang
Ang isang mas kumplikadong signal ng pagbili ay ang triple tuktok, kung saan ang isang haligi ng Xs ay tumataas sa itaas ng dalawang nakaraang mga haligi X. Nangangahulugan ito na ang mga toro ay hindi maaaring itulak ang presyo sa itaas ng isang tiyak na antas ng presyo sa dalawang magkahiwalay na okasyon sa nakaraan at senyales na malakas ang momentum.
Sa kabilang banda, ang mga triple-ibaba na nagbebenta ng mga resulta ng signal mula sa isang haligi ng Os na bumabagsak sa ilalim ng dalawang nakaraang mga haligi ng Os (tulad ng nakikita sa Larawan 2). Ang mga pattern na ito ay nangangailangan ng hindi bababa sa limang mga haligi upang mabuo, at higit pang mga haligi sa mga pattern ng P&P ay nagpapahiwatig ng mas malaking target na presyo dahil ang mga breakout ay may posibilidad na maging mas dramatiko.
Tatlong Nangungunang Bumibili ng Triple Bottom Sell
Figure 2
Matapos ang isa sa mga nabanggit na pattern ay nag-sign ng isang sign ng pagbili / nagbebenta, ang susunod na hakbang ay upang matukoy ang isang target na estratehikong presyo. Ang isang karaniwang pamamaraan para sa pagpili ng isang target ay ang pagpaparami ng bilang ng mga haligi sa loob ng pattern ng kasikipan at dagdagan ang bilang na iyon sa laki ng kahon (ang minimum na pagbabago ng presyo na dapat mangyari para sa isang naibigay na panahon bago ang isang X o O ay idinagdag sa tsart). Halimbawa, tulad ng ipinakita sa tsart sa ibaba, makikita ng isang negosyante na ang pattern ay anim na haligi ang lapad, at ang bawat kahon ay kumakatawan sa isang paglipat ng 0.50. Ang target na $ 3 para sa paglipat na ito ay lumampas sa panganib sa pamamagitan ng isang kadahilanan ng tatlo hanggang isa, na ginagawa itong isang kaakit-akit na kalakalan.
Larawan 3: Double ibaba at triple top signal
Ipinapakita rin ng Figure 3 ang aplikasyon ng mga pattern ng P&P bilang diskarte sa pangangalakal. Ang isang double-bottom na signal ng nagbebenta ay ibinibigay malapit sa $ 18. Ang mga negosyante ay maaaring kumilos sa senyas na iyon sa pamamagitan ng pagsasara ng mahabang posisyon, pagbebenta ng maikli, o pagbili ng mga pagpipilian na ilagay. Hindi bababa sa, dapat isaalang-alang ng mga negosyante ang pagsasara ng mahabang posisyon kapag ang tsart ng P&P ay nasa isang signal ng nagbebenta. Ang uri ng tsart na ito ay idinisenyo upang i-filter ang ingay sa merkado, at inaasahang mapagkakatiwalaang magpakita ng mga pagbabago sa takbo. Ang isang negosyante ay isang taong naghahanap ng mabilis na kita, at dapat na may hawak na mga stock na nasa kumpirmadong pagtaas.
Maikling Pagbebenta sa Kita
Posible na ang mga agresibo na mangangalakal ay nais na ibenta ang stock short sa nagbebenta ng signal na ito, na nangangahulugang nagbebenta ng stock na hindi nila pagmamay-ari. Upang gawin ito, ang negosyante ay dapat gumamit ng isang margin account at haharap sa isang malaking peligro. Kapag nagbukas ng isang maikling posisyon, ang mga negosyante na umaasa na kumita mula sa mga pagtanggi sa presyo ay humiram ng stock bago nila ito maibenta. Kakailanganin nilang bayaran ang stock sa ibang araw, at responsable sa pagbabayad ng anumang dibidendo na kinikita ng stock at isang gastos sa paghiram, na katulad ng interes. Kung mas mataas ang presyo, kailangang bumili ng maikling nagbebenta ang stock upang masakop ang kanilang pagkawala ng mga posisyon. Ang potensyal na pagkawala ng isang maikling posisyon ay walang limitasyong, habang ang pakinabang ay limitado dahil ang isang presyo ng stock ay hindi kailanman maaaring mas mababa sa zero.
Pagbili ng isang Option
Ang isang mas konserbatibong diskarte para sa profiting mula sa mga nagbebenta ng signal ay upang bumili ng isang pagpipilian na ilagay sa stock. Sa diskarte na ito, kumikita ang mga negosyante mula sa pagtanggi ng presyo habang tinatamasa ang proteksyon ng limitadong panganib dahil maaari lamang nilang mawala ang halaga na ginugol nila upang bumili ng pagpipilian.
P&P: Isang Kapaki-pakinabang na Tool
Ang alinman sa mga estratehiya na ito ay magiging matagumpay sa senaryo na ipinakita sa Larawan 3 dahil ang stock ay dumiretso mula sa dobleng ibabang signal at bumagsak ng higit sa 50% sa susunod na buwan. Ang matagal nang negosyante ay ibenta ang halos 10% mula sa pinakamataas na presyo na naabot sa nakaraang rally. Ang maigsing nagbebenta at pagpipilian ng mamimili ay sana ay nagkomento at kumuha ng mga panandaliang kita, ngunit ang tanong ay kung kailan nila naisara ang kanilang mga posisyon.
Lalo na kapaki-pakinabang ang tsart ng P&P para ipakita kung kailan nagbabago ang takbo. Matapos ang mabilis na pagtanggi, ang stock na ito ay pumasok sa isang yugto ng pagsasama-sama, na tumagal ng higit sa apat na buwan. Ang tsart ay nagpapakita ng kasikipan, na minarkahan ng walang direksyon sa pangangalakal. Ang unang signal na may follow-through ay isang bullish triple top signal. Ang signal na ito ay malinaw na minarkahan sa Figure 1 at nangyayari malapit sa isang presyo na $ 9.50. Ito ay isang senyas sa maikling negosyante na kumuha ng kita at isara ang posisyon.
Ang pang-negosyong negosyante lamang ang kumikilos sa signal na ito at panoorin ang kanyang posisyon na doble sa halaga nang medyo mabilis. Ang mga pagpipilian sa mga mangangalakal ay bibibili ng mga tawag sa stock na ito at mag-enjoy ng isang mas higit na pakinabang mula sa leverage na likas sa mga pagpipilian.
Ang Bottom Line
Ang mga nakaranasang mangangalakal ay may kamalayan na hindi lahat ng mga senyales ng P&P ay gagana rin pati na ang dalawa sa aming halimbawa. Sa katunayan, ipapakita ng karanasan na ang simpleng mga pattern ng P&P ay gagana nang kalahati ng oras. Ang isang mahusay na tampok ng pagtatasa ng P&P ay ang mga mangangalakal ay madaling magamit ang mga zone ng kasikipan na nangunguna sa signal upang makilala ang mga punto ng pagtigil sa pagkawala, at sa ganitong paraan limitahan ang kanilang mga pagkalugi kapag nabigo ang signal.
Ang mga negosyante ay umaasa lamang sa simpleng mga signal ng P&P, gayunpaman, ay maaaring bigo sa kanilang mga resulta. Mas gusto ng mga nakaranas na mangangalakal ang triple top signal ng pagbili, na kadalasang napapabago ng merkado. Marahil ang pinakamahusay na paggamit para sa mga P&P na tsart ay para sa mga mangangalakal upang magamit ang mga ito bilang bahagi ng isang diskarte sa pangangalakal, halimbawa na tinatasa ang pangkalahatang takbo mula sa pinakahuling signal at pagtanggap ng mga trading batay sa isa pang tagapagpahiwatig, tulad ng isang oscillator tulad ng index ng relatibong lakas, o RSI.
