Ang mga presyo ng ginto ay nakakuha ng isang pagkatalo dahil ang dilaw na metal baligtad sa 2016 paglaban noong Abril, na bumababa ng higit sa 125 puntos hanggang sa pinakamababang mababa mula noong Disyembre 2017. Ang mapang-akit na aksyon ng Federal Reserve sa mga rate ng interes ay nagtulak sa pagbagsak, na may pagbagsak ng sentimento na pinatibay ng isang pag-usbong ng digmaang pangkalakalan. Sa kabutihang palad para sa mga toro, bumagsak ito masyadong napakabilis at ngayon ay nakaupo sa isang antas ng suporta na dapat mag-alok ng pang-haba na kita sa kalakalan sa mga buwan ng tag-init.
Ito ay isang tawag sa pangangalakal sa halip na isang rekomendasyon sa pagbili dahil ang pagbagsak ng natapos na pinsala sa teknikal na maaaring markahan ang isang pangwakas na tuktok at downtrend. Magsasagawa na ngayon ng isang rally sa itaas ng unang quarter upang mapagaan ang headwind na iyon, na tila hindi malamang na nabigyan ng iskedyul ng rate ng pagtaas ng rate ng ambisyon ng Fed. Gayunpaman, ang isang digmaang pangkalakalan ay maaaring maglaro sa apoy ng inflationary, na nag-uudyok sa mga pagkagambala sa supply na nag-angat ng mga presyo ng bilihin sa mga high-21 na siglo. Kung gayon, maaaring masira ang ginto sa mga darating na taon at magtungo sa $ 2, 000 bawat onsa.
GLD Long-Term Chart (2004 - 2018)
Ang SPDR Gold Trust (GLD) ay dumating sa publiko malapit sa $ 45 noong 2004, kung ang kalakip na kalakal ay ipinagpalit nang higit sa $ 450, at naibenta sa $ 41.05 sa unang quarter ng 2005, na minarkahan ang pinakamababang mababa sa nakaraang 13 taon. Mas mataas ito sa ikatlong quarter at pinasok ang isang malakas na pag-akyat na huminto sa mas mababang $ 70s noong 2006. Ang pondo ay na-clear ang antas na noong Oktubre 2007 nang sabay-sabay na natapos ang merkado ng equity bull, na tumataas sa pagtutol sa $ 100 noong Marso 2008.
Nahulog ito ng higit sa 30% sa panahon ng merkado ng oso, na nagpapahinga sa itaas na $ 60s habang ang kasunod na bounce ay umabot sa nauna nang mataas noong Pebrero 2009. Ang isang pitong buwang pagsasama ay nakumpleto ang isang makasaysayang breakout sa triple digit sa pondo at quadruple mga numero sa pinagbabatayan kalakal. Ang rally ay tumaas sa ikatlong quarter ng 2011, nanguna sa all-time highs na malapit sa $ 186 at $ 1, 905. Ang metal ay nagtayo ng isang pababang tatsulok na tuktok hanggang Abril 2013 at bumagsak, na pumapasok sa isang brutal na pagtanggi na sa wakas ay bumagsak sa suporta sa breakout ng 2009 sa ika-apat na quarter ng 2015.
Ang buwanang stokastikong osileytor ay tumawid sa isang nagbebenta ng siklo noong Mayo 2017, na sa wakas ay umabot sa labis na lebel sa Hunyo 2018. Bumagsak na ito sa pinaka matinding pagbasa ng bearish mula noong 2014, na nagsenyas ng isang potensyal na opurtunidad sa pagbili para sa mga manlalaro sa merkado na nais na kumita sa proporsyonal na retracement mga antas. Hindi kasama ang pangmatagalang mga toro, na dapat maghintay para sa isang breakout sa itaas ng limang taong batayang pagtutol (pulang linya), na matatagpuan malapit sa $ 129.
GLD Short-Term Chart (2016 - 2018)
Ang paunang paggaling ng alon mula sa 2015 mababa ay tumitig sa $ 131 noong Hulyo 2016, na bumubuo ng isang pullback na natapos malapit sa $ 107 noong Disyembre. Ang pagkilos ng presyo ay ipinagpalit sa loob ng mga hangganan ng mga nakaraang 18 buwan, na tinatanggihan ang kita sa mga pangmatagalang toro at oso. Ang bilateral swings sa kabuuan ng 200-linggong exponential gumagalaw na katangiang (EMAs) sa panahong ito ay hindi nagpapakita ng pagkahilig na magtayo ng direksyon ng enerhiya at masira sa itaas ng pangmatagalang paglaban ng base o bumaba sa pamamagitan ng pangmatagalang suporta.
Natagpuan ng pondo ang suporta sa 50% na antas ng retracement ng antas noong Disyembre 2017, nakumpleto ang isang pag-ikot ng biyahe papunta sa Setyembre na mataas at baligtad, na nakumpleto ang isang 100% retracement sa nauna nang mas maaga sa linggong ito. Nagtatatag ito ng isang hugis-parihaba na pattern na nagtataya ng isang bounce sa paglaban na matatagpuan sa intersection sa pagitan ng pagkasira ng saklaw ng Mayo 1, hindi natapos na puwang ng Mayo 15, at mahigpit na nakahanay sa 50- at 200-araw na mga EMA. Kaugnay nito, isawsaw ang mga mamimili sa suporta ay maaaring kumita mula sa isang bounce na umaabot sa $ 122 hanggang $ 125 bago ang susunod na pangunahing pagbabaliktad. Kinakailangan ang isang mahigpit na pagkawala ng paghinto upang pamahalaan ang panganib sa sitwasyong ito, na inilagay nang ligtas sa ilalim ng mga lows ng Disyembre at Hulyo. (Para sa higit pa, tingnan ang: Pagtataya ng Presyo ng Gintong: Mahina Ang Mga Katangian ng Kwastong Nakahina, Depensa ng Depensa na Nakahihina pa rin .)
Ang Bottom Line
Ang pondo ng ginto ay umabot sa suporta matapos na ibigay ang 100% ng Disyembre 2017 sa Abril 2018 na alon ng rally. Ang lokasyon na ito ay pinapaboran ang isang malusog na bounce na kalaunan ay nagtatapos sa intermediate na pagtutol sa mababa sa kalagitnaan ng $ 120s. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan: Pakurot ang Pennies Gamit ang Isang Bagong Gintong Guro .)
