Ang isang umuusbong na bono na ipinagpalit ng bono sa merkado (ETF) ay binubuo ng mga isyu na may utang na kita mula sa mga bansang may pagbuo ng mga ekonomiya. Kasama dito ang mga bono ng gobyerno at mga bono sa korporasyon sa Asya, Latin America, Africa at sa ibang lugar. Ang mga umuusbong na bono sa merkado ay karaniwang nag-aalok ng mas mataas na pagbabalik kaysa sa tradisyonal na mga bono para sa dalawang pangunahing kadahilanan: May posibilidad silang maging riskier kaysa sa mga bono mula sa mas mauunlad na mga bansa, at ang mga umuunlad na bansa ay may posibilidad na mabilis na lumago.
Ang isang umuusbong na merkado ng ETF ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na pag-iba-iba ang mga posisyon sa mga umuusbong na mga bono sa merkado tulad ng isang kapwa pondo, gayunpaman ito ay nangangalakal tulad ng isang stock. Kung ang mga pinagbabatayan na bono sa ETF ay gumaganap nang maayos, gayon din ang ETF (minus ang mga gastos at gastos ng pondo).
iShares JPMorgan USD Ang mga umuusbong na Market Market ng ETF
Inilunsad sa tulong ng iShares noong Disyembre 2007, sinusubaybayan ng iShares JPMorgan USD ang mga umuusbong na Markets Bond ETF (EMB) sa JPMorgan EMBI Global Core Index. Ang EMBI Global Core ay isang napakalawak, denominasyong US-dolyar, umuusbong-merkado na benchmark ng utang. Ito rin ay lubos na magkakaibang - walang solong instrumento ng utang na binubuo ng higit sa 2% ng kabuuang mga paghawak, at ang karamihan ay nahulog sa 1%. Halos tatlong-quarter ng EMBI Global Core ang umuusbong na utang ng gobyerno, na ang karamihan sa natitira ay nakatuon sa mataas na nagbubunga na mga bono sa korporasyon. Ang ratio ng gastos ay naaayon sa kung ano ang iyong inaasahan mula sa isang iShares ETF sa 0.40%.
Ang iShares JPMorgan USD Ang umuusbong na Mga Markets Bond ETF ay pinaka-akma para sa mga namumuhunan ay naghahanap ng isang sari-saring landas sa mataas na ani na kita. Ang pondo ay may hawak na 50 bansa, kabilang ang paglalaan sa Russia, Mexico, Poland, Hungary, South Africa, at Pilipinas.
Ang SPDR Barclays Capital emerging Markets Local Bond ETF
Ang SPDR Barclays Capital emerging Markets Local Bond ETF (EBND) ay sumusubaybay sa utang ng gobyerno para sa mga umuusbong na bansa sa merkado. Sinusubaybayan din nito ang mga ito sa kanilang lokal na pera, na nagdaragdag ng pagkasumpungin at mga pagkakataon sa arbitrasyon. Kahit na ang EBND ay may panganib na rate ng palitan na nauugnay dito, ang pag-convert ng pera ay maaaring magamit bilang isang bakod laban sa dolyar ng US habang potensyal na pagpapahusay ng kasalukuyang pagbabalik sa mga mababang rate ng kapaligiran.
Ang pagbabalik ng EBND ay dapat na pangkalahatan ay tumutugma sa presyo at pagganap ng pagganap ng benchmark nito EM Lokal na Pera Capped Index, minus fees at gastos. Ang ratio ng gastos ay 0.40%. Ang ETF na ito ay partikular na kaakit-akit sa mga namumuhunan na nais pagkakalantad sa Brazil.
Invesco umuusbong na Mga Merkado ng Sertipikong Utang na portfolio
Ang isang isyu ng Invesco, ang Invesco emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY) ay itinatag noong Oktubre 2007. Sinusubaybayan ng ETF na ito ang DB emerging Markets USD Liquid Balance Index, na karaniwang mayroong 80% ng mga pinagbabatayan nitong mga assets sa denominasyong utang ng gobyerno.
Ang pag-andar ng pagsubaybay ng DB emerging Markets USD Liquid Balance Index ay medyo natatangi. Ang lahat ng soberanya ng utang sa index ay pinili sa pamamagitan ng isang pamamaraan ng pag-aari ng index at pagkatapos ay sinusukat laban sa potensyal na pagbabalik mula sa isang teoretikal na portfolio. Ang buong portfolio ay rebalanced quarterly. Ang PCY ETF ay may mga paghawak ng bono sa 30 mga bansa, kabilang ang Brazil, Croatia, Mexico, Lithuania, Colombia, Poland, at Slovenia.
Ang ratio ng gastos sa ETF ay 0.5% lamang. Dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang pondong ito kung nais nila ang isang lubos na sari-saring at aktibong rebalanced portfolio na may pagkakalantad sa umuusbong na mga nagbabalik na kita sa merkado.
Vanguard umuusbong na Mga Pamilihan ng Bono ng Pamahalaang ETF
Lumikha ang Vanguard ng emerging Markets Government Bond ETF (VWOB) upang i-mirror ang pagganap ng Barclays emerging Markets Government RIC Capped Index. Ang lahat ng mga pinagbabatayan na pamumuhunan ng pondo ay pinili sa pamamagitan ng isang sampling proseso na idinisenyo upang salamin ang mga hawak at isang average na kapanahunan ng benchmark.
Ang VWOB ETF ay isang US dollar na denominated na umuusbong na merkado ng utang sa merkado, nangangahulugang iniiwasan nito ang anumang epekto mula sa panganib ng rate ng palitan o pagkasumpung ng pera. Ang pondo ay karaniwang may mga paghawak sa utang na mas matagal na pagkahinog at bilang isang resulta, ay mas sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes. Ang VWOB ay may mga hawak na bond sa Russia, Mexico, Qatar, Colombia, at Argentina.
Tulad ng maraming mga handog na Vanguard ETF, ang umuusbong na Markets Government Bond ETF ay may mababang gastos sa gastos na 0.32% lamang. Ang VWOB ay isang mahusay na pagpipilian para sa mga namumuhunan na naghahanap ng pasibong pinamamahalaang pagkakalantad sa umuusbong na utang ng pamahalaan sa merkado.
Mga Lumalabas na Merkado ng Market ng Vector sa Lokal na Pera Bond ETF
Inisyu ni Van Eck ang Market Vectors emerging Markets Local Currency Bond ETF (EMLC) noong 2010. Naghangad ang ETF na makuha ang mga pagbabalik, bago ang mga bayarin at gastos, ng JPMorgan Government Bond Index - Global Core.
Ang EMLC ETF ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng pagkakalantad sa mga umuusbong na merkado ng bono ng gobyerno na denominado sa mga lokal na pera. Nag-aalok ang EMLC ng pag-iba-iba ng layo sa utang ng US. Gayunpaman, ang pondo, na may halos $ 4.3 bilyon sa AUM, ay hindi nakaligtas laban sa panganib ng palitan ng pera.
Kasama sa paglalaan ng bansa ng ETF ang Brazil, Thailand, Argentina, South Africa, Dominican Republic, at Mexico. Ang karamihan sa mga bigat ng paglalaan para sa bawat bansa ay mas mababa sa 1%, at ang ETF ay may isang gastos na gastos na 0.30%.
