Ano ang isang Investment Manager?
Ang isang namamahala sa pamumuhunan ay isang tao o samahan na gumagawa ng mga pamumuhunan sa mga portfolio ng mga seguridad para sa mga kliyente sa ilalim ng mga layunin ng pamumuhunan at mga parameter na tinukoy ng kliyente. Ang isang namamahala sa pamumuhunan ay maaaring hawakan ang lahat ng mga aktibidad na nauugnay sa pamamahala ng mga portfolio ng kliyente, mula sa pang-araw-araw na pagbili at pagbebenta ng mga security sa pagsubaybay sa portfolio, pag-areglo ng transaksyon, pagsukat ng pagganap, at pag-uulat at pag-uulat ng kliyente.
Pag-unawa sa Pamamahala ng Pamumuhunan
Ang mga namamahala sa pamumuhunan ay maaaring saklaw sa laki mula sa isa o dalawa-tao na tanggapan hanggang sa mga malalaking multi-disiplinang kumpanya na may mga tanggapan sa ilang mga bansa. Ang mga namamahala sa pamumuhunan ay karaniwang batay sa mga bayarin na singil nila sa mga kliyente sa isang porsyento ng mga assets ng kliyente sa ilalim ng pamamahala.
Halimbawa, ang isang indibidwal na may isang $ 5 milyong portfolio na hinahawakan ng isang namamahala sa pamumuhunan na singil ng 1.5 porsiyento taun-taon ay magbabayad ng $ 75, 000 sa mga bayarin bawat taon. Ayon kay Willis Towers Watson, noong 2016, ang apat na pinakamalaking kumpanya sa pamamahala ng pamuhunan sa mundo batay sa AUM ay ang BlackRock Inc. sa $ 5.1 trilyon, Ang Vanguard Group sa $ 4 trilyon, State Street Global Advisers sa $ 2.5 trilyon at Fidelity Investments sa $ 2.1 trilyon.
Mga Uri ng Pamamahala ng Pamumuhunan
Dapat maunawaan ng mga namumuhunan ang iba't ibang uri ng mga namamahala sa pamumuhunan. Ang mga sertipikadong tagaplano ng pinansiyal ay karaniwang nagkakaroon ng isang holistic na pinansiyal na plano para sa mga namumuhunan na kumukuha ng impormasyon tulad ng kita, gastos at mga pangangailangan sa pera sa hinaharap kapag pinaplano ang isang portfolio. Ang isang tagapayo sa pananalapi, gayunpaman, ay madalas na isang stockbroker. Ang mga namamahala sa portfolio ay direktang namuhunan ng kapital ng mga namumuhunan upang makamit ang mga positibong pagbabalik sa pamumuhunan.
Mga Salik na Dapat Isaalang-alang Kapag Pumili ng isang Tagapamahala ng Pamumuhunan
Dapat tukuyin ng mga namumuhunan kung anong uri ng manager ng pamumuhunan ang kanilang hinihiling. Ito ay malamang na nakasalalay sa kung anong yugto na nakarating sila sa proseso ng pagpaplano sa pananalapi. Halimbawa, ang isang namumuhunan na nagsisimula pa lamang sa kanyang paglalakbay sa pagtitipid ay maaaring hindi kailangan ng mga serbisyo ng isang manager ng portfolio. Sa halip ay mas mahusay siya sa isang Certified Financial Planner (CFP), na maaaring magturo sa kanya ng mga pangunahing kaalaman sa pagpaplano sa pagretiro. Sa kaibahan, ang isang namumuhunan na may kita na naiwan pagkatapos ng pag-iimpok at nais na mai-invest ito sa mga seguridad ay mas mahusay sa isang manager ng portfolio.
Ang isang background na tseke ng mga kwalipikasyon sa propesyonal na regulasyon ng pamumuhunan ng pamumuhunan ay magbubunyag ng anumang mga nakaraang reklamo at matiyak na ang tagapamahala ay may kinakailangang mga kasanayan at karanasan. Karamihan sa mga namamahala sa pamumuhunan at pondo ay nagbabalangkas sa kanilang pilosopiya sa pamumuhunan sa kanilang site o brochure. Dapat tukuyin ng mga namumuhunan kung ang pilosopiya (at antas ng peligro) ay naaangkop sa kanilang mga layunin.
Ang isang namamahala sa pamumuhunan ay dapat madaling makontak at isaalang-alang ang mga tiyak na pangangailangan ng kliyente. Habang ang mga pangangailangan sa pananalapi ay patuloy na nagbabago, ang mga namumuhunan ay dapat na komportable na maabot ang kanilang namamahala sa pamumuhunan nang maikling paunawa upang ipasadya ang serbisyo.
Pagganap at Bayad
Dapat suriin at suriin ng isang mamumuhunan ang pagganap ng mga namamahala sa pamumuhunan. Maingat para sa mga mamumuhunan na suriin ang hindi bababa sa limang taon ng pagbabalik ng pamumuhunan upang matukoy ang pagganap ng mga tagapamahala ng pamumuhunan sa iba't ibang mga kapaligiran sa merkado. Kapaki-pakinabang din na isaalang-alang ang kanilang pagganap na nauugnay sa mga kapantay upang matukoy ang kanilang paglihis mula sa pamantayan. Ang ilang mga site, tulad ng mga ranggo ng pondo ng mutual na pondo ng US News, ay nagbibigay ng impormasyong ito sa kanilang mga site. Ang ilang mga eksperto ay nasa opinyon na ang isang namamahala sa pamumuhunan ay dapat magkaroon ng laro sa balat, nangangahulugang ang kanyang suweldo ay dapat na nakatali sa kanyang pagganap at pagbalik. Ngunit hindi maaaring palaging ito ang pinakamainam na solusyon dahil maaari nitong palakihin ang halaga ng panganib na gagawin ng isang manager upang makamit ang mga pagbabalik na naaayon sa mga benchmark.
Dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang mga istruktura ng bayad kapag inihahambing ang mga namamahala sa pamumuhunan. Ang mga bayad sa manager ng pamumuhunan ay isang function ng klase ng asset ng pamumuhunan. Ang mga namamahala sa pamumuhunan na may mas mataas na bayarin ay madalas na mas malaki kaysa sa mga may mas mababang istraktura ng mas mababang bayad, at ang mga mamumuhunan ay dapat gumamit ng pag-iingat kung ang isang namamahala sa pamumuhunan ay may labis na mababang istraktura ng bayad. Ang mga bayad at gastos sa pamamahala ng pamumuhunan ay karaniwang kasama ang mga bayarin sa pamamahala, bayad sa pagganap, bayad sa pag-iingat at komisyon.
Mga Key Takeaways
- Ang mga namamahala sa pamumuhunan ay mga tao o samahan na humahawak sa lahat ng mga aktibidad na may kaugnayan sa pagpaplano sa pananalapi, pamumuhunan at pamamahala ng isang portfolio para sa mga indibidwal o organisasyon.Ang uri ng pamamahala ng pamumuhunan ay kinakailangan depende sa mga tiyak na pangangailangan ng isang indibidwal at yugto ng pagpaplano sa pananalapi. Iminumungkahi ng mga eksperto na suriin ang isang bilang ng mga kadahilanan, tulad ng pagganap at bayad, bago pumili ng isang manager ng pamumuhunan.
Halimbawa ng isang Investment Manager
Sina Sheena at Greg ay parehong 30 taong gulang at inaasahan ang kanilang unang anak. Mayroon silang ilang mga pagtitipid na nakasalansan ngunit mayroon ding iba pang mga pangako, tulad ng mga pagbabayad ng mortgage sa kanilang bagong tahanan. Hindi sila sigurado kung sapat na ang magagamit na cash upang matulungan silang magplano para sa bagong pagdating. Kumunsulta sila sa isang Certified Financial Professional (CFP) upang makatulong na magplano ng kanilang pananalapi. Iminumungkahi ng CFP ang iba't ibang mga pagpipilian, tulad ng paglalagay ng ilang pera sa isang pondo ng edukasyon, upang matulungan silang magplano para sa bata.
