Sa nakaraang dekada, ang S&P 500 stock index ay naghatid ng isang kabuuang bilang ng pagbabalik ng higit sa 6% lamang sa mga namumuhunan -, hindi isang napaka-kahanga-hangang numero. Sa pamamagitan ng pakinabang ng kawalan ng pakiramdam, ang mga namumuhunan ay maaaring pumili ng ilang mga industriya na maaaring humantong sa mas matatag na pagbabalik upang tumugma sa mas maraming kasaysayan ng pagbabalik sa stock market.
Sa matagal na paghatak, ang mga stock ay nagbalik ng halos 10% taun-taon, kaya ang mga industriya na bumalik na malapit sa antas na ito ay dapat na maging kwalipikado kaysa sa pangkalahatang merkado. At dahil ito ay isang kakaibang dekada na nagsimula sa pagsabog ng dot-com bubble, ang anumang industriya na nagwawala sa merkado ay malamang na kwalipikado bilang medyo matatag. Narito ang isang listahan ng limang pinaka-matatag na industriya at isang nakapailalim na stock na kwalipikado bilang industriya ng kampanilya at isang pangunahing driver sa matatag na pagbabalik. (Upang matulungan kang pumili ng stock na may pangmatagalang tagumpay, basahin Kung Paano Gumawa ng Isang Nanalong Long-Term Stock Pick. )
1. Mga Pangunahing Materyales Ang pagproseso ng mga hilaw na materyales ay tiyak na tumataas at bumagsak kasama ang pangkalahatang aktibidad sa pang-ekonomiya. Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang sektor ay bumubuo ng mga pangunahing sangkap para sa pagtatayo ng mga gusali at paglikha ng mga produkto kasama ang mga plastik at metal na gumagamit ng mga pangunahing kemikal at metal bilang isang input sa paglikha ng pangwakas na kabutihan.
Ang mabilis na pagpapalawak ng mga umuusbong na merkado sa nakaraang dekada ay malamang na nagpapaliwanag kung bakit ang mga kumpanya sa puwang na ito ay mas matatag kaysa sa pangkalahatang merkado. Ang isang industriya ng bellwether ay Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), isa sa pinakahalagang pandaigdigang mga minero at isang explorer para sa mga mapagkukunan ng mineral. Ang stock nito ay umabot ng halos sampung-pilo sa nakaraang dekada at ito ang pinakamalaking pagdaraos sa iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM). Ang malakas na pagganap nito ay nakatulong na gawing pinakamahusay ang industriya ng espasyo sa pinakamahusay na industriya ng pagganap sa nakaraang dekada na may pagbabalik ng halos 100%.
2. Ang Transportasyon Ang mga gamit sa transportasyon sa buong bansa ay isa pang industriyang sensitibo sa ekonomiya. Sa dalawang malubhang pag-urong sa nakaraang dekada, hindi gaanong kahulugan na ito ay magiging isa sa mas matatag na puwang ng pamumuhunan sa nakaraang sampung taon. Gayunpaman, ang nangungunang hawak sa Dow Jones Transportation Average Index Fund (NYSE: IYT) ay nangunguna sa domestic riles ng tren na Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Ang matatag na pagsasama-sama ng industriya ay naging pinakamalaking tagapagbigay ng riles ng bansa sa matatag na pamumuhunan. Ang pagkakaroon ng mas kaunting mga manlalaro ay nangangahulugang lakas ng presyo ng industriya at isang serbisyo na nakikipagkumpitensya nang mahusay sa industriya ng trucking. Ang stock ng Union Pacific ay nakaranas ng halos isang apat na beses na pagtaas sa presyo ng stock nito noong nakaraang dekada at, bilang pinakamalaking pagdaan sa Dow Transportation Index, ipinapaliwanag nito ang halos 80% na pagbabalik ng index sa panahong ito.
3. Mga Barya ng Mga Mamimili Na may halos isang 70% na kabuuang pagbabalik sa nakaraang dekada, ang puwang ng mga kalakal ng mamimili ay isang lohikal na kandidato para sa pinagbabatayan na mga kumpanya na kwalipikado bilang matatag. Ang mga kalakal ng mamimili ay ang resulta ng pagkuha ng mga pangunahing materyales at gawin itong mga pagkain, damit at mga kaugnay na pangangailangan. Kasama rin nila ang mas matipid na sensitibong paninda tulad ng alahas at sasakyan, ngunit ang paggastos ng consumer ay nagtutulak ng tinatayang 70% ng ekonomiya ng US. Bilang isang resulta, ang demand ay medyo matatag.
Ang Procter & Gamble ay ang hindi mapag-aalinlanganan na kampanilya sa industriya at din ang pinakamalaking kumpanya sa iShares Dow Jones US Consumer Goods Sector Index Fund (NYSE: IYK). Ang presyo ng pagbabahagi ng P & G ay higit sa doble sa huling sampung taon. (Upang matulungan kang makilala ang mga stock ng paglago, tingnan ang Manting Growth Stocks Win The Race. )
4. Teknolohiya Ang puwang ng teknolohiya ay ang pinaka malubhang naapektuhan ng dot-com bubble mas maaga nitong dekada. Bilang isang resulta, ang iShares Dow Jones US Technology Sector Index Fund (NYSE: IYW) ay bumalik lamang sa halos 20% sa oras na ito. Ngunit sa pangkalahatan, ang demand ay naging matatag at tumataas sa paglipas ng panahon habang ang negosyo ay patuloy na lumipat sa internet at ang digital na teknolohiya ay nagiging isang higit na impluwensya sa buhay ng mga kumpanya at indibidwal.
Ang Apple (NYSE: AAPL) ay kasalukuyang pinakamalaking weighting sa index ng teknolohiya ng Dow. Ang meteoric na pagtaas mula sa mga nagbabawas na presyo ng halos $ 7 na nakita noong 2003 hanggang sa kasalukuyang antas na mas mababa lamang sa $ 330 bawat bahagi ay hindi kwalipikado bilang isang matatag na pamumuhunan. Ngunit tiyak na kwalipikado ito bilang isang kampana sa industriya at nag-ambag sa pagganap ng industriya na bilang ng mas matatag kaysa sa iba pang mga industriya at stock market sa kabuuan.
5. Pangangalaga sa Kalusugan Tulad ng mga pangunahing kalakal ng consumer, ang demand para sa pangangalagang pangkalusugan ay isang bagay na maaaring mabilang sa anuman ang pang-ekonomiyang kapaligiran. Sa nakaraang dekada, ang iShares Dow Jones US Healthcare Sector Index Fund (NYSE: IYH) ay bumalik lamang sa halos 10% sa kabuuan. Iniisip ng isa na ang taunang pagbabalik ay medyo mataas at mas mahusay, ngunit ito ay nauna pa sa merkado. Ang mas nasunud na pagbabalik ng index sa pangkalahatan ay maaaring napakahusay na maiugnay sa mga isyu na partikular sa kumpanya sa Johnson & Johnson, na may pinakamalaking weighting sa index. Ang pasulong, ang pagbabalik ay dapat na maging mas matatag, tulad ng dapat asahan sa industriya at dahil sa pag-iipon ng mga Baby Boomers sa Estados Unidos.
Ang Bottom Line Ito ay makatuwiran lamang na ang pinaka-matatag na stock ay umiiral sa mga industriya na medyo hindi lumalaban sa pag-urong at hindi naiimpluwensyahan ng mga pagtaas sa pag-ikot sa negosyo. Sa nakaraang dekada, ito ay naging totoo para sa mga kalakal ng consumer at pangangalaga sa kalusugan. Ngunit ang demand ay gumaganap ng isang mahalagang papel at ang huling sampung taon ay minarkahan ng malakas na mga uso para sa mga pangunahing materyales at teknolohiya. Ang industriya ng transportasyon ay naging isang standout dahil sa malakas na pagganap ng industriya ng riles, na mismo ay matatag dahil sa mga kadahilanan na tiyak sa industriya. Idagdag ang lahat ng ito, at ang mga industriya sa itaas at kani-kanilang mga bellwethers sa industriya ay may kwalipikado bilang pinaka matatag mula kalagitnaan ng 2001. (Upang malaman kung ang pangmatagalang pamumuhunan kung tama para sa iyo, tingnan ang Long-Term Investing: Hot O Hindi? )
Paglalahad: Sa panahon ng pagsulat Ryan C. Fuhrmann ay hindi nagmamay-ari ng mga namamahagi sa anumang kumpanya na nabanggit.
