Ang paglalagay ng mga takbo ng seguridad sa isang tsart ay isa sa mga pinakamadaling paraan para sa mga mangangalakal na teknikal upang makakuha ng mabilis na ideya ng direksyon ng isang asset. Gayunpaman, ang mga gayong mga trendlines ay maaaring dumating sa iba't ibang mga form, at maaari silang lubos na mag-iba sa kanilang haba at kabuluhan., tingnan natin ang isang makasaysayang halimbawa na kinasasangkutan ng isang 11-buwan na takbo na nakilala namin sa tsart ng mga pagbabahagi ng NVR Inc. (NYSE: NVR) sa aming Hunyo 12, 2007, newsletter ng ChartAdvisor, at ipapakita namin kung paano ito naapektuhan ang panandaliang direksyon ng presyo ng stock. Saklaw din namin ang isang simpleng diskarte sa paghinto ng pagkawala na maaaring magamit kapag nangangalakal ng mga teknikal na signal batay sa mga pahinga ng suporta / paglaban.
Ang Nakita Namin
Ang isang paglipat ng presyo sa pamamagitan ng isang natukoy na takbo ay isa sa mga pinaka-karaniwang signal ng isang takbo ng takbo at, tulad ng makikita mo sa Figure 1 sa ibaba, ito mismo ang nangyari sa tsart noong Hunyo 12 para sa stock ng NVR. Nabatid namin na ang pagbaba sa ibaba ng takbo ng takbo ay malamang na unang senyales ng isang pag-reversal sa takbo, ngunit din na mahalaga na bigyang-pansin ang mas mababang-kaysa-average na dami dahil maaari itong mag-signal ng isang nabigo na pahinga. Ang mababang dami ay pag-aalala sa mga negosyanteng teknikal dahil ipinapakita nito na ang mga oso ay hindi interesado na itulak ang presyo nang mas mababa kaysa sa inaasahan ng karamihan. Dahil sa mababang lakas at kakulangan ng pagkasumpungin, ipinagtalo namin na magandang ideya na maghintay ng ilang araw upang kumpirmahin na ang mga toro ay hindi maipapabalik ang presyo ng stock sa itaas ng takbo.
(Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang Mga Pagbabalik sa Market at Paano Makita ang mga ito .)
Larawan 1
Anong nangyari?
Sa kaso ng NVR, nagsimula ang presyo upang ilipat ang mas mababa at kasama nito ay dumating ang teknikal na kumpirmasyon na ang pagkasira ay may bisa. Sinubukan ng mga toro na lumakad pabalik sa pamamagitan ng pagtulak sa presyo patungo sa bagong antas ng paglaban, ngunit ang pagtatangka na ito ay natugunan sa isang baha ng mga nagbebenta. Ang pag-urong ng paglaban, na kilala rin bilang isang pagtatapon, ay isang pangkaraniwang pangyayari sa pangangalakal at ang nabigong ilipat na mas mataas ay karaniwang ang pangwakas na piraso ng kumpirmasyon na kinakailangan ng mga negosyante na naghahanap ng kita mula sa isang pullback. (Para sa higit pang pananaw, basahin ang Mga Nabigo na Pagbagsak ng Trading .)
Kapag ang alikabok ay umayos malapit sa katapusan ng Hulyo, ang pagkasumpungin ay nanatiling mataas, at ang dami ay nakalakal sa mas mataas-kaysa-average na mga antas. Ang mga pagbabahagi ng NVR ay naglalakad sa paligid ng $ 600 na marka, na bumagsak mula sa isang kalagitnaan ng buwang mataas na $ 723.
Ang break sa ibaba ng takbo ng takbo ay isang mahusay na pahiwatig ng paparating na momentum at napatunayan na isang kapaki-pakinabang na diskarte para sa mga taong alam kung ano ang hahanapin.
(Upang malaman ang higit pa tungkol sa kung paano isama ang tool na ito sa iyong diskarte, tingnan ang Pagsubaybay sa Mga Presyo ng Stock With Trendlines .)
Walang Lupa ng Tao
Ang malinaw na signal ng isang stock breaking sa pamamagitan ng isang takbo ng tren ay ang unang hakbang sa paggawa ng isang lubos na kumikitang kalakalan. Gayunpaman, ang gawa ng pagkuha ng kita ay hindi gaanong kadali. Ang trabaho ng isang negosyante ay nagiging mas mahirap kapag ang isang stock ay kalakalan sa pagitan ng pagitan ng mga impluwensyang antas ng suporta at paglaban dahil, mula sa isang teknikal na pananaw, ang stock ay maaaring pumunta sa alinman sa paraan. Ang mga tanong sa isip ng negosyante ay mabilis na lumapit: "Dapat ba akong kumita kapag pinapayagan ang pababang momentum?" at "Ito ba ay isang panahon lamang ng pagsasama bago ang mga oso ay patuloy na pinukpok ang stock na mas mababa?"
Tulad ng nakikita mo mula sa tsart sa ibaba, ang NVR ay bumaba ang takbo para sa susunod na ilang buwan, na nagtatapos malapit sa $ 560. Mahalagang banggitin na ang dagdag na porsyento na kita mula sa $ 600 hanggang $ 550 ay dumating sa isang malaking mataas na gastos dahil sinasadya ng negosyante ang panganib na magbigay ng isang malusog na pakinabang kung ang stock ay nakahanap ng ilang hindi inaasahang lakas. Pansinin kung paano sa Figure 2 ang stock ay kalakalan sa kalahati sa pagitan ng Marso 2007 na mataas at ang Mayo mababa mula 2006. Maaari itong mag-iwan ng isang negosyante na hindi sigurado tungkol sa hinaharap na direksyon. Bilang karagdagan, ang bumababang dami ay muling iminungkahi na ang mga negosyante ay nawawalan ng interes. Kung ang isang negosyante ay walang tinukoy na target, maaaring ito ay isang matalinong desisyon upang isara ang ilan o lahat ng posisyon sa isang kantong tulad nito at upang maghanap ng isang kalakalan na may mas mataas na posibilidad ng tagumpay.
Figure 2
Isang Estratehiya para sa Mga Pamamahala sa Mga Stop loss
Mayroon ding diskarte na maaaring isaalang-alang ng mga mangangalakal kapag gumagamit ng mga trendlines bilang batayan para sa isang kalakalan. Ang mga naunang swing high / lows ay isang mahusay na tagapagpahiwatig ng mga potensyal na lugar na maaaring maka-impluwensya sa momentum ng stock. Ang mga ito ay mga antas kung saan ang presyo ay nabaligtad sa nakaraan at madalas na hahanapin ng mga mangangalakal ang sitwasyong ito na mangyari muli. Tulad ng nakikita mo sa Figure 3 sa ibaba, madalas na maraming mga antas ng suporta / paglaban at isang diskarte ay upang magtakda ng isang order ng paghinto sa pagkawala sa itaas ng nakaraang antas ng paglaban (sa kaso ng isang maikling posisyon) at tugaygayan ang pagkakasunud-sunod sa likod ng presyo dahil masira ito sa ibaba ng mas mababang mga antas ng presyo. Tandaan na ang mga mangangalakal ay magbabayad ng higit na pansin sa mga antas na nasubok nang maraming beses (mga pulang linya) dahil sa kanilang impluwensya sa kasaysayan.
Larawan 3
Sa halimbawang ito, ang mga mangangalakal na may mas mataas na antas ng pag-iwas sa peligro, o sa mga may pangmatagalang abot-tanaw na pamumuhunan, ay maaaring sa halip ay mas gusto na mag-trail ng isang stop order sa itaas ng paglaban na natagpuan ang dalawang antas sa itaas ng kasalukuyang presyo. Papayagan nito ang naibigay na seguridad na magkaroon ng maraming silid upang magbago at ginagamit upang kumita mula sa matagal na pababang galaw. Mahalagang tandaan na ang bersyon na ito ng diskarte ay hahantong sa mas malaking pagkalugi kung naabot ang presyo ng paghinto, ngunit maaari ring humantong sa mas malaking mga nadagdag.
Ang Bottom Line
Ang isang presyo na bumaba sa ibaba ng isang takbo ay madalas na ginagamit ng mga mangangalakal bilang isang senyas ng isang pagbaligtad sa kasalukuyang takbo. Ang malinaw na paglipat sa ibaba ng isang trendline ay madalas na isang mahusay na tagapagpahiwatig para sa pagtukoy ng isang estratehikong presyo ng pagpasok. Minsan kukuha lamang ito ng pagpapatupad ng isang simpleng diskarte sa pamamahala ng peligro upang maprotektahan ang mga natamo na ginawa mula sa isang pagganyak nang saglit na kasabay ng isang pagkasira sa pamamagitan ng isang takbo.
