Ano ang isang Trailing Stop?
Ang isang pagtigil sa trailing ay isang order ng paghinto na maaaring itakda sa isang tinukoy na porsyento o halaga ng dolyar na malayo sa kasalukuyang presyo ng merkado ng seguridad. Para sa isang mahabang posisyon, maglagay ng pagkawala ng isang trailing loss loss sa ibaba ng kasalukuyang presyo ng merkado. Para sa isang maikling posisyon, ilagay ang stop ng trailing sa itaas ng kasalukuyang presyo ng merkado. Ang isang pagtigil sa tren ay dinisenyo upang maprotektahan ang mga nadagdag sa pamamagitan ng pagpapagana ng isang kalakalan upang manatiling bukas at magpatuloy na kumita hangga't ang presyo ay gumagalaw sa pabor ng mamumuhunan. Ang order ay nagsasara ng kalakalan kung ang presyo ay nagbabago ng direksyon sa pamamagitan ng isang tinukoy na porsyento o halaga ng dolyar.
Ang isang pagtigil sa trailing ay karaniwang inilalagay nang sabay na inilagay ang paunang kalakalan, kahit na maaaring mailagay din pagkatapos.
Paano Gumamit ng Mga Trailing Stops
Ipinaliwanag ang Trailing Stop
Ang mga riles ay tumitigil lamang sa paglipat sa isang direksyon, dahil ang mga ito ay idinisenyo upang i-lock ang kita o limitahan ang mga pagkalugi. Kung ang isang 10% na pagkawala ng trailing stop ay idinagdag sa isang mahabang posisyon, ang isang trade trade ay ilalabas kung ang presyo ay bumaba ng 10% mula sa rurok na presyo pagkatapos ng pagbili. Ang trailing stop ay gumagalaw lamang sa sandaling ang isang bagong rurok ay naitatag. Kapag ang trailing stop ay lumipat, hindi ito maaaring ilipat pabalik.
Ang isang riles ng paghinto ay mas nababaluktot kaysa sa isang nakapirming order ng pagkawala ng pagkawala, dahil awtomatiko itong sinusubaybayan ang direksyon ng presyo ng stock at hindi kailangang manu-manong i-reset tulad ng nakapirming paghinto ng pagkawala.
Ang mga namumuhunan ay maaaring gumamit ng mga tumigil sa pagbiyahe sa anumang klase ng pag-aari, na ipinapalagay na ang broker ay nagbibigay ng uri ng order para sa pamilihan na ipinagbibili. Maaaring itakda ang mga hinto ng riles bilang mga order ng limitasyon o mga order ng merkado.
Nakikipagkalakalan sa Mga Utos ng Stop sa Trailing
Ang susi sa paggamit ng isang trailing stop na matagumpay ay upang maitakda ito sa isang antas na hindi masyadong masikip o masyadong malawak. Ang paglalagay ng isang pagkawala ng trailing stop na masyadong masikip ay maaaring nangangahulugang ang pagtigil sa tren ay na-trigger ng normal na paggalaw ng merkado sa araw-araw, at sa gayon ang kalakalan ay walang silid upang ilipat sa direksyon ng negosyante. Ang isang pagkawala ng pagkawala na masyadong masikip ay karaniwang magreresulta sa isang pagkawala ng kalakalan, kahit na isang maliit. Ang isang pagtigil sa tren na napakalaki ay hindi maa-trigger ng mga normal na paggalaw ng merkado, ngunit nangangahulugan ito na ang negosyante ay kumukuha ng panganib ng hindi kinakailangang malaking pagkalugi, o pagbibigay ng mas maraming kita kaysa sa kailangan nila.
Habang ang mga riles ay tumitigil sa pag-lock sa kita at limitahan ang mga pagkalugi, ang pagtaguyod ng perpektong distansya ng paghinto sa pagtigil ay mahirap. Walang mainam na distansya dahil ang mga merkado at kung paano lumilipat ang mga stock ay palaging nagbabago. Sa kabila nito, ang mga hinto na tumigil ay ang mabisang mga tool. Ang bawat paraan ng exit ay may mga kalamangan at kahinaan nito.
Mga Key Takeaways
- Ang isang trailing stop ay idinisenyo upang i-lock ang kita o limitahan ang mga pagkalugi habang ang isang kalakalan ay gumagalaw sa sarap. Ang paghihinto ay tumitigil lamang kung ang presyo ay gumagalaw. Kapag ito ay gumagalaw upang i-lock ang isang kita o mabawasan ang isang pagkawala, hindi ito ilipat pabalik sa iba pang mga paraan. Ang isang pagtigil sa pagtigil ay isang uri ng stop order, at may karagdagang pagpipilian na maging isang order order o isang order ng merkado. ang mahahalagang pagsasaalang-alang para sa isang order ng pagtigil sa trailing ay kung ito ay isang porsyento o naayos na halaga ng dolyar, at kung magkano ang sasakay nito sa presyo.
Halimbawa ng Real World Trailing Stop
Ipagpalagay na binili mo ang Alphabet Inc. (GOOG) sa halagang $ 1, 000. Sa pamamagitan ng pagtingin sa mga naunang pagsulong sa stock makikita mo na ang presyo ay madalas na pullback 5% hanggang 8% bago lumipat muli. Ang mga naunang paggalaw na ito ay makakatulong na maitaguyod ang antas ng porsyento na gagamitin para sa isang pagtigil sa trailing.
Ang pagpili ng 3%, o kahit 5%, ay maaaring maging masikip. Kahit na ang mga menor de edad na pullback ay may posibilidad na lumipat ng higit pa rito, na nangangahulugang ang kalakalan ay malamang na ititigil sa pamamagitan ng pagtigil sa trailing bago ang presyo ay may pagkakataon na ilipat ang mas mataas.
Ang pagpili ng isang 20% na pagtigil sa trailing ay labis. Batay sa mga kamakailang mga uso, ang average na pullback ay halos 6%, na may mas malaking mga malapit sa 8%.
Ang isang mas mahusay na pagkawala ng trailing stop ay magiging 10% hanggang 12%. Nagbibigay ito sa silid ng kalakalan upang ilipat, gayunpaman ay makakakuha ng mabilis ng negosyante kung ang presyo ay bumaba ng higit sa 12%. Ang isang 10% hanggang 12% na patak ay mas malaki kaysa sa isang tipikal na pullback na nangangahulugang isang bagay na mas makabuluhan ang maaaring mangyari — pangunahin, maaari itong maging isang takbo ng takbo sa halip na isang pullback lamang.
Gamit ang isang 10% trailing stop, ang iyong broker ay magsasagawa ng isang order ng pagbebenta kung ang presyo ay bumaba ng 10% sa ibaba ng iyong presyo ng pagbili. Ito ay $ 900. Kung ang presyo ay hindi gumagalaw sa itaas ng $ 1, 000 pagkatapos mong bumili, ang iyong paghinto sa pagkawala ay mananatili sa $ 900. Kung umabot sa $ 1, 010 ang presyo, ang iyong paghinto sa paghinto ay lilipat ng hanggang sa $ 909, na 10% sa ibaba $ 1, 010. Kung ang stock ay gumagalaw ng hanggang sa $ 1250, ang iyong broker ay magsasagawa ng isang order upang ibenta kung ang presyo ay bumaba sa $ 1, 125. Kung ang presyo ay magsisimulang bumagsak mula sa $ 1, 250 at hindi na babalik, mananatili ang iyong order na tumigil sa pagtakbo sa $ 1, 125 at kung ang presyo ay bumaba sa presyo na ang broker ay magpasok ng isang order sa pagbebenta sa iyong ngalan.
Ang perpektong pagkawala ng trailing stop ay magbabago sa paglipas ng panahon. Sa mas maraming pabagu-bago ng panahon, ang isang mas malawak na paghinto ng tren ay isang mas mahusay na pusta. Sa panahon ng mas tahimik, o sa isang napaka-matatag na stock, ang isang mas matibay na pagtigil sa tren ay maaaring maging epektibo. Iyon ay sinabi, kapag ang isang trailing stop loss ay nakatakda para sa isang indibidwal na kalakalan dapat itong panatilihin tulad ng dati. Ang isang pangkaraniwang pagkakamali sa pangangalakal ay upang madagdagan ang panganib sa isang trade upang maiwasan ang mga pagkalugi. Tinatawag itong pagkawala ng pag-iwas, at maaari itong mabulabog ng isang trading account nang mabilis.
