Ang mga online brokers ay patuloy na nagbabantay para sa mga paraan upang limitahan ang mga pagkalugi ng mamumuhunan. Ang isa sa mga pinaka-karaniwang mekanismo ng proteksyon sa downside ay isang diskarte sa paglabas na kilala bilang isang order ng paghinto sa pagkawala, kung kung ang isang presyo ng pagbabahagi ay ibabato sa isang tiyak na antas, ang posisyon ay awtomatikong ibebenta sa kasalukuyang presyo ng merkado, upang masigla ang karagdagang pagkalugi.
Ngunit ang mga mangangalakal ay maaaring mapahusay ang pagiging epektibo ng isang paghinto ng pagkawala sa pamamagitan ng pagpapares nito sa isang trailing stop, na kung saan ay isang order ng kalakalan kung saan ang presyo ng stop-loss ay hindi naayos sa isang solong, ganap na halaga ng dolyar, ngunit sa halip ay nakatakda sa isang tiyak na porsyento o dolyar na halaga sa ibaba ng presyo ng merkado. Kapag tumaas ang presyo, hinihila nito ang hihinto sa trailing kasama nito. Pagkatapos kapag ang presyo sa wakas ay tumitigil sa pagtaas, ang bagong presyo ng paghinto ng pagkawala ay nananatili sa antas na ito ay kinaladkad sa, sa gayon awtomatikong pinoprotektahan ang pagbagsak ng mamumuhunan, habang ang pag-lock sa kita habang ang presyo ay umabot sa mga bagong high.
Maaaring ihinto ang mga pagtigil sa pagsakay sa stock, mga pagpipilian, at mga palitan ng futures na sumusuporta sa mga tradisyonal na mga order sa paghinto sa pagkawala.
Mga Key Takeaways
- Sa pamamagitan ng isang order ng pagkawala ng pagkawala, kung ang isang presyo ng pagbabahagi sa isang tiyak na antas ng antas, ang posisyon ay awtomatikong ibebenta sa kasalukuyang presyo ng merkado, upang mapalaki ang karagdagang pagkalugi.Ang mga tagagawa ay maaaring mapahusay ang pagiging epektibo ng isang paghinto ng pagkawala sa pamamagitan ng pagpapares nito sa isang trailing stop, isang order ng kalakalan kung saan ang presyo ng stop-loss ay hindi naayos sa isang solong, ganap na halaga ng dolyar, ngunit sa halip ay nakatakda sa isang tiyak na porsyento o isang dolyar na halaga sa ibaba ng presyo ng merkado.
Trailing-Stop / Stop-Loss Combo Para sa Pagwagi Trades
Mga Gawain ng isang Trailing Stop
Upang mas maunawaan kung paano tumitigil ang pagtatrabaho sa trabaho, isaalang-alang ang isang stock na may mga sumusunod na data:
Pagbili ng presyo = $ 10
Huling presyo sa oras ng pagtatakda ng stop ng trailing = $ 10.05
Halaga ng pagsakay = 20 sentimos
Agad na epektibong halaga ng pagkawala ng pagkawala = $ 9.85
Kung ang presyo ng merkado ay umakyat sa $ 10.97, ang iyong halagang hinihinto na halaga ay tumaas sa $ 10.77. Kung ang huling presyo ngayon ay bumababa sa $ 10.90, ang iyong halaga ng paghinto ay mananatiling buo sa $ 10.77. Kung ang presyo ay patuloy na bumabagsak, sa oras na ito sa $ 10.76, ito ay tumagos sa iyong antas ng paghinto, agad na nag-trigger ng isang order sa merkado. Ang iyong order ay isinumite batay sa isang huling presyo ng $ 10.76. Sa pagpapalagay na ang presyo ng bid ay $ 10.75 sa oras, ang posisyon ay sarado sa puntong ito at presyo. Ang net makakuha ay 75 sentimo bawat bahagi, mas kaunting komisyon, siyempre.
Sa panahon ng panandaliang presyo ng dips, mahalaga na pigilan ang salpok na i-reset ang iyong pagtigil sa trailing, o kung hindi man ang iyong epektibong paghinto ng pagkawala ay maaaring mas mababa kaysa sa inaasahan. Sa pamamagitan ng parehong token, ang reining sa isang trailing stop-loss ay maipapayo kapag nakakita ka ng momentum na nakikiling sa mga tsart, lalo na kapag ang stock ay naghagupit ng isang bagong mataas.
Ang muling pagsasaalang-alang sa nabanggit na halimbawa, kapag ang huling presyo ay umabot sa $ 10.80, ang isang negosyante ay maaaring higpitan ang pagtigil sa trailing mula 20 sentimo hanggang 11 cents, na pinapayagan ang ilang kakayahang umangkop sa paggalaw ng presyo ng stock, habang tinitiyak na ang paghinto ay na-trigger bago maganap ang isang malaking pagbawi. Ang mga mangangalakal ng shrewd ay nagpapanatili ng pagpipilian ng pagsasara ng isang posisyon sa anumang oras sa pamamagitan ng pagsusumite ng isang order sa pagbebenta sa merkado.
Ang Pinakamagaling sa Parehong Mundo
Kapag pinagsasama ang tradisyonal na mga pagkalugi sa paghinto na may mga pagtigil sa trailing, mahalaga na kalkulahin ang iyong maximum na pagtaya sa panganib. Halimbawa, maaari kang magtakda ng isang pagkawala ng pagkawala sa 2% sa ibaba ng kasalukuyang presyo ng stock at ang pagtigil sa trailing sa 2.5% sa ibaba ng kasalukuyang presyo ng stock. Habang tumataas ang presyo ng pagbabahagi, ang daanan ng trailing ay lalampas sa naayos na paghinto ng pagkawala, pag-render ito o kalabisan. Anumang karagdagang pagtaas ng presyo ay nangangahulugan ng karagdagang pag-minimize ng mga potensyal na pagkalugi sa bawat pataas na presyo ng tik. Ang idinagdag na proteksyon ay ang trailing stop ay lilipat lamang, kung saan sa mga oras ng merkado, ang tampok na trailing ay patuloy na makalkula ang punto ng pag-trigger ng hinto.
Gamit ang Trailing Stop / Stop-Loss Combo sa Aktibong Trades
Ang mga paghinto sa pagtakbo ay mas mahirap na gumana sa mga aktibong kalakalan, dahil sa mga pagbabago sa presyo at pagkasumpungin ng ilang mga stock, lalo na sa unang oras ng araw ng kalakalan. Pagkatapos ay muli, ang nasabing mabilis na paglipat ng stock ay karaniwang nakakaakit ng mga negosyante, dahil sa kanilang potensyal na makabuo ng malaking halaga ng pera sa isang maikling panahon. Isaalang-alang ang sumusunod na halimbawa ng stock:
Pagbili ng presyo = $ 90.13
Bilang ng pagbabahagi = 600
Stop-loss = $ 89.70
Ang unang pagtigil sa tren ay 49 sentimos
Pangalawang ihinto ang tren = 40 sentimos
Pangatlong tigil sa paghinto = 25 sentimos
Larawan 1: Isang pagkakasunud-sunod ng pagtigil sa pagtigil
Sa Figure 1, nakikita namin ang isang stock sa isang matatag na pag-akyat, tulad ng natutukoy ng mga malakas na linya sa paglipat ng mga average. Tandaan na ang lahat ng mga stock ay tila nakakaranas ng paglaban sa isang presyo na nagtatapos sa ".00m" at din sa ".50, " kahit na hindi ganoon kalakas. Para bang ang mga negosyante ay nag-aatubili na dalhin ito sa susunod na antas ng dolyar.
Ang aming halimbawang stock ay Stock Z, na binili sa $ 90.13 na may tigil na pagkawala sa $ 89.70 at isang paunang pagtigil sa trailing na 49 cents. Nang umabot ang huling presyo ng $ 90.21, ang pagtigil ng pagkawala ay nakansela, dahil ang pagtigil sa trailing ay naganap. Habang umabot sa $ 90.54 ang huling presyo, ang paghinto ng trailing ay hinigpitan sa 40 sentimos, na may hangarin na matiyak ang kalakalan ng breakeven sa isang pinakamasamang kaso.
Habang tumataas ang presyo patungo sa $ 92, oras na upang higpitan ang hihinto. Nang umabot ang huling presyo ng $ 91.97, ang paghinto sa trailing ay masikip sa 25 sentimo mula sa 40 sentimo. Ang presyo ay sumawsaw sa $ 91.48 sa maliit na kita, at lahat ng pagbabahagi ay naibenta sa isang average na presyo na $ 91.70. Ang net profit pagkatapos ng komisyon ay $ 942, o 1.74%.
Para sa diskarte na ito upang gumana sa mga aktibong kalakalan, dapat kang magtakda ng isang halaga ng pagtigil sa pagtigil na mapaunlakan ang normal na pagbagu-bago ng presyo para sa partikular na stock at mahuli lamang ang totoong pagbawi sa presyo. Ito ay maaaring makamit sa pamamagitan ng lubusan na pag-aaral ng stock ng maraming araw bago aktibong ikalakal ito. Susunod, dapat mong i-time ang iyong kalakalan sa pamamagitan ng pagtingin sa isang analog na orasan at napansin ang anggulo ng mahabang braso kapag nagtuturo ito sa pagitan ng 1 ng hapon at 2 ng hapon, na nais mong gamitin bilang iyong gabay. Ngayon, kapag ang iyong mga paboritong average na gumagalaw ay tumatagal sa anggulo na ito, manatili sa iyong paunang pagkawala ng tren na huminto. Tulad ng direksyon ng gumagalaw na average na pagbabago, bumababa sa ibaba ng alas-2 ng hapon, oras na upang higpitan ang pagkalat ng iyong trailing stop (tingnan ang Larawan 1).
Ang trailing stop / stop-loss combo ay nag-aalis ng emosyonal na sangkap mula sa pangangalakal, na nagpapahintulot sa iyo na makatuwiran na gumawa ng mga sinusukat na desisyon batay sa istatistika na impormasyon.
Panganib sa Trader
Ang mga negosyante ay nahaharap sa ilang mga panganib sa paggamit ng mga pag-iwas sa pagkawala. Para sa mga nagsisimula, ang mga tagagawa ng merkado ay masigasig na nakakaalam ng anumang mga pagkawala-pagkalugi na inilalagay mo sa iyong broker at maaaring pilitin ang isang whipsaw sa presyo, at sa gayon ay nababaluktot ka sa iyong posisyon, pagkatapos ay patakbuhin muli ang presyo. At sa kaso ng isang pagtigil sa trailing, may posibilidad na itakda ito nang mahigpit sa mga unang yugto ng stock ng pagkuha ng suporta nito. Sa kasong ito, ang magiging resulta ay magkapareho, kung saan ang hihinto ay mag-trigger ng isang pansamantalang presyo ng pag-urong, na mag-iiwan sa mga negosyante na mawala sa tingin ng nawala. Maaari itong maging isang matigas na sikolohikal na tableta na lunukin.
Ang Bottom Line
Bagaman may mga makabuluhang mga panganib na kasangkot sa paggamit ng mga hinto sa pagbiyahe, ang pagsasama-sama sa mga ito ng tradisyonal na paghinto ng pagkalugi ay maaaring mapunta sa isang paraan upang mabawasan ang mga pagkalugi at pagprotekta ng kita.
