Ang presyo at lakas ng tunog ay bumubuo ng mga bloke ng gusali ng istraktura ng merkado, larawang inukit ng walang katapusang mga pagtaas, pag-downtrends, mga tuktok at ibaba sa lahat ng oras ng pag-abot. Ang mga pakikipag-ugnayan sa pagitan ng mga elemento ng istruktura na ito ay bumubuo ng mga ugnayan ng magkakaugnay na pagkakaiba-iba na nagpapahintulot sa mga teknolohiyang mapagmasid na gumawa ng mga hula tungkol sa direksyon, kamag-anak na lakas o kahinaan, at ang tibay ng mga pagliko sa merkado.
Ang mga ugnayan sa presyo / dami ay lalong kapaki-pakinabang sa pagkilala sa mga ilalim dahil ang mga potensyal na peak na kapag ang mga mahahabang posisyon ay maaaring maipasok sa o malapit sa pinakamababang mababa sa isang downtrend. Sa halip na mahuli ang isang bumabagsak na kutsilyo, ang negosyante na nakatuon sa lakas ng tunog ay kumikilos nang maaga sa mga teknikal na palatandaan na nagpapakita ng mga nakatuong mamimili ay bumalik sa isang dating pagkalumbay ng seguridad.
Hiyas sa Pagbasa Sa Mga Downtrends
Suriin ang downtrend sa pana-panahong mga agwat upang makita kung paano naaangkop ito sa isang napapababang senaryo. Tumutok sa magkakaugnay na aktibidad ng lakas ng tunog na sumusukat sa balanse sa pagitan ng mga mamimili at nagbebenta, na inihagis ang anumang hindi malinaw na mga signal. Ang mga pagkakaiba-iba ay kapaki-pakinabang sa prosesong ito, lalo na kung naghahanap ng nakatagong interes sa pagbili na hindi makikita sa kasalukuyang aktibidad ng presyo.
Ang presyon ng direksiyon ay madaling masuri sa pamamagitan ng karamihan sa mga phase ng isang downtrend dahil ang mga tagapagpahiwatig ng lakas ng tunog ay magpapakita sa mga nagbebenta ng labis na mga mamimili, o ang eksaktong kabaligtaran ng senaryo na inaasahan sa ilalim. Bilang karagdagan sa daloy ng kalakalan, tingnan ang average na dami ng araw-araw habang ang downtrend ay umuusbong dahil ang mga ilalim ay bihirang bumubuo hanggang sa maganap ang isa sa dalawang kaganapan:
- Ang seguridad ay sumasailalim sa isang climactic sell-off na humahantong sa tatlo hanggang limang beses na average na pang-araw-araw na dami, madalas sa isang bilang ng mga sesyon. Ang seguridad ay pumapasok sa isang nakakainis na yugto kung saan ito ay patuloy na bumabagsak habang ang dami ng dries up, na humahantong sa mas mababa kaysa sa average na pang-araw-araw na dami, madalas para sa mga linggo o buwan.
Ang unang sitwasyon ay nag-uudyok sa isang kawalan ng timbang na pagbili dahil ang matinding presyur sa pagbebenta ay binabawasan ang supply ng mga bagong nagbebenta, na nagbibigay ng kalamangan sa mga mamimili, habang ang pangalawang sitwasyon ay nagpapahiwatig na ang mga nagbebenta ay lumipat sa iba pang mga pagkakataon, na pinapayagan ang mga manlalaro ng halaga na simulan ang proseso ng ilalim ng gusali. Ito ay counterintuitive, ngunit ang isang seguridad sa isang mababang dami ng pagtanggi ay madalas na mas matagal upang ipakita ang isang matibay na ibaba kaysa sa isa sa isang climactic free-fall.
Paghahanap ng Mga Bottom Sa Mga Mga Dami ng Mgaograpiya
Ang mga dami ng mga histograms na matatagpuan sa ilalim ng karamihan sa mga tsart ng presyo ay gumagawa ng isang mahusay na trabaho sa pagkilala at pagkumpirma ng mga ibaba kung nasuri nang tama. Sa unang senaryo, ang negosyante ay naghahanap para sa isang pagbebenta ng kasukdulan na magbubunga ng isa o higit pang mataas na bounce ng dami na nagpapahiwatig ng maikling takip. Ang aktibidad ng presyo at lakas ng tunog na ito ay hindi nag-signal ng isang agarang ibaba at bagong pag-akyat. Sa halip, bumubuo ito ng balangkas ng isang ilalim na maaaring tumagal ng karagdagang mga linggo o buwan upang makumpleto.
Ang isang shift ng lakas ng tunog ng lakas ng tunog ay maaaring maging mahirap na makahanap sa pangalawang senaryo dahil ang pinalo ng mga security ay maaaring mag-agal sa mga sideways na babaan sa mga buwan bago makuha ang sponsor na kinakailangan upang magpasok ng isang bagong pagtaas. Ang bagong pera ay madalas na pumapasok sa tahimik sa mga pattern na ito, na nag-trigger ng bahagyang mas mataas kaysa sa normal na mga araw ng pagbili sa loob ng mga saklaw ng pangmatagalang trading. Ang mga upticks na ito ay hindi nag-trigger ng mga breakout at madalas na hindi pinansin ng mga technician dahil hindi sila nakatayo sa presyo ng tsart.
Gayunpaman, ang kabuuan ng aktibidad ng pagbili na ito ay bumubuo ng isang positibong loop ng feedback na nagdadala ng presyo hanggang sa isang kilalang antas ng paglaban. Ang isang mataas na dami ng breakout ay madalas na sumunod kaagad, nakagugulat na mga tagamasid ng tsart na hindi napansin ang maliit na mga detalye. Bilang isang resulta, ang panonood ng tahimik na akumulasyon at pagpasok ng isang kalakalan sa hanay ng pagtutol ay maaaring makagawa ng natitirang kita.
IKATLONG TAONG TAONG LOT VOLUME BOTTOMING PATTERN
Ang Boston Scientific Corp. (BSX) ay nakalubog sa ilalim ng mababang merkado ng 2008 sa mababang merkado noong 2010, na pumapasok sa isang pattern ng pagbaba na tumatagal ng higit sa dalawang taon. Ang lingguhang lakas ng tunog ay bumababa nang labis noong 2011 at 2012, na tumuturo sa labis na kawalang-interes sa gitna ng isang galit na merkado ng toro. Ang seguridad ay tahimik na naglalagay ng isang lingguhang bumababang tatsulok, pagsira sa itaas na takbo ng takbo at 50-linggong exponential na paglipat ng average (Ema) noong Enero 2013, na nagtatakda ng isang bagong pag-akyat na nagpapakita ng mabilis na pag-unlad.
Paghahanap ng mga Bottom Sa Sa Balanse Dami (OBV)
Sa parehong mga sitwasyon, panoorin ang lakas ng tunog kapag ang presyo sa wakas ay gumulong at susuriin ang mababang downtrend. Ito ay bullish kapag ang pagsubok ay bumubuo ng mas mababang dami at ang presyo ay lumiliko nang mas mataas kaysa sa bago. Ang mga undercuts sa bagong lows ay pangkaraniwan sa ating modernong kapaligiran, ngunit ang mga ito ay maaari pa ring magbunga ng mga lehitimong ilalim kung tama ang pagkakahanay ng dami at mabilis na bumabalik ang presyo, na nagsara pabalik sa itaas ng nauna.
TRADING A BULLISH VOLUME DIVERGENCE
Sa dami ng balanse (OBV) ay nag-aalok ng isang kapaki-pakinabang na teknikal na tool upang masukat ang tibay ng isang potensyal na ilalim. Panoorin ang tagapagpahiwatig sa panahon ng pagsubok ng nauna nang mababa, hinahanap ito upang mag-ukit ng isang mas mataas na mababa. Ang pattern na ito ay maaaring gumuhit ng malawak na atensyon, na naghihikayat sa mga nakilahok na kalahok upang buksan ang mahabang posisyon bilang suporta sa isang bagong pag-akyat.
Ito ay lalong mahalaga kapag ang presyo ay sumawsaw sa ibaba ng nauna nang mababa habang ang OBV ay humahawak sa itaas nito, na nag-sign ng isang divergence ng bullish. Iyon ang nangyari sa tsart ng Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) matapos mahulog ang seguridad ng higit sa walong puntos sa loob ng tatlong buwan. Ang mas mataas na pag-print ng OBV ay nagsiwalat ng nakatagong interes sa pagbili, nangunguna sa isang paggaling ng alon na bumalik sa taunang mataas.
Ang Bottom Line
Ang mga ilalim ng merkado ay madalas na naglilok ng mga klasikong pattern ng dami na nagpapahintulot sa mga mapagpanood na mangangalakal na gumawa ng mabilis at tumpak na tawag, na pinapayagan silang makapunta sa board bago matuklasan ng karamihan ang bagong pag-akyat.
