Kung ang diskarte sa pamumuhunan ay may kasamang pang-matagalang bono, maaaring gusto mong isaalang-alang ang mga bono sa pag-iimpok ng US (karaniwang tinutukoy bilang Series EE Bonds). Bilang karagdagan sa pagiging makabayan, ang mga bono sa pag-iimpok ay maaaring kumakatawan sa isang matalinong pamumuhunan sa isang pabagu-bago na pang-ekonomiya. Upang makagawa ng isang kaalamang desisyon, kailangan mong ihambing ang mga bono sa pag-iimpok sa iba pang mga uri ng mga pang-matagalang bono na magagamit sa mga indibidwal na namumuhunan.
Mga Uri ng Long-Term Bonds Magagamit
Mayroong tatlong pangunahing uri ng mga bono: Mga bono ng Treasury (T-Bonds) at mga bono sa pag-iimpok (na ibinibigay ng pamahalaang pederal) mga bono sa munisipalidad (na inilabas ng mga lungsod, rehiyon o estado) at mga bono sa korporasyon (na inilabas ng mga pampubliko o pribadong kumpanya). Ang mga pangmatagalang bono ay tumutukoy sa mga security na tumatagal ng 12 taon o higit pa upang matanda hanggang sa buong halaga.
Panganib sa Pag-iipon ng Panganib
Pagdating sa peligro, mahirap talunin ang mga bono na inisyu ng gobyerno ng US. Ang parehong mga bono sa Treasury at mga bono sa pag-iimpok ay sinusuportahan ng buong pananampalataya at kredito ng gobyerno ng Estados Unidos. Ang mga bono sa munisipalidad ay susunod na magkakasunod, dahil ang bansang estado at lokal na bihirang bumangkarote (bagaman ang pagkalugi ng Detroit noong 2013 ay maaaring magbigay ng ilang mga mamumuhunan i-pause).
Ang mga bono sa munisipalidad ay magagamit sa tatlong mga antas ng bono-rating: AAA, AA o A, na may AAA na hindi bababa sa peligro at Isang pagiging pinakamataas. Ang mga bono sa korporasyon ang pinakamataas sa lahat ng mga uri ng bono dahil ang isang kumpanya, hindi isang isyu ng gobyerno sa kanila. Ang mga bonang ito ay minarkahan din ng AAA, AA o A, tulad ng mga bono sa munisipalidad.
Inaasahan na Magbubunga
Ang ani ay ang rate ng interes na binabayaran ng bono. Noong Oktubre 2018, ang mga pinagsama-samang mga rate ng bono-ani para sa 20-taong corporate A-rated na mga bono na lumipad malapit sa 3.88%, ang munisipal na A-rated 20-taong bono ay dumating sa 3.62% at 20-taong Treasury bond na nagbigay ng 3.18%.
Dito lumiwanag ang mga bono ng pagtitipid. Salamat sa isang maliit na kilalang garantiya ng pamahalaan, ang mga bono ng pagtitipid ng EE na gaganapin sa loob ng 20 taon ay nagkakahalaga ng dalawang beses sa halagang binabayaran para sa kanila. Iyon ay isang ani ng 3.53%, na karaniwang tinatampok ang lahat ngunit ang pinakamataas na mga bono sa korporasyon. Para sa anumang panahon na mas mababa sa 20 taon, ang mga bono sa pag-iimpok ay binabayaran lamang ang rate ng base (kasalukuyang 0.1%), na patuloy silang nagbabayad ng hanggang sa 30 taon.
Katubigan
Pagdating sa pagkatubig, ang mga bono sa pag-iimpok ay natitisod kumpara sa iba pang mga pagpipilian. Mahalagang tandaan na makukuha mo lamang ang garantiya ng gobyerno na pagdoble sa iyong pera kung hawak mo ang bono ng pagtitipid sa loob ng isang buong 20 taon. Bilang karagdagan, hindi mo maaaring tubusin ang isang bono sa pag-iimpok sa unang taon na pagmamay-ari mo, at kung kukunin mo ito sa loob ng unang limang taon, mawawala mo ang huling tatlong buwan na interes. Sa wakas, ang mga bono sa pag-iimpok ay hindi maaaring ipagpalit o ibebenta sa pagitan ng mga indibidwal (walang pangalawang merkado) at dapat matubos sa pamamagitan mismo ng gobyerno. Sa pamamagitan ng paghahambing, ang mga bono sa Treasury, mga bono sa munisipalidad, at mga bono sa korporasyon ay higit na likido; lahat ng tatlong uri ay maaaring ipagpalit sa isang pangalawang merkado bago ang kapanahunan. Ang mga patakaran para sa bawat isa ay nag-iiba bilang isang pangkat, ngunit lahat ay mas madali upang likido laban sa mga bono ng pagtitipid.
Proteksyon ng Inflation
Ang mga bono ng pagtitipid sa Series EE ay walang proteksyon sa implasyon. Ang pangalawang uri ng bono ng pagtitipid na tinatawag na Serye I bond ay nakakakuha ng naayos na interes na rate ng rate kasama ang isang rate ng inflation, na kinakalkula nang dalawang beses sa isang taon. Gayunpaman, hindi, karapat-dapat para sa 20-taong "pagdodoble" garantiya. Bagaman ang mga regular na bono ng Treasury ay walang proteksyon sa inflation, ginagawa ng Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Nagbabayad ang mga TIP ng isang mas mababang rate ng interes kaysa sa mga regular na bono sa Treasury, kaya kapag binibili mo ang mga ito, panganib mo ang posibilidad na ang pagtaas ng inflation ay hindi babangon kaysa sa pagkakaiba-iba ng ani sa pagitan ng regular na Treasury at TIPS. Ang mga regular na bono sa korporasyon ay walang proteksyon sa implasyon, ngunit ang mga bono na nauugnay sa inflation tulad ng TIPS.
Mga Limitasyon ng Mamumuhunan
Ang mga bono ng pagtitipid ay nagmumula sa mga denominasyong mula sa $ 25 hanggang $ 10, 000. Maaari ka lamang mamuhunan ng isang maximum na $ 10, 000 bawat taon (bawat nagbabayad ng buwis) sa mga bono sa pag-iimpok, na ginagawa silang pinakapilit na mga pamumuhunan sa bono. Magagamit ang mga bono ng Treasury simula sa $ 100. Mayroong dalawang mga proseso (bukod sa pangalawang merkado) para sa pagbili ng mga ito: mga noncompetitive bid at mapagkumpitensya na mga bid. Ang mga noncompetitive bid ay limitado sa $ 5 milyon. Ang mga mapagkumpitensya na bid sa pamamagitan ng isang indibidwal ay hindi maaaring lumampas sa 35% ng kabuuang alay. Ang mga munisipal na bono ay karaniwang nagmumula sa isang minimum na denominasyon ng $ 5, 000, at walang maximum na halaga na maaari mong mamuhunan, basta magagamit ang mga bono. Ang mga corporate bond ay karaniwang nangangailangan ng isang minimum na pamumuhunan ng $ 1, 000, na walang maximum na limitasyon sa pamumuhunan.
Buwis
Ang mga bono ng pagtitipid ay napapailalim sa mga buwis sa kita ng pederal ngunit hindi estado at lokal. Kung ang iyong mga bono ng pagtitipid sa Series EE ay ginagamit upang magbayad ng mga gastos sa edukasyon na mas mataas, magagawa mo ito nang walang buwis, sa kondisyon na kumita ka nang higit sa mga limitasyon. Hindi mahalaga kung ano, mayroon kang pagpipilian upang maantala ang pagbabayad ng pederal na buwis sa mga bono ng Series EE hanggang sa kapanahunan sa 20 taon. Ang mga bono sa munisipalidad ay hindi napapailalim sa mga pederal na buwis, at sa ilang mga kaso, ang mga buwis ng estado at lokal ay hindi kasama. Sa pangkalahatan, ang interes sa mga bono sa korporasyon ay maaaring ibuwis.
Ang lahat ng data na-update Oktubre 9, 2018.
