Ano ang Halaga sa Averaging?
Ang average averaging ay isang diskarte sa pamumuhunan na gumagana tulad ng dolyar na average cost (DCA) sa mga tuntunin ng patuloy na buwanang mga kontribusyon, ngunit naiiba sa diskarte nito sa dami ng bawat buwanang kontribusyon. Sa average na halaga, ang mamumuhunan ay nagtatakda ng isang target na rate ng paglago o halaga sa kanyang base ng asset o portfolio bawat buwan, at pagkatapos ay inaayos ang kontribusyon sa susunod na buwan ayon sa kamag-anak na nakuha o kakulangan na ginawa sa orihinal na base ng pag-aari.
Pag-unawa sa Halaga ng Averaging
Halimbawa, ipagpalagay na ang isang account ay may halaga na $ 2, 000 at ang layunin ay para sa portfolio na tumaas ng $ 200 bawat buwan. Kung, sa isang buwan, ang mga ari-arian ay lumago sa $ 2, 024, ang mamumuhunan ay pupunan ng pondo ang account na may halagang $ 176 ($ 200 - $ 24) na halaga. Sa susunod na buwan, ang layunin ay ang pagkakaroon ng account na humahawak ng $ 2, 400. Ang pattern na ito ay patuloy na paulit-ulit sa susunod na buwan.
Ang pangunahing layunin ng averaging ng halaga ay upang makakuha ng higit pang mga pagbabahagi kapag bumabagsak ang mga presyo at mas kaunting pagbabahagi kapag tumataas ang mga presyo. Ito ang nangyayari sa dolyar na gastos din sa average, ngunit ang epekto ay hindi gaanong binibigkas. Maraming mga independiyenteng pag-aaral ang nagpakita na sa paglipas ng maraming panahon, ang average na halaga ay maaaring makagawa ng bahagyang higit na mahusay na pagbabalik sa average na gastos sa dolyar, bagaman ang parehong malapit na maging katulad ng mga pagbabalik ng merkado sa parehong panahon. Ang kadahilanan ng pagpapahalaga sa halaga o DCA ay maaaring maging mas kaakit-akit sa isang mamumuhunan kaysa sa paggamit ng isang nakatakdang iskedyul ng kontribusyon ay medyo protektado ka mula sa labis na pagbabayad para sa stock kapag mainit ang merkado. Kung maiiwasan mo ang labis na pagbabayad, ang iyong pangmatagalang pagbabalik ay mas malakas kumpara sa mga taong namuhunan na nagtatakda ng mga halaga kahit na ang kalagayan sa merkado.
Mga Hamon sa Halaga sa Averaging
Ang pinakamalaking potensyal na hamon na may halaga ng average, ay habang lumalaki ang base ng asset ng mamumuhunan, ang kakayahang pondohan ang mga kakulangan ay maaaring maging napakalaking upang mapanatili. Ito ay lalong kapansin-pansin sa mga plano sa pagretiro, kung saan ang isang mamumuhunan ay maaaring hindi kahit na may potensyal na pondohan ang isang kakulangan na ibinigay na mga limitasyon sa taunang mga kontribusyon. Ang isang paraan sa paligid ng problemang ito ay ang maglaan ng isang bahagi ng mga ari-arian sa isang nakapirming pondo o pondo, pagkatapos ay iikot ang pera sa loob at labas ng mga paghawak ng equity bilang dinidikta ng buwanang naka-target na pagbabalik. Sa ganitong paraan, sa halip na maglaan ng salapi sa anyo ng bagong pagpopondo, ang cash ay maaaring itaas sa naayos na bahagi ng kita at inilalaan sa mas mataas na halaga sa mga paghawak ng equity kung kinakailangan.
Habang may mga pagkakaiba-iba sa pagganap sa pagitan ng average na halaga, dolyar na average ng gastos sa dolyar at itakda ang mga kontribusyon sa pamumuhunan, lahat sila ay magagandang pamamaraan para sa pangmatagalang pamumuhunan - lalo na para sa pagretiro.
