Pagkakaiba-iba kumpara sa Covariance: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang pagkakaiba-iba at covariance ay mga terminong pang-matematika na madalas na ginagamit sa mga istatistika at teorya ng posibilidad. Ang pagkakaiba-iba ay tumutukoy sa pagkalat ng isang data na nakatakda sa paligid ng ibig sabihin nito na halaga, habang ang isang covariance ay tumutukoy sa sukatan ng itinuro na ugnayan sa pagitan ng dalawang random na variable.
Bilang karagdagan sa kanilang pangkalahatang paggamit sa mga istatistika, ang parehong mga term na ito ay may mga tiyak na kahulugan para sa mga namumuhunan din, na tumutukoy sa mga sukat na nakuha sa stock market at paglalaan ng asset, kapwa nito ay nabanggit sa ibaba.
- Sa mga istatistika, ang isang pagkakaiba-iba ay ang pagkalat ng isang data na nakatakda sa paligid ng ibig sabihin nito na halaga, habang ang isang covariance ay ang sukatan ng itinuro na ugnayan sa pagitan ng dalawang random na variable. Ang pagkakaiba-iba ay ginagamit ng mga dalubhasa sa pananalapi upang masukat ang pagkasumpungin ng isang pag-aari, habang ang covariance ay naglalarawan ng dalawang magkakaibang pagbabalik ng pamumuhunan sa loob ng isang panahon kung ihahambing sa iba't ibang mga variable. Ang mga tagapamahala ng portfolio ay maaaring mabawasan ang panganib sa portfolio ng mamumuhunan sa pamamagitan ng pagbili ng mga pamumuhunan na may negatibong covariance sa isa isa pa.
Pagkakaiba-iba
Ang pagkakaiba-iba ay ginagamit sa mga istatistika upang ilarawan ang pagkalat sa pagitan ng isang data na itinakda mula sa ibig sabihin nito na halaga. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahanap ng average na may timbang na average na parisukat na paglihis mula sa inaasahang halaga. Kaya mas malaki ang pagkakaiba-iba, mas malaki ang distansya sa pagitan ng mga numero sa hanay at kahulugan. Sa kabaligtaran, ang isang mas maliit na pagkakaiba-iba ay nangangahulugang ang mga numero sa hanay ay mas malapit sa ibig sabihin.
Kasabay ng kahulugan ng istatistika nito, ang term na pagkakaiba-iba ay maaari ding magamit sa isang konteksto sa pananalapi. Maraming mga dalubhasa sa stock at tagapayo sa pananalapi ang gumagamit ng pagkakaiba-iba ng stock upang masukat ang pagkasumpungin nito. Ang kakayahang ipahayag kung gaano kalayo ang isang naibigay na halaga ng stock ay maaaring maglakbay palayo sa ibig sabihin sa isang solong numero ay isang napaka-kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig ng kung gaano kalaki ang panganib ng isang partikular na stock. Ang isang stock na may mas mataas na pagkakaiba-iba ay karaniwang may mas panganib at ang potensyal para sa mas mataas o mas mababang pagbabalik, habang ang isang stock na may isang mas maliit na pagkakaiba-iba ay maaaring hindi gaanong mapanganib, nangangahulugang darating ito sa average na pagbabalik.
Covariance
Ang covariance ay tumutukoy sa sukatan ng kung paano magbabago ang dalawang random na variable kapag inihahambing sa bawat isa. Sa konteksto ng pananalapi o pamumuhunan, gayunpaman, inilarawan ng salitang covariance ang pagbabalik sa dalawang magkakaibang pamumuhunan sa loob ng isang panahon kung ihahambing sa iba't ibang mga variable. Ang mga pag-aari na ito ay karaniwang nabebenta ng mga security sa portfolio ng mamumuhunan, tulad ng stock.
Ang isang positibong covariance ay nangangahulugang ang parehong pagbabalik ng pamumuhunan ay may posibilidad na ilipat pataas o pababa sa halaga nang sabay. Ang isang kabaligtaran o negatibong covariance, sa kabilang banda, ay nangangahulugang ang pagbabalik ay lilipat mula sa bawat isa. Kaya't kapag ang isa ay bumangon, ang isa pa ay bumagsak.
Ang covariance ay maaaring masukat ang mga paggalaw ng dalawang variable, ngunit hindi nito ipinahihiwatig ang antas kung saan ang dalawang variable ay gumagalaw na may kaugnayan sa isa't isa.
Ang covariance ay maaari ding magamit bilang isang tool upang pag-iba-iba ang portfolio ng mamumuhunan. Upang magawa ito, ang isang portfolio manager ay dapat maghanap para sa mga pamumuhunan na may negatibong covariance sa isa't isa. Nangangahulugan ito kapag bumabalik ang isang pag-aari, bumababa ang isa (nauugnay) na pag-aari. Kaya ang pagbili ng mga stock na may negatibong covariance ay isang mahusay na paraan upang mabawasan ang panganib sa isang portfolio. Ang matinding mga taluktok at lambak ng pagganap ng stock ay maaaring asahan na kanselahin ang bawat isa, na nag-iiwan ng isang mas mataas na rate ng pagbabalik sa mga nakaraang taon.
