Ano ang Bayad na Pagbabayad ng Talon?
Ang mga istruktura ng pagbabayad ng talon ay nangangailangan na ang mga mas mataas na naka-level na creditors ay tumatanggap ng interes at mga bayad na punong-punong, habang ang mga mas mababang mga creditors ay tumatanggap ng mga pangunahing pagbabayad matapos na mabayaran nang buo ang mga mas mataas na antas na creditors. Ang mga nangungutang ay karaniwang istraktura ang mga scheme na ito sa naturang mga sanga upang unahin muna ang pinakamataas na punong-guro na pautang dahil malamang din ang pinakamahal.
Mga Key Takeaways
- Pinapayagan ang mga istruktura ng pagbabayad ng talon na mabayaran ang mga mas mataas na naka-level na creditors at magbayad ng interes kaysa sa mga mas mababang mga creditors. Ang mga creditors na may kapangyarihan ay binabayaran ang bayad-bayad lamang hanggang sa mabayaran nang buo ang mga mas mataas na antas na creditors. Ang pagbabayad ng talon ay maaaring nakabalangkas upang mabayaran ang isang pautang sa bawat oras o bayaran ang lahat ng pautang sa isang sistematikong pamamaraan.
Paano gumagana ang Pagbabayad ng Buwanan
Isipin ang isang talon na bumagsak sa mga patayo na nakahanay sa mga balde. Ang tubig ay kumakatawan sa pera, at ang mga balde ay kumakatawan sa mga nagpapautang. Pinuno ng tubig ang unang balde. Ang pangalawang balde ay pupunan lamang matapos ang una. Habang dumadaloy ang tubig, mas maraming mga balde ang napuno sa pagkakasunud-sunod na lumilitaw.
Karaniwan, ang mga sukat ng bucket (laki ng utang) ay bumababa habang bumababa ang tubig. Marahil ito dahil ang pagbabayad ng malalaking utang ay nagbabawas sa panganib ng kawalan ng utang at nagpapalaya ng salapi para sa mga operasyon, paggasta ng kapital, at pamumuhunan.
Halimbawa, ang ganitong uri ng plano ay pinakamahusay na gumagana para sa isang kumpanya na nagbabayad ng higit sa isang pautang. Ipagpalagay na ang kumpanyang ito ay may tatlong mga pautang sa operating, ang bawat isa ay may iba't ibang mga rate ng interes. Ang kumpanya ay gumagawa ng mga pagbabayad ng punong-guro at interes sa pinakamahal na pautang at ginagawa lamang ang mga bayad sa interes sa natitirang dalawa. Kapag ang pinakamahal na pautang ay binabayaran, ang kumpanya ay maaaring gumawa ng lahat ng interes at pangunahing pagbabayad sa susunod, mas mahal na pautang. Patuloy ang proseso hanggang sa mabayaran ang lahat ng pautang.
Halimbawa ng Bayad sa Pagbagsak ng Waterfall
Upang ipakita kung paano gumagana ang isang scheme ng pagbabayad ng talon, ipinagpalagay na ang isang kumpanya ay kumuha ng pautang mula sa tatlong mga nagpautang, Creditor A, Creditor B, at Creditor C. Ang iskema ay nakabalangkas upang ang Creditor A ay ang pinakamataas na mayabang na tagapagpautang habang ang Creditor C ang pinakamababang- may pinagkakatiwalaang nagpautang. Ang pag-aayos para sa kung ano ang utang ng kumpanya sa bawat isa sa mga creditors ay ang mga sumusunod:
- Ang Creditor A ay may utang na total na $ 5 milyon na interes at $ 10 milyon sa punong-guro.Creditor B ay may utang na kabuuang $ 3 milyon na interes at $ 8 milyon sa punong-guro.Creditor C ay may utang na isang $ 1 milyon na interes at $ 5 milyon sa punong-guro.
Ipagpalagay sa isang taon ang kumpanya ay kumita ng $ 17 milyon. Pagkatapos nito ay binabayaran ang buong $ 15 milyon na utang sa Creditor A, na iniwan ito ng $ 2 milyon upang mabayaran ang karagdagang mga utang. Dahil ang istraktura ng prayoridad ay nasa lugar pa rin, ang $ 2 milyon na ito ay dapat mailapat sa Creditor B. Ipalagay na ang kumpanya ay nagbabayad ng $ 1 milyon sa Creditor B para sa interes at $ 1 milyon sa Creditor B para sa punong-guro. Ang resulta pagkatapos ng isang taon ay ang mga sumusunod:
- Ang Creditor A ay ganap na binabayaran. Ang Kreditor B ay may utang na kabuuang $ 2 milyon na interes at $ 7 milyon sa punong-guro.Creditor C ay may utang na kabuuang $ 1 milyon na interes at $ 5 milyon sa punong-guro.
Kung sa taong dalawa, ang kumpanya ay kumita ng $ 13 milyon, pagkatapos ay mabayaran nito ang natitirang obligasyon kay Creditor B at magsimulang magbayad sa Kreditor C. Ang resulta pagkatapos ng dalawang taon ay ang mga sumusunod:
- Ang Kreditor A ay ganap na binabayaran. Ang Kreditor B ay ganap na binabayaran. Ang Kreditor C ay may utang na $ 2 milyon sa punong-guro.
Ang halimbawa na ito ay pinasimple upang ipakita ang mga mekanika ng isang scheme ng pagbabayad ng talon. Sa katotohanan, ang ilang mga scheme ng talon ay nakabalangkas kaya ang minimum na pagbabayad ng interes ay ginawa sa lahat ng mga tier sa bawat siklo ng pagbabayad.
