Ang seksyon ng operasyon ng cash flow statement ay nagkakasundo sa netong kita at cash flow sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga gastos sa noncash at cash na ginawa ng mga pagbabago sa kapital na nagtatrabaho. Ang mga pagtaas sa kasalukuyang mga pag-aari at bumababa sa kasalukuyang mga pananagutan ay itinuturing na isang paggamit ng cash na itinulak ang mga daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo na may kaugnayan sa netong kita.
Upang lumikha ng isang diskarte na maiwasan ang pagtanggi sa cash mula sa mga operasyon, ang mga negosyo ay dapat na nakatuon sa pag-maximize ang kita ng net at pag-optimize ng mga ratio ng kahusayan.
Ang mga sumusunod na kadahilanan ay magbabawas ng daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo:
1. Dwindling netong kita
Ang pahayag ng cash flow ay nagsisimula sa netong kita, na katumbas ng kita na iniulat sa pahayag ng kita. Bilang ang unang pagpasok ng pahayag ng cash flow, ang pagbawas sa kita ng net ay isang pangunahing kadahilanan na nagdudulot ng pagbaba ng mga daloy ng cash mula sa mga operasyon mula sa isang panahon hanggang sa susunod. Ang netong kita ay sumasalamin sa mga benta at gastos ng isang negosyo sa isang naibigay na panahon at nagbibigay ng mga mamumuhunan ng isang larawan ng pagganap ng kumpanya.
2. Pagbabawas ng Sales o Margin Compression
Ang benta ay maaaring negatibong maapektuhan sa pamamagitan ng pagbabago ng mga kondisyon sa ekonomiya, pagkawala ng kapangyarihan ng pagpepresyo, tiyempo sa loob ng siklo ng buhay ng isang produkto o hindi magandang pagpapatupad ng pagpapatakbo. Ang mga pagbabagong ito ay maaaring maiugnay sa pagtanggi ng pinagsama-samang kahilingan sa ekonomiya, pagpasok ng mga bagong kakumpitensya o hindi epektibo na aktibidad sa pagbebenta at marketing.
Ang margin compression ay maaaring mangyari bilang isang resulta ng nabanggit na pagkawala ng kapangyarihan ng pagpepresyo, kahit na maaari ring maiugnay sa mahinang pamamahala ng gastos sa loob.
3. Mga Pagbabago sa Kapital sa Paggawa
Ang pinaka makabuluhang paggamit ng cash mula sa seksyon ng mga aktibidad ng operating ay karaniwang mga pagbabago sa kapital na nagtatrabaho. Ang mga pagtaas at pagbawas ng ilang mga kasalukuyang assets at pananagutan ay makikita sa pahayag ng cash flow. Ang paglaki ng mga assets o pagbawas sa mga pananagutan mula sa isang panahon sa isa pang bumubuo ng isang paggamit ng cash at binabawasan ang daloy ng cash mula sa mga operasyon.
Ang pamamahala ng kapital sa pagtatrabaho ay sinusuri ng mga ratio ng kahusayan tulad ng pag-iimpok ng imbentaryo, natitirang mga benta ng araw at natitirang araw.
Mas mababang Imbentaryo
Ang imbensyon ng imbentaryo ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahanap ng ratio o pagbebenta sa isang panahon sa mga imbentaryo sa pagtatapos ng panahon. Ang mas mababang pagbabalik ng imbentaryo ay karaniwang nagpapahiwatig ng hindi gaanong epektibong pamamahala ng imbentaryo. Ang mahinang pamamahala ng imbentaryo ay nagpapalawak ng antas ng mga imbentaryo sa sheet ng balanse sa anumang oras. Ito ay isang paggamit ng cash na nagpapababa ng daloy ng cash mula sa mga operasyon.
Paglago sa Mga Araw na Natitinda sa Pagbebenta
Ang mga benta ng araw na pambihirang hakbang ay kung gaano kabilis ang pagkolekta ng pera mula sa mga customer. Ang sukatanang ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng bilang ng mga araw sa isang panahon sa pamamagitan ng ratio ng mga account na natatanggap sa mga benta ng kredito sa panahon. Kung ang mga araw na natitirang benta ay lumalaki, ipinapahiwatig nito ang hindi magandang mga nakagawiang kolektibong kasanayan. Ito ay humahantong sa mas mataas na kasalukuyang mga pag-aari, na bumubuo ng isang paggamit ng cash na bumababa ng daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo.
Tanggihan sa Mga Araw na Nababayarang Natitirang
Ang mga araw na dapat bayaran pambihirang mga hakbang kung gaano kabilis ang pagbabayad ng isang negosyo sa mga supplier nito. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagpaparami ng mga araw sa panahon sa pamamagitan ng ratio ng mga account na babayaran sa gastos ng mga kita sa isang panahon. Kapag ang mga araw na mababayarang natitirang pagtanggi, oras na kinakailangan para sa isang kumpanya upang tumira sa mga tagapagtustos nito ay tumanggi. Binabawasan nito ang mga account na dapat bayaran sa sheet ng balanse. Ang pagbabawas ng kasalukuyang mga pananagutan ay isang paggamit ng cash, at binabawasan nito ang mga daloy ng cash mula sa mga operasyon.
