Kapag pumipili ng isang seguridad para sa pamumuhunan, tinitingnan ng mga mangangalakal ang makasaysayang pagkasumpong nito upang makatulong na matukoy ang kamag-anak na panganib ng isang potensyal na kalakalan. Maraming mga sukatan na sumusukat sa pagkasumpungin sa magkakaibang mga konteksto, at ang bawat negosyante ay may mga paborito. Anuman ang sukatan mong ginagamit, isang matatag na pag-unawa sa konsepto ng pagkasumpungin at kung paano ito sinusukat ay mahalaga sa matagumpay na pamumuhunan.
Nang simple, ang pagkasumpungin ay isang salamin ng antas kung saan gumagalaw ang presyo. Ang isang stock na may isang presyo na fluctuates wildly, hit ang mga bagong highs at lows, o gumagalaw nang hindi wasto ay itinuturing na lubos na pabagu-bago. Ang isang stock na nagpapanatili ng medyo matatag na presyo ay may mababang pagkasumpungin. Ang isang lubos na pabagu-bago ng stock ay likas na riskier, ngunit ang panganib na pinuputol ang parehong paraan. Kapag namuhunan sa isang pabagu-bago ng seguridad, ang panganib ng tagumpay ay nadagdagan tulad ng panganib ng pagkabigo. Para sa kadahilanang ito, maraming mga mangangalakal na may mataas na panganib na pagpapaubaya ay tumingin sa maraming mga hakbang ng pagkasumpong upang matulungan ang kaalaman sa kanilang mga diskarte sa kalakalan.
Paano Sukatin ang Volatility
Ang pangunahing sukatan ng pagkasumpungin na ginagamit ng mga mangangalakal at analyst ay karaniwang paglihis. Sinasalamin ng panukat na ito ang average na halaga ng presyo ng stock na naiiba mula sa ibig sabihin sa loob ng isang tagal ng panahon. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagtukoy ng ibig sabihin ng presyo para sa itinatag na panahon, at pagkatapos ay ibawas ang figure na ito mula sa bawat punto ng presyo. Ang mga pagkakaiba ay pagkatapos ay parisukat, kabuuan at averaged upang makabuo ng pagkakaiba-iba.
Dahil ang pagkakaiba-iba ay produkto ng mga parisukat, wala na ito sa orihinal na yunit ng panukala. Dahil ang presyo ay sinusukat sa dolyar, ang isang sukatan na gumagamit ng dolyar na parisukat ay hindi napakadaling i-interpret. Samakatuwid, ang karaniwang paglihis ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng parisukat na ugat ng pagkakaiba-iba, na ibabalik ito sa parehong yunit ng panukala bilang ang pinagbabatayan na set ng data.
Kinakalkula ang Volatility na may Average True Range
Ang mga chartist ay gumagamit ng isang teknikal na tagapagpahiwatig na tinatawag na Bollinger Bands upang pag-aralan ang karaniwang paglihis sa paglipas ng panahon. Ang mga Bollinger Bands ay binubuo ng tatlong linya: ang simpleng paglipat ng average (SMA) at dalawang banda na inilagay ang isang karaniwang paglihis sa itaas at sa ibaba ng SMA. Ang SMA ay isang average na gumagalaw na nagbabago sa bawat sesyon upang isama ang mga pagbabago sa araw na iyon, at ang mga panlabas na banda na salamin na nagbabago upang ipakita ang kaukulang pagsasaayos sa karaniwang paglihis. Ang karaniwang paglihis ay makikita sa lapad ng Bollinger Bands. Ang mas malawak na Bollinger Bands, mas pabagu-bago ng presyo ng stock sa loob ng naibigay na panahon. Ang isang stock na may mababang pagkasumpungin ay may makitid na Bollinger Bands na nakaupo malapit sa SMA.
Sa halimbawa sa ibaba, ipinapakita ang isang tsart ng Snap Inc. (SNAP) kasama ang mga Bollinger Bands na ipinapakita. Para sa karamihan, ang stock na ipinagpalit sa loob ng mga tuktok at ilalim ng mga banda sa loob ng isang anim na buwang saklaw sa pagitan ng tungkol sa $ 12-18 bawat bahagi.
Para sa isang mas malawak na pagtatasa ng peligro, sukatin ang maraming mga form ng pagkasumpungin.
Kung saan sinusukat ng karaniwang paglihis ang mga paggalaw ng presyo ng isang seguridad kumpara sa average nito sa paglipas ng panahon, sinusukat ng beta ang pagkasumpungin ng isang seguridad na nauugnay sa mas malawak na merkado. Ang isang beta ng 1 ay nangangahulugang ang seguridad ay may pagkasumpungin na sumasalamin sa antas at direksyon ng merkado sa kabuuan. Nangangahulugan ito na kung ang S&P 500 ay tumatagal ng isang matalim na paglubog, ang stock na pinag-uusapan ay malamang na sumunod sa suit.
Ang medyo matatag na mga security, tulad ng mga utility, ay may mga halaga ng beta na mas mababa sa 1, na sumasalamin sa kanilang mas mababang pagkasumpungin. Ang mga stock sa mabilis na pagbabago ng mga patlang, lalo na sa sektor ng teknolohiya, ay may mga halaga ng beta na higit sa 1. Ang isang beta ng 0 ay nagpapahiwatig ng pinagbabatayan na seguridad ay walang pagkasumpungin. Ang cash ay isang mahusay na halimbawa, kung walang implasyon na ipinapalagay.
