Ang tiwala sa pamumuhunan sa real estate (REIT) ay isa sa mga pinakapopular na pagpipilian para sa mga namumuhunan na naghahanap ng isang suplemento ng kita sa regular. Ang isang REIT ay dapat mamahagi ng higit sa 90% ng mga kita nito bawat taon upang mapanatili ang katayuan nito na walang buwis. Para sa mga namumuhunan, nangangahulugan ito ng medyo mataas na pagbabayad sa dividend at pare-pareho ang mga patakaran sa dividend.
Ang mga REIT ay tumalbog mula sa subprime mortgage meltdown ng 2008 na nag-hammered ng tunay na mga halaga ng pag-aari sa loob ng ilang taon.
Naging tanyag ang mga ito sa mga namumuhunan dahil madalas silang nagbabayad ng mas mataas na ani ng dibidendo kaysa sa mga bono sa corporate o gobyerno. Ang mga namamahagi ay ipinagpalit din sa mga palitan, na nagbibigay sa kanila ng potensyal para sa paglaki pati na rin ang kita. Ang average na taunang pagbabalik, tulad ng sinusukat ng MSCI US REIT Index, ay nasa ilalim lamang ng 13% noong Marso 2019.
Gayunpaman, ang mas malaking pagbabalik ay may mas malaking panganib, tulad ng tiyak na natutunan namin noong 2008. Ang real estate ay hindi para sa mahina ng puso, kahit na iniwan mo ang mga pagpapasya hanggang sa mga propesyonal.
Mga REIT na Magbabayad Buwanang
Habang ang karamihan sa mga REIT ay namamahagi ng mga dibahagi sa isang quarterly na batayan, ang ilang mga REIT ay nagbabayad buwanang. Iyon ay maaaring isang kalamangan para sa mga namumuhunan, kung ang pera ay ginagamit para sa pagpapahusay ng kita o para sa muling pag-aani, lalo na dahil mas madalas na mas mabilis ang tambalang pagbabayad.
Narito ang isang kalahating dosenang mga prospect, ang bawat isa ay espesyalista sa isang iba't ibang mga angkop na lugar ng sektor ng real estate.
American Capital Agency Corporation
Ang American Capital Agency Corporation (AGNC) ay pinamamahalaan ng American Capital, Ltd., isang kilalang kumpanya ng pamumuhunan sa US. Namuhunan ito sa mga de-kalidad na seguridad na sinusuportahan ng mortgage kabilang ang mga pass-through security at mga collateralized mortgage na ginagarantiyahan ng isang ahensya na in-sponsor ng gobyerno, tulad ng Federal National Mortgage Association at ang Federal Hoem Loan Mortgage Corporation (mas kilala, ayon sa pagkakabanggit, bilang Fannie Mae at Freddie Mac).
Namumuhunan din ito sa ilang mga security at komersyal na mortgage na sinusuportahan ng mortgage na hindi garantiya ng gobyerno.
Ang mga paghawak ng kumpanya ay kumakatawan sa utang na lubos na sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes sa merkado, na ginagawang madaling kapitan ng mga rate ng interes ng Amerika ang Agency. Gayunpaman, malawak na pinamamahalaan ng pamamahala ang mga panganib sa rate ng interes at regular na muling binabalanse ang portfolio.
Hanggang sa Nobyembre 2019, nagkaroon ito ng dividend na ani na 11.53% sa isang dividend na $ 1.92.
Pag-hospitality ng Apple
Ang Apple Hospitality (APLE) ay nagdadalubhasa sa mga upscale hotel. Isa sa mga pinakamalaking REITs ng mabuting pakikitungo, nagmamay-ari at nagpapatakbo (sa pamamagitan ng mga kumpanya sa pamamahala ng pag-aari) tungkol sa 90 na mga hotel na may brand na Marriott at 83 na mga hotel na may brand na Hilton sa urban, suburban at pagbuo ng mga merkado. Ang kumpanya ay patuloy na muling namuhunan sa isang malaking bahagi ng cash flow sa portfolio nito, na nagreresulta sa mataas na kasiyahan ng customer at matatag na pangangailangan ng kapital.
Hanggang sa Nobyembre 2019, ang kumpanya ay nagbayad ng isang $ 3.08 na dibidendo, isang ani ng 1.27%.
Bluerock Residential Growth
Ang Bluerock Residential Growth (BRG) ay isang maliit na tiwala na nagdadalubhasa sa pamumuhunan at pagpapatakbo ng mga multifamily na pamayanan ng tirahan sa mga merkado ng paglago sa buong US Ang kasalukuyang portfolio ay binubuo ng 44 na mga gusali sa apartment o kumplikado sa Texas, Florida, Georgia, Illinois, Michigan, North Carolina, Virginia, at Tennessee.
Karamihan sa mga pag-aari ng kumpanya ay may mataas na rate ng pananakop, higit sa 90%. Hindi tulad ng maraming mga REIT, madalas na mga kasosyo ang Bluerock sa mga may-ari ng rehiyon at mga operator upang makinabang mula sa kanilang kadalubhasaan sa mga lokal na merkado sa real estate.
Ang pamamahala ay lumago ang tiwala nang agresibo mula noong 2014 at patuloy na nagbabantay upang magdagdag ng mas maraming kalidad na mga katangian sa portfolio nito.
Hanggang sa Nobyembre 2019, ang ani ng dividend ng kumpanya ay tumayo sa 5.41%, sa isang $.65 dividend.
Mga Katangian ng EPR
Ang EPR Properties (EPR) ay isang maliit na cap na paglago ng REIT na dalubhasa sa maraming natatanging sektor ng real estate. Ang isa ay ang libangan, pagganap, at mga lugar ng libangan tulad ng mga sinehan, mga park ng tema, at mga casino. Ang isa pa ay edukasyon, partikular na pampublikong charter school. Ang pangatlo ay ang mga winika at ubasan.
Hawak nito ang mga pag-aari sa 39 na estado kasama ang Washington DC at Ontario, Canada. Ang EPR Properties ay karaniwang nagrenta ng mga ari-arian gamit ang triple net lease na may operational, maintenance, insurance, at tax cost na dala ng mga nangungupahan nito.
Dahil sa medyo magkakaibang modelo ng negosyo, ang kumpanya ay malaki ang naipalabas ang Russell 2000 Index at ang MSCI US REIT Index mula Hunyo 2008 hanggang Hunyo 2018.
Noong Nobyembre 2019, ang kumpanya ay nagbayad ng $ 4.50 na dibidendo, at ang ani ng dividend ay 5.72%.
Mga Katangian ng LTC
Ang LTC Properties, Inc. (LTC) ay namamahala ng isang portfolio ng mga matatandang pabahay at pangmatagalang pasilidad ng pangangalaga, kabilang ang bihasang nursing, assisted living, independiyenteng pamumuhay, at mga pasilidad ng pangangalaga sa memorya. Ito ay kasalukuyang nagmamay-ari ng higit sa 200 mga pag-aari sa 28 estado.
Pangunahing kinikita ng LTC ang kita nito sa pamamagitan ng pagpapaupa ng mga ari-arian gamit ang triple net leases at pamumuhunan sa mga pautang sa mortgage. Mula nang pagpunta sa publiko noong 1992, ang pagganap ng stock ng kumpanya ay lumampas sa NAREIT Equity Index at ang S&P 500.
Hanggang sa Nobyembre 2019, ang dibidendo ay $ 2.28 para sa isang ani na 4.45%.
Stag Pang-industriya
Ang Stag Industrial (STAG) ay namumuhunan sa mga pag-aari na ginagamit ng pang-industriya, karamihan sa mga sentro ng pamamahagi at mga bodega na may ilang mga pasilidad sa pagmamanupaktura ng ilaw na mayroon itong 370 mga pag-aari sa 37 na estado.
Pinauupahan ng Stag ang mga gusali nito sa iisang nangungupahan, kaya hindi na kailangang makipagtunggali sa palaging paglilipat ng mga pag-aari ng mga multi-nangungupahan tulad ng mga shopping center at mga parke ng opisina. Inaangkin nito ang isang 70% na rate ng pagpapanatili ng nangungupahan, na may average na pag-upa na tumatakbo halos limang taon.
Hanggang sa Nobyembre 2019, ang kumpanya ay nagbayad ng isang $ 1.43 na dibidendo, at ang ani ay 4.61%.
