Ano ang isang Portfolio?
Ang isang portfolio ay isang pangkat ng mga pag-aari sa pananalapi tulad ng mga stock, bond, commodities, pera at katumbas ng cash, pati na rin ang kanilang mga katapat na pondo, kabilang ang kapwa, exchange-traded at saradong pondo. Ang isang portfolio ay maaari ding binubuo ng mga hindi mapagpipalit na mga negosyong paninda, tulad ng real estate, art, at pribadong pamumuhunan. Ginagamit ng mga account sa merkado ng pera ang konseptong ito upang gumana nang maayos.
Ang mga portfolio ay direktang gaganapin ng mga namumuhunan at / o pinamamahalaan ng mga propesyonal sa pinansya at mga tagapamahala ng pera. Ang mga namumuhunan ay dapat magtayo ng isang portfolio ng pamumuhunan alinsunod sa kanilang panganib na pagpapaubaya at mga layunin sa pamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay maaari ring magkaroon ng maraming mga portfolio para sa iba't ibang mga layunin. Ang lahat ay nakasalalay sa isang layunin bilang isang mamumuhunan.
Ang parehong panganib ng pagpapaubaya at abot-tanaw ng oras ay dapat isaalang-alang kapag pumipili ng mga pamumuhunan upang punan ang isang portfolio.
Pag-unawa sa portfolio
Ang portfolio ng pamumuhunan ay maaaring isipin tulad ng isang pie na nahahati sa mga piraso ng iba't ibang laki, na kumakatawan sa iba't ibang mga klase ng asset at / o mga uri ng pamumuhunan upang makamit ang isang naaangkop na alokasyon sa pagbabalik ng peligro. Maraming iba't ibang mga uri ng mga mahalagang papel ang maaaring magamit upang makabuo ng isang sari-saring portfolio, ngunit ang mga stock, bond, at cash ay karaniwang itinuturing na pangunahing mga bloke ng gusali ng portfolio. Ang iba pang mga potensyal na klase ng pag-aari ay kasama, ngunit hindi limitado sa, real estate, ginto, at pera.
Epekto ng Panganib sa Pagkapanganib sa Mga Alokasyong Portfolio
Habang ang isang tagapayo sa pananalapi ay maaaring bumuo ng isang pangkaraniwang modelo ng portfolio para sa isang indibidwal, ang pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan ay dapat magkaroon ng isang makabuluhang epekto sa kung ano ang hitsura ng isang portfolio.
Halimbawa, ang isang konserbatibong mamumuhunan ay maaaring magpabor sa isang portfolio na may mga stock na may malaking cap, mga pondo ng index ng malawak na nakabatay sa merkado, mga bono na may marka ng pamumuhunan, at isang posisyon sa likido, katumbas na katumbas na cash na katumbas. Sa kabaligtaran, ang isang namumuhunan sa panganib na mapagparaya ay maaaring magdagdag ng ilang maliit na stock na paglago ng stock sa isang agresibo, malaki-cap na paglago ng posisyon ng stock, ipinapalagay ang ilang pagkakalantad na may mataas na ani, at tumingin sa real estate, international at alternatibong mga oportunidad sa pamumuhunan para sa kanya. portfolio. Sa pangkalahatan, ang isang mamumuhunan ay dapat i-minimize ang pagkakalantad sa mga mahalagang papel o mga klase ng asset na ang pagkasumpong ay ginagawang hindi komportable sa kanila.
Mga Key Takeaways
- Ang isang portfolio ay isang basket ng mga pag-aari na maaaring isama ang mga stock, bond, commodities, pera, katumbas ng cash, pati na rin ang kanilang mga katapat na pondo.No-public tradable securities tulad ng real estate, art, at pribadong pamumuhunan ay maaari ring isama sa isang portfolio. Ang paglalaan ng Asset, pagpapahintulot sa panganib, at abot-tanaw ng oras ng indibidwal ay lahat ng mga kritikal na mga kadahilanan kapag ang pag-iipon at pagsasaayos ng isang portfolio ng pamumuhunan.
Epekto ng Oras ng Horizon sa Alokasyon ng Portfolio
Katulad sa pagpapahintulot sa panganib, dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan kung gaano katagal sila mamuhunan kapag nagtatayo ng isang portfolio. Ang mga namumuhunan ay dapat na sa pangkalahatan ay lumilipat sa isang mas konserbatibong paglalaan ng asset habang papalapit ang petsa ng layunin, upang maprotektahan ang punong-guro ng portfolio na binuo hanggang sa puntong iyon.
Halimbawa, ang isang mamumuhunan na nagse-save para sa pagretiro ay maaaring nagpaplano na iwanan ang manggagawa sa loob ng limang taon. Sa kabila ng antas ng ginhawa ng mamumuhunan sa pamumuhunan sa mga stock at iba pang mga peligrosong seguridad, maaaring nais ng mamumuhunan na mamuhunan ng isang mas malaking bahagi ng balanse ng portfolio sa mas maraming mga konserbatibong asset tulad ng mga bono at cash, upang makatulong na maprotektahan ang nai-save na. Sa kabaligtaran, ang isang indibidwal na pumapasok lamang sa workforce ay maaaring nais na mamuhunan ng kanilang buong portfolio sa mga stock, dahil maaaring mayroon silang mga dekada upang mamuhunan, at ang kakayahang sumakay sa ilang mga panandaliang pagkasumpungin ng merkado.
