Talaan ng nilalaman
- Mga Hamon Sa Mga Pagpipilian sa Pagpipilian
- Paghinto ng paglalakad
- Bahagyang Pag-book ng Profit sa Mga Target
- Bahagyang Pag-book ng Kita para sa mga Mamimili
- Timing Timing Booking para sa Mga Nagbebenta
- Mga Booking sa Kita sa Mga Batayan
- Averaging Up
- Ang Bottom Line
Ang pagbili ng mga napapababang pagpipilian (o kahit na pagbili sa tamang presyo) ay isang mahalagang kinakailangan upang kumita mula sa trading options. Ang pantay na mahalaga - o kahit na mas mahalaga - ay malaman kung kailan at paano i-book ang kita. Lubhang mataas na pagkasumpungin na sinusunod sa mga presyo ng opsyon ay nagbibigay-daan para sa makabuluhang mga pagkakataon sa kita, ngunit ang nawawalang tamang pagkakataon na parisukat sa posisyon ng opsyon na maaaring magdulot mula sa mataas na hindi natanto na potensyal na kita hanggang sa mataas na pagkalugi. Maraming mga negosyante ng pagpipilian ang nagtatapos sa pagkawala ng panig hindi dahil ang kanilang pagpasok ay hindi tama, ngunit dahil nabigo silang lumabas sa tamang sandali o hindi nila sinusunod ang tamang diskarte sa paglabas.
Mga Hamon Sa Mga Pagpipilian sa Pagpipilian
Dahil sa sumusunod na apat na mga hadlang, mahalagang maging pamilyar at sundin ang mga angkop na diskarte sa pagkuha ng kita:
- Hindi tulad ng mga stock na maaaring gaganapin para sa isang walang katapusang panahon, ang mga pagpipilian ay may pag-expire. Ang tagal ng pangangalakal ay limitado at sa sandaling napalampas, ang isang pagkakataon ay maaaring hindi na makabalik sa panahon ng maikling buhay ng opsyon.Lika-term na mga estratehiya tulad ng "averaging down" (ibig sabihin, paulit-ulit na pagbili sa mga dips) ay hindi angkop para sa mga pagpipilian dahil sa limitadong buhay nito.Margin kinakailangan ay maaaring malubhang makakaapekto sa pangangalakal kapital kinakailangan kinakailangan.Multiple mga kadahilanan para sa pagpapasiya ng presyo ng pagpipilian gawin itong mahirap na bangko sa isang kanais-nais na ilipat ang presyo. Halimbawa, ang pinagbabatayan ng stock ay gumagalaw nang mabuti upang paganahin ang mataas na kita sa isang posisyon ng opsyon, ngunit ang iba pang mga kadahilanan, tulad ng pagkasumpong, pagkabulok ng oras, o pagbabayad ng dibidendo, ay maaaring mabura ang mga natamo sa panandaliang.
Tatalakayin ng artikulong ito ang ilang mahahalagang pamamaraan para sa kung paano at kailan mag-book ng kita sa trading options.
Paghinto ng paglalakad
Ang isang napaka-tanyag na diskarte sa pagkuha ng tubo, na pantay na naaangkop sa kalakalan ng pagpipilian, ay ang diskarte sa paghinto ng trailing kung saan ang isang paunang natukoy na antas ng porsyento (sabihin na 5%) ay nakatakda para sa isang tiyak na target. Halimbawa, ipagpalagay na bumili ka ng 10 mga kontrata ng opsyon sa $ 80 (sumasaklaw sa $ 800) na may $ 100 bilang target na kita at $ 70 bilang isang paghinto ng pagkawala. Kung ang target ng $ 100 ay na-hit, ang target na trailing nagiging $ 95 (5% na mas mababa). Ipagpalagay na ang uptrend ay nagpapatuloy sa paglipat ng presyo sa $ 120, ang bagong hihinto sa trailing nagiging $ 114. Ang isang karagdagang pag-uptrend sa $ 150 ay nagbabago sa pagtigil sa trailing sa $ 142.5. Ngayon, kung ang presyo ay lumiliko at nagsisimulang bumaba mula sa $ 150, ang pagpipilian ay maaaring ibenta sa $ 142.5.
Nagbibigay-daan sa iyo ang pagkawala ng riles ng tren upang makinabang mula sa patuloy na proteksyon laban sa pagtaas ng mga nadagdag at isara ang kalakalan sa sandaling magbago ang direksyon.
Ginagamit ito ng mga mangangalakal sa maraming mga variant, depende sa kanilang diskarte at pagkakabagay.
- Tulad ng pagpapahalaga sa presyo, ang antas ng porsyento ay maaaring iba-iba (paunang 5% sa target na $ 100 ay maaaring mabago sa 4% o 6% sa $ 120, bawat diskarte ng negosyante).Ang paunang antas ng pagtigil sa pagkawala ay maaaring maitakda sa parehong antas ng 5% (sa halip na hiwalay na nagtakda ng $ 70). Maaari rin itong batay sa pinagbabatayan na mga paggalaw ng presyo, sa halip na mga presyo ng pagpipilian.
Ang pangunahing punto ay ang antas ng pagtigil sa pagkawala ay dapat na itakda sa alinman sa napakaliit (upang maiwasan ang madalas na mga nag-trigger) o masyadong malaki (ginagawa itong hindi kataka-taka).
Bahagyang Pag-book ng Profit sa Mga Target
Ang mga nakaranas na mangangalakal ay madalas na sumusunod sa isang kasanayan upang mag-book ng bahagyang kita sa sandaling maabot ang isang nakatakdang target, sabihin ang pagwawasak sa isang 30% o 50% na posisyon kung ang unang hanay ng target ($ 100) ay naabot. Nag-aalok ito ng dalawang pakinabang para sa trading options:
- Ang bahagyang pagtustos ng kita ay nagtatabla sa kapital ng pangangalakal sa isang mahusay na lawak, pinipigilan ang mga pagkalugi ng kabisera kung sakaling isang biglaang pagbaligtad ng presyo, na madalas na sinusunod sa trading options. Sa halimbawa sa itaas, ang negosyante ay maaaring magbenta ng limang kontrata (50%) kapag naabot ang nakatakdang target na $ 100. Pinapayagan siyang panatilihin ang $ 500 capital (sa labas ng paunang kapital na $ 800 upang bumili ng 10 mga kontrata sa $ 80) . Ang isang bukas na posisyon na bukas ay nagpapahintulot sa negosyante na mag-ani ng potensyal para sa mga darating na hinaharap. Ang isang target na hit ng $ 120 ay nag-aalok ng isang resibo ng $ 600 ($ 120 * 5 na mga kontrata), na nagdadala ng isang kabuuang $ 1, 100. Ang isa pang variant ay ang magbenta ng 50% o 60% ng natitira, na nagpapahintulot sa silid para sa karagdagang kita sa susunod na antas. Sabihin ang tatlong mga kontrata ay sarado sa $ 120 ($ 360 resibo) at ang natitirang dalawa ay sarado sa $ 150 ($ 300 na natanggap), ang kabuuang halaga ng pagbebenta ay magiging $ 1, 160 ($ 500 + $ 360 + $ 300).
Bahagyang Pag-book ng Kita para sa mga Mamimili
Katulad sa senaryo sa itaas, ang bahagyang kita ay nai-book ng mga mangangalakal sa mga regular na agwat ng oras batay sa natitirang oras upang mag-expire, kung ang posisyon ay nasa kita. Ang mga pagpipilian ay nabubulok na mga assets. Ang isang makabuluhang bahagi ng isang premium na pagpipilian ay binubuo ng halaga ng pagkabulok ng oras (na may intrinsikong halaga ng accounting para sa natitira). Karamihan sa mga nakaranas ng mga mamimili ng opsyon ay nagpanatiling malapit sa pagkabulok ng halaga ng oras at regular na mag-square off ang mga posisyon bilang isang pagpipilian na gumagalaw patungo sa pag-expire upang maiwasan ang karagdagang pagkawala ng halaga ng pagkabulok ng oras habang ang posisyon ay nasa kita.
Ang mga mamimili ng posisyon ng opsyon ay dapat magkaroon ng kamalayan sa mga epekto ng pagkabulok ng oras at dapat isara ang mga posisyon bilang isang panukalang-hinto na paghinto kung pagpasok sa huling buwan ng pag-expire nang walang linaw sa isang malaking pagbabago sa mga pagpapahalaga. Ang pagkabulok ng oras ay maaaring magbura ng maraming pera, kahit na ang kalakip na presyo ay gumagalaw nang malaki.
Timing Timing Booking para sa Mga Nagbebenta
Ang oras ng pagkabulok ng mga pagpipilian ay natural na nagtatanggal ng kanilang pagsusuri habang lumilipas ang oras, sa huling buwan upang matapos na makita ang pinakamabilis na rate ng pagguho.
Makikinabang ang mga nagbebenta ng opsyon sa pamamagitan ng pagkuha ng mas mataas na mga premium sa simula dahil sa halaga ng pagkabulok ng oras. Ngunit dumating ito sa gastos ng mga mamimili ng opsyon na nagbabayad ng mataas na premium na ito sa simula, na patuloy silang nawala sa oras na hawak nila ang posisyon. Para sa mga nagbebenta ng maikling tawag o maikling ilagay, ang potensyal na kita ay limitado (nakulong sa premium na natanggap). Ang pagkakaroon ng paunang natukoy na antas ng kita (antas ng itinakdang mangangalakal tulad ng 30% / 50% / 70%) ay mahalaga na kumuha ng kita, dahil ang pera ng margin ay nakataya sa mga nagbebenta ng pagpipilian. Sa kaso ng mga pag-urong, ang limitadong potensyal na kita ay maaaring mabilis na maging isang walang limitasyong pagkawala, kasama ang pagtaas ng mga kinakailangan ng karagdagang pera sa margin.
Mga Booking sa Kita sa Mga Batayan
Ang trading opsyon ay nangyayari hindi lamang sa mga teknikal na tagapagpahiwatig. Maraming mga mangangalakal ang kumukuha din ng mga pangmatagalang posisyon batay sa pagsusuri ng mga pundasyon, upang makinabang mula sa isang mababang pangangailangang pangangalakal ng pangangalakal.
Halimbawa, ipagpalagay na mayroon kang negatibong pananaw tungkol sa isang stock na humahantong sa isang mahabang posisyon na may dalawang taon upang mag-expire at ang target ay nakamit sa siyam na buwan. Ang mga pagpipilian sa mga negosyante ay maaaring masuri ang mga pundasyon sa sandaling muli, at kung mananatili silang kanais-nais sa umiiral na posisyon, ang kalakalan ay maaaring gaganapin sa (pagkatapos ng pag-diskwento sa epekto ng pagkabulok ng oras para sa mga mahabang posisyon). Kung ang hindi kanais-nais na mga kadahilanan (tulad ng oras ng pagkabulok o pagkasumpong) ay nagpapakita ng masamang epekto, ang mga kita ay dapat na ma-book (o dapat mawala ang mga pagkalugi).
Averaging Up
Ang Averaging down ay isa sa mga pinakamasamang diskarte na dapat sundin sa kaso ng mga pagkalugi sa trading options. Kahit na ito ay napaka nakakaakit, dapat itong iwasan. Sa halip, mas mahusay na isara ang kasalukuyang posisyon ng pagpipilian sa isang pagkawala at magsimula nang sariwa sa isang bago na may mas mahabang oras upang mag-expire. Tandaan, ang mga pagpipilian ay may mga petsa ng pag-expire. Matapos ang petsang iyon, wala silang halaga. Ang Averaging down ay maaaring umangkop sa mga stock na maaaring gaganapin magpakailanman, ngunit hindi mga pagpipilian. Sa halip, ang averaging up ay maaaring isang mahusay na diskarte upang galugarin para sa paggawa ng kita, kung mayroong sapat na oras upang mag-expire at magpapatuloy ang isang kanais-nais na pananaw sa posisyon.
Halimbawa, kung nakamit ang target na $ 100, bumili ng isa pang limang kontrata bilang karagdagan sa mga 10 na binili nang mas maaga sa $ 80. Ang average na presyo ngayon ((10 * 80 + 5 * 100) / 15 = $ 86.67). Kung ang susunod na target ng $ 120 ay na-hit, bumili ng isa pang tatlong mga kontrata, na kumukuha ng average na presyo sa $ 92.22 para sa isang kabuuang 18 na kontrata. Kung ang susunod na target ng $ 150 ay na-hit, ibenta ang lahat ng 18 na may kita ng (150-92.22) * 18 = $ 1040. Ang iba pang mga variant ay nagsasama ng karagdagang pagbili (sabihin ng tatlo pa sa $ 150) at pinapanatili ang isang pagkawala ng trailing (5% o $ 142.5).
Ang Bottom Line
Ang mga pagpipilian sa trading ay isang lubos na pabagu-bago ng laro. Hindi nakakagulat na ang mga bansa tulad ng Tsina ay gumugugol ng kanilang oras upang buksan ang kanilang mga pagpipilian sa merkado. Ang lubos na pabagu-bago ng merkado pagpipilian ay nagbibigay ng malaking pagkakataon upang kumita, ngunit ang pagtatangka na gawin ito nang walang sapat na kaalaman, malinaw na tinutukoy ang mga target ng kita, at ang mga pamamaraan ng pagtigil sa pagkawala ay hahantong sa mga pagkabigo at pagkalugi. Dapat masuri ng mga mangangalakal ang kanilang mga diskarte sa data sa kasaysayan, at ipasok ang mga mapagpipilian sa mundo ng mga mapagpipilian sa pera na may paunang mga napagpasyahang pamamaraan sa paghinto ng pagkalugi at pagkuha ng kita.
