Kapag ang Federal Reserve ay tumataas o nagpapababa ng mga rate ng interes, palaging nakaka-trigger ito ng parehong tanong sa mga mamimili: Paano maaapektuhan ako ng isang rate ng cut o hike sa pananalapi?
Ang pagbawas ng mga rate ay maaaring makita bilang positibo para sa mga may credit card o iba pang mataas na interes na utang. Gayunpaman, gaano karami sa isang epekto ang bumaba sa rate - tulad ng kamakailan-lamang na 25 base point drop na inihayag ng Fed — ay mayroon talaga sa mga gumagamit ng credit card at ang kanilang kakayahang bayaran ang kanilang mga balanse? At bakit patuloy na tumaas ang mga rate ng credit card, kahit na ang iba pang mga rate ng interes na nauugnay sa paghiram ng consumer ay bumaba?
Ito ang mga mahahalagang katanungan sa ilaw ng kasalukuyang bilis ng rate ng credit card delinquency. Ang pagsasaalang-alang sa mga numero ay makakatulong sa paglalagay ng mga delinquencies at mga rate sa pananaw.
Mga Key Takeaways
- Naabot ng pinakamataas na punto ang mga rate ng credit card delinquency mula noong 2013, sa bahagi dahil sa isang pagdagsa ng mga nakababatang mga gumagamit. Ang average na rate ng interes sa credit card ay ang pinakamataas na mula pa noong 1999. Hindi ba bawat kumpanya ng credit card ay nag-aayos ng mga rate ng interes upang subaybayan ang rate ng pederal na pondo, kaya ang pinakahuling rate na pinutol ng Fed ay maaaring hindi magreresulta sa isang mas mababang rate ng interes para sa iyong credit card.
Nagpapatuloy sa Trend Up ang Credit Card Delinquency
Pagdating sa mga takong ng Great Recession ng 2008, ang mga credit card delinquencies ay tumama sa isang rurok sa ikalawang quarter ng 2009. Ang rate ng delinquency ay umabot sa 6.77% bago unti-unting bumababa pabalik sa 2.12% hanggang sa ikalawang quarter ng 2015. Simula noon, gayunpaman, gayunpaman. ang mga rate ng pagkadalisay ng credit card ay mabagal ngunit tiyak na umakyat.
Habang ang mga kadahilanan ng credit card ay tumaas, bumababa ang mga balanse, bumababa mula sa $ 870 bilyon hanggang $ 848 bilyon sa unang quarter ng 2019.
Bilang ng unang quarter ng 2019, ang rate ng delinquency para sa mga credit card na inisyu sa lahat ng mga komersyal na bangko ay umabot sa 2.59%, ayon sa Federal Reserve Bank ng St. Louis. Ang marka na iyon ay hindi nakita mula noong ikalawang quarter ng 2013. Ang Federal Reserve Bank ng New York ay itinulak ang mga numero kahit na mas mataas, na tinantya na ang 5.04% ng mga balanse ng credit card sa US ay hindi bababa sa 90 araw na delinquent hanggang Marso 31, 2019. Ang mga rate ng pagkadismaya ay pinakamataas sa mga may-ari ng card edad 18 hanggang 29, na umaabot sa 8.05%.
Ayon sa New York Fed, ang pagtaas sa mga rate ng pagkadismaya ay maaaring maging linya ng hindi bababa sa bahagi sa isang pag-agos ng mga batang gumagamit ng credit card na pumapasok sa merkado. Si Andrew Haughwout, nakatatandang bise presidente sa New York Fed, ay kinilala na ang mga kadahilanan ng credit card ay nasa itaas ng mababang antas, ngunit sinabi na nasa ibaba pa rin ang mga antas ng krisis sa pang-pinansyal.
Patuloy na Magtaas ang mga rate ng Credit Card
Ang pag-uptick sa mga credit card delinquencies ay kahanay ng isang pagtaas sa mga rate ng interes sa credit card na naganap sa nakaraang ilang taon. Ayon sa St. Louis Fed, ang average na taunang rate ng porsyento ng credit card (APR) ay umabot sa isang mababang 11.82% noong Agosto 2014. Noong Mayo 2019, halos limang taon mamaya, ang average na rate ng credit card sa lahat ng mga komersyal na bangko ay umabot sa 15.13 %. Iyon ang isang antas na hindi pa nakikita mula noong Nobyembre 1999.
Posible na ang pagtaas ng mga rate ay maaaring isang kadahilanan na nag-aambag sa mas mataas na rate ng delinquency. Para sa isang nangungutang na gumagawa lamang ng minimum na pagbabayad bawat buwan o magbabayad lamang ng ilang dolyar, maaaring mas mahirap na gumawa ng isang dent sa punong-guro. Kung nahihirapan kang panatilihin ang iba pang mga obligasyon sa pananalapi - isang pagbabayad sa utang, gastos sa medikal, o, sa kaso ng mga nakababatang mga nanghihiram, ang pag-tuition sa kolehiyo ay maaaring mapuksa sa back burner.
Ang mga credit card na idinisenyo para sa mga taong may masamang singil sa kredito ang pinakamataas na rate sa pangkalahatan, na average ng 25.33%.
Kaya bakit patuloy na umakyat ang mga rate ng interes sa credit card kahit na bumaba ang iba pang mga rate? Ang mga rate ng mortgage, halimbawa, ay nanatiling malapit sa makasaysayang lows sa kabila ng isang serye ng mga rate ng pagtaas sa rate na isinagawa ng Fed simula sa 2015. Ang pinakasimpleng sagot ay ang mga kumpanya ng credit card ay hindi kinakailangang sundin ang patakaran sa rate ng interes ng Fed. Habang ang ilan ay maaaring ayusin ang mga rate upang subaybayan ang mga paggalaw sa rate ng pederal na pondo, hindi bawat kumpanya ng credit card.
Ang mga rate ng interes sa credit card ay itinakda batay sa kalakaran na rate, na kung saan ay ang pinakamababang rate kung saan ang mga bangko ay nagpahiram sa pinaka kwalipikadong mga nagpapahiram, at ang punong punong rate ay naiimpluwensyahan ng rate ng pondo ng federal.
Ang Credit Card Delinquencies ay Patuloy na Mag-tambay?
Kapag ang mga mamimili ay gumagasta sa mga credit card sa isang pare-pareho ang rate, mayroong napakakaunting insentibo para sa mga kumpanya ng credit card na babaan ang mga rate ng interes. Kaya kahit na nagpasya ang Fed na mas mababa ang mga rate, ang mga mamimili ay maaaring makakita ng napakaliit na nakikinabang na kung saan nababahala ang APR ng kanilang card.
Ang isang ulat mula sa TransUnion ay nagmumungkahi na ang mga kumpanya ng credit card ay magpapatuloy na palawakin ang pagkakaroon ng credit card sa mga subprime na nangungutang hanggang sa 2019, na maaaring madagdagan ang mga posibilidad ng mas mataas na rate ng delinquency. Ang mga nanghihiram sa subprime ay may posibilidad na magkaroon ng isang profile ng credit ng riskier sa pangkalahatan, na maaaring gawing mas malakas na posibilidad ang mga delinquencies, sa kabila ng anumang pagbaba ng rate.
Ano ang Maaari mong Gawin upang maiwasan ang Pagkamaliit
Ang pinakahuling pagbaba ng rate na ito ay maaaring maglagay ng mga kumpanya ng credit card upang mas mababa ang mga rate ng credit card, ngunit hindi ito garantisado. Samantala, may ilang mga bagay na maaaring gawin ng mga gumagamit ng credit card upang pamahalaan ang kanilang mga balanse at mabawasan ang mga pagkakataong delinquency.
Ang paglilipat ng mga balanse sa isang kard na may isang 0% APR ay maaaring mabawasan ang halaga ng bayad na bayad. Maaari rin nitong payagan ang mga cardholders na magbayad nang mas mabilis ang mga balanse kapag higit sa kanilang buwanang pagbabayad ang pupunta sa punong-guro. Ang muling pagsusuri sa iyong badyet at dumikit sa diskarte sa pagbabayad ng utang, tulad ng paraan ng snow snowball, ay maaari ring makatulong sa iyo na manatili sa tuktok ng utang sa credit card, anuman ang ginagawa ng mga rate ng interes.
