Kung nawalan ka ng pera sa isang stock, marahil ay nagtaka ka kung mayroong isang paraan upang kumita ng pera kapag mahulog ang mga stock. Mayroong, at tinatawag itong maikling nagbebenta. Kahit na tila ito ang perpektong diskarte para sa pag-capitalize sa pagtanggi sa mga presyo ng stock, ito ay may mas panganib kaysa sa pagbili ng stock ng tradisyonal na paraan.
Paano Gumagana ang Shorting
Ang pag-uudyok sa likod ng maikling nagbebenta ng mga stock ay ang namumuhunan ay kumita ng pera kapag bumaba ang halaga ng stock. Ito ang kabaligtaran ng normal na proseso, kung saan ang namumuhunan ay bumili ng stock na may ideya na ito ay tataas sa presyo at ibebenta sa isang kita. Ang isa pang nakikilala na tampok ng maikling nagbebenta ay ang nagbebenta ay nagbebenta ng stock na hindi niya pag-aari. Ibig sabihin, nagbebenta siya ng stock bago ito bilhin. Upang gawin iyon, dapat niyang hiramin ang stock na ipinagbibili niya mula sa broker ng pamumuhunan. Kapag ginawa niya, ipinagbibili niya ang stock at naghihintay hanggang sa ito (sana) mahulog sa presyo. Sa oras na ito, maaari niyang bilhin ang stock para sa paghahatid, pagkatapos isara ang maikling posisyon sa isang kita. Maaari kang magtataka kung ano ang mangyayari kung tumaas ang presyo ng stock at iyon ang isang mahalagang katanungan. Ang nagbebenta ay maaaring pumili upang hawakan ang maikling posisyon hanggang ang stock ay mahulog sa presyo, o maaari niyang isara ang posisyon sa isang pagkawala.
Ang matematika sa Maikling Pagbebenta ng Panganib / Gantimpala ay Hindi Magdagdag ng Up
Ang isang pangunahing problema sa maikling pagbebenta ay ang potensyal para sa walang limitasyong pagkalugi. Kapag bumili ka ng isang stock sa karaniwang paraan, hindi ka maaaring mawalan ng higit sa iyong namuhunan na kapital. At ang iyong potensyal na pakinabang, sa teorya, ay walang limitasyon. Kung bumili ka ng isang stock sa $ 50, ang pinaka maaari mong mawala ay $ 50. Ngunit kung tumaas ang stock, maaari itong pumunta sa $ 100, $ 500, o kahit $ 1, 000 na magbibigay sa iyo ng 20-to-1 na pagbabalik sa iyong pamumuhunan. Ang pabago-bago ay ang eksaktong kabaligtaran ng isang maikling benta. Kung maikli mo ang isang stock sa $ 50, ang pinaka maaari mong gawin sa transaksyon ay $ 50. Ngunit kung ang stock ay umakyat sa $ 100, kailangan mong magbayad ng $ 100 upang isara ang posisyon. Walang limitasyon sa kung magkano ang pera na maaari mong mawala sa isang maikling benta. Dapat bang tumaas ang presyo sa $ 1, 000, kailangan mong magbayad ng $ 1, 000 upang isara ang isang $ 50 na posisyon sa pamumuhunan. Ang kawalan ng timbang na ito ay nakakatulong upang ipaliwanag kung bakit ang mga maiikling pagbebenta ay hindi mas popular kaysa sa ito. Ang matalino na namumuhunan ay may kamalayan sa posibilidad na ito.
Gumagana ang Oras Laban sa isang Maikling Pagbebenta
Walang limitasyong oras sa kung gaano katagal maaari mong hawakan ang isang maikling posisyon sa isang stock. Ang problema, gayunpaman, ang mga ito ay karaniwang binili gamit ang margin para sa hindi bababa sa bahagi ng posisyon. Ang mga pautang sa margin ay may mga singil sa interes, at kailangan mong panatilihin ang pagbabayad ng mga ito hangga't mayroon kang posisyon sa lugar. Ang interes na sinisingil ng interes bilang isang bagay ng isang negatibong dividend, na ito ay kumakatawan sa isang regular na pagbawas sa iyong equity sa posisyon. Kung nagbabayad ka ng 5% bawat taon sa interes ng margin, at hawak mo ang maikling posisyon sa loob ng limang taon, mawawala sa iyo ang 25% ng iyong pamumuhunan mula sa walang ginagawa. Na itinatago ang kubyerta laban sa iyo. Hindi ka maaaring umupo sa isang maikling posisyon magpakailanman. Marami pang balita sa harap ng margin, at pareho ito mabuti at masama. Kung ang stock na ipinagbibili mo ng maikling pagtaas sa presyo, ang firm ng brokerage ay maaaring magpatupad ng "margin call, " na isang kinakailangan para sa karagdagang kapital upang mapanatili ang kinakailangang minimum na pamumuhunan. Kung hindi ka makapagbibigay ng karagdagang kapital, maaaring isara ng broker ang posisyon, at magkakaroon ka ng pagkawala. Tulad ng hindi maganda sa tunog na ito, maaari itong gumana bilang isang bagay ng isang paglalaan ng pagkawala ng pagkawala. Tulad ng napag-usapan na natin, ang mga potensyal na pagkalugi sa isang maikling pagbebenta ay walang limitasyong. Ang isang margin na tawag na epektibo ay naglalagay ng isang limitasyon sa kung magkano ang pagkawala ng iyong posisyon ay maaaring mapanatili. Ang pangunahing negatibo sa mga pautang sa margin ay nagbibigay-daan sa iyo upang magamit mo ang isang posisyon sa pamumuhunan. Habang gumagana ito nang mahusay sa baligtad, pinaparami lamang nito ang iyong mga pagkalugi sa downside. Ang mga kumpanya ng brokerage ay karaniwang nagbibigay-daan sa iyo upang margin hanggang sa 50% ng halaga ng isang posisyon sa pamumuhunan. Ang isang tawag sa margin ay karaniwang ilalapat kung ang iyong equity sa posisyon ay bumaba sa ibaba ng isang tiyak na porsyento, sa pangkalahatan 25%.
Ang mga Salik na Maaaring Magdulot ng isang Maikling Pagbebenta upang pumunta Malubhang Maling
Hindi mahalaga kung gaano masamang mga prospect ng isang kumpanya, maraming mga kaganapan na maaaring maging sanhi ng isang biglaang pagbabalik ng mga kapalaran, at maging sanhi ng pagtaas ng presyo ng stock. At hindi mahalaga kung gaano karaming pananaliksik ang iyong ginagawa, o kung anong opinyon ng eksperto na nakukuha mo, ang alinman sa mga ito ay maaaring mag-ayos sa pangit na ulo nito sa anumang oras. Kung mangyayari ito habang hawak mo ang isang maikling posisyon sa stock, maaari mong mawala ang iyong buong pamumuhunan o higit pa. Ang mga halimbawa ng mga ganitong sitwasyon ay nabanggit sa ibaba:
- Ang pangkalahatang merkado ay maaaring tumaas nang malaki, ang paghila ng presyo ng iyong stock - sa kabila ng mahina na mga pundasyon ng kumpanyaAng kumpanya ay maaaring maging isang kandidato ng pamalit - ang pagpapahayag lamang ng isang pagsasama o pagkuha ay maaaring maging sanhi ng presyo ng stock sa skyrocketAng kumpanya ay maaaring ipahayag ang hindi inaasahang mabuting balitaAng kilalang mamumuhunan ay maaaring kumuha ng malaking posisyon sa stock, sa opinyon na ito ay undervaluedNews maaaring masira ng isang pangunahing positibong pag-unlad sa industriya ng kumpanya na magiging sanhi ng stock na tumaas sa presyoPolitikal na kawalang-tatag sa isang tiyak na bahagi ng maaaring biglang gawin ng mundo ang iyong maikling benta ng kumpanya na magbabagoAng pagbabago sa batas na nakakaapekto sa kumpanya o sa industriya nito sa isang positibong paraan
Ang mga ito ay ilan lamang sa mga halimbawa ng mga kaganapan na maaaring magbukas na maaaring maging sanhi ng pagtaas ng presyo ng stock, sa kabila ng katotohanan na ang malawak na pananaliksik ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay isang perpektong kandidato para sa maikling pagbebenta.
Ang Bottom Line
Ang pamumuhunan sa mga stock sa karaniwang paraan ay sapat na mapanganib. Ang maiikling pagbebenta ay dapat na iwanan sa mga nakaranas ng mga namumuhunan, na may malalaking portfolio na madaling sumipsip ng biglaang at hindi inaasahang pagkalugi.
