10 Mga kumpanya ng walang utang (dox, nhtc, payx)

Ang pagpunta sa mahaba sa pabagu-bago na merkado ay maaaring maging nakababahalang. Maaari mong bawasan ang stress na iyon kung namuhunan ka sa mga kumpanya na walang utang, lalo na kung mahusay ang kanilang paggampanan sa ibang mga lugar.

Epekto ng Kompetisyon sa Diretso

Matapos mapanatili ang mga rate ng interes sa record lows sa loob ng maraming taon, pinataas ng Federal Reserve ang mga rate ng tatlong beses sa 2018. Itinuturing ng mga ekonomista na isang senyales na maayos ang ekonomiya dahil ang kawalan ng trabaho ay mababa, ang paglago ng ekonomiya ay malakas, at ang inflation ay medyo matatag. Ang rate ng pederal na pondo ay nasa hanay na ng 2% hanggang 2.25%. Tumutulong ang rate na matukoy ang mga rate para sa mga pag-utang, credit card, at iba pang mga panghihiram ng consumer. Bilang karagdagan, maaaring magkaroon ng isa pang pag-hike sa Disyembre 2018. Sa 2019, tatlo pang pagtaas sa rate ay kinakailangan at isa pa sa 2020, ayon sa mga opisyal ng pederal.

Maraming mga kumpanya ang sumasailalim sa isang proseso ng deleveraging para sa maraming mga kumpanya, na hindi magandang balita. Gayunpaman, para sa mga kumpanya na walang utang ay magandang balita. Halimbawa, kumuha ng tatlong kumpanya sa parehong industriya, ang Company A, Company B, at Company C. Ang Company A at Company B ay nagsamantala ng mababang record-low interest rates upang mag-fuel ng top-line na paglago at / o bumili ng stock muli upang mapalakas presyo ng bahagi ng kumpanya. Ang kaganapan ay ang mga kumpanyang ito ay dapat maglaan ng mas maraming kapital upang mabayaran ang mga utang o kawalan ng panganib. Ang pagbabayad ng utang ay malinaw na mas mababa sa dalawang kasamaan.

Kung ang Company A at Company B ay naglalaan ng mas maraming kapital sa pagbabayad ng utang, sa gayon ay inilaan nila ang mas kaunting kapital sa paggasta ng kapital, o CapEx. Ito naman, ay gagawa sa kanila ng hindi gaanong mapagkumpitensya at dagdagan ang pagbabahagi ng merkado para sa Company C, na walang utang na pagkawala. Maaaring hindi agad maaani ng Company C ang mga gantimpala dahil ang pagkalugi ay may posibilidad na ibagsak ang lahat, ngunit mas maigi nito ang unos kaysa sa mga kapantay nito at lalabas nang mas malakas sa kabilang panig. Isaisip ito kapag tiningnan mo ang mga stock sa ibaba. Walang garantiya na ang mga kumpanyang ito ay makakaranas ng mga nadagdag sa pagbabahagi ng merkado, ngunit mayroon silang mas mahusay na pagbaril sa pagkakaroon ng bahagi kaysa sa ilan sa kanilang mga kapantay.

Walang Mga Pag-aalala sa Utang

Ang isang sheet ng balanse ng stellar ay talagang positibo, ngunit hindi marunong isaalang-alang ang isang sukatan lamang. Ang mga sumusunod na sukatan hanggang sa katapusan ng 2017 ay isinama sa tsart sa ibaba: posisyon ng cash, isang taon na stock performance, operating cash flow (sa nakaraang taon), dividend ani, kita, at netong kita. Ang isang malakas na posisyon ng cash na sinamahan ng walang halaga ng pagdaragdag ng halaga, na ang dahilan kung bakit ang isang kumpanya ay magmukhang mas nakakaakit sa mga potensyal na nakakuha.

Para sa isang taon na pagganap, ang nakakakita ng isang pakinabang sa isang pabagu-bago ng merkado ay positibo, ngunit pagdating sa pamumuhunan sa mga kumpanya na walang utang, ito ay higit pa sa isang pamumuhunan kaysa sa isang kalakalan. Para sa pagpapatakbo ng daloy ng cash, ang pagkakaroon ng malakas na henerasyon ng cash flow ay positibo kapag pinagsama sa maraming cash at walang utang. Ginagawa nito para sa isang malusog na kumpanya ng malusog. Kasama ang ani ng dividend. Yamang ang mga kumpanyang ito ay walang utang at nakagawa ng malakas na daloy ng cash, dapat na ligtas ang mga dividends. Para sa kita at netong kita, kung ang kumpanya ay nagpakita ng pare-pareho na natamo sa nakaraang tatlong taon ng piskal, makakakita ka ng isang "Y." Kung ang kumpanya ay hindi nagpakita ng pare-pareho ang mga natamo sa nakaraang tatlong taon, makakakita ka ng isang "N."

	Posisyon ng Cash	Pagganap ng Stock na 1-Taon	Pagpapatakbo ng Daloy ng Cash	Nagbibigay ng Dividend	Kita	Netong kita
SEIC	$ 747.75 milyon	-16.73%	$ 397.53 milyon	1.11%	Y	Y
DOX	$ 649.61 milyon	-4.6%	$ 636.11 milyon	1.60%	Y	Y
EXPD	$ 1.05 bilyon	10.24%	$ 488.64 milyon	1.38%	N	N
NHTC	$ 17.8 milyon	57, 97%	$ 26.61 milyon	2.66%	N	N
PAYX	$ 358.2 milyon	-1.91%	- $ 679 milyon	3.49%	Y	Y
TALAGA	$ 341.97 milyon	-24.67%	N / A	N / A	N	N
ISRG	$ 648.2 milyon	29.74%	$ 1.14 bilyon	N / A	Y	N
MNST	$ 528.62 milyon	-9.77%	$ 987.73	N / A	Y	Y
GRMN	$ 891.49 milyon	-19.91%	$ 660.84 milyon	3.45%	N	Y
TROW	$ 1.9 bilyon	-0.10%	$ 1.94 bilyon	2.96%	Y	N