Ano ang Isang Plano ng 12B-1?
Ang isang plano ng 12B-1 ay isang plano na nakaayos ng mga kumpanya ng pondo para sa pamamahagi ng mga pondo sa pamamagitan ng mga tagapamagitan. Ang mga plano sa 12B-1 ay nagbibigay ng pagmamapa para sa mga pakikipagtulungan sa pagitan ng mga namamahagi at mga tagapamagitan na tumutulong upang matiyak na ang pagbebenta ng isang pondo. Ang mga iskedyul ng komisyon sa pagbebenta at 12B-1 na gastos sa pamamahagi ay ang pangunahing mga sangkap sa pagmamaneho ng isang 12B-1 na plano.
Pag-unawa sa 12B-1 Plano
Ang 12B-1 na mga plano ay mapadali ang mga pakikipagtulungan sa pagitan ng mga namamahagi at mga tagapamagitan na nag-aalok ng mga namamahagi ng pondo ng magkasama Ang mga plano sa 12B-1 ay pangunahing nakatuon sa mga bukas na pondo ng isa't isa, na mayroong maraming mga istraktura sa klase para sa mga singil sa pagbebenta at gastos sa pamamahagi. Isaalang-alang ng mga kumpanya ng pondo ng Mutual ang dalawang uri ng 12B-1 na singil sa kanilang mga plano sa 12B-1, mga komisyon sa pagbebenta, at mga gastos sa 12B-1.
Mga Komisyon sa Pagbebenta
Ang mga iskedyul ng komisyon sa pagbebenta ay nakabalangkas upang magbigay ng kabayaran sa mga tagapamagitan para sa transacting mutual na pondo. Ang mga pakikipagsosyo na ito ay maaaring makatulong upang madagdagan ang demand para sa mga pondo sa pamamagitan ng pamilihan mula sa isang full-service broker-dealer na pinadali ang transaksyon para sa isang bayad sa pag-load. Ang mga bayad na ito ay binabayaran sa broker at hindi nauugnay sa taunang gastos sa operating pondo.
Ang mga naglo-load na mga benta ay nakabalangkas upang magkakaiba sa mga klase ng pagbabahagi. Ang mga klase sa pagbabahagi ay maaaring magsama ng front-end, back-end, at mga singil sa antas ng benta ng antas. Ang mga singil sa pagbebenta ay nauugnay sa mga indibidwal na klase ng tinginan ng tingi na karaniwang may kasamang pagbabahagi ng Class A, B, at C.
12B-1 gastos
Ang mga gastos sa 12B-1 na binayaran mula sa kapwa pondo sa mga namamahagi at mga tagapamagitan ay isang pangunahing bahagi din ng isang plano ng 12B-1. Upang pamilihan at ipamahagi ang mga bukas na bahagi ng pagbabahagi ng pondo, ang mga kumpanya ng pondo ng mutual ay nagtatrabaho sa mga distributor upang makuha ang kanilang mga pondo na nakalista sa mga diskwento sa diskwento at platform ng tagapayo sa pananalapi. Tumutulong ang mga namamahagi ng pondo sa mga kumpanya ng kapareha sa full-service brokers na transact ang kanilang mga pondo sa napagkasunduang pag-load ng iskedyul ng pag-load.
Ang mga kumpanya ng pondo ng Mutual ay magbabayad ng 12B-1 na bayad mula sa isang magkakaugnay na pondo upang mabayaran ang mga namamahagi. Sa ilang mga kaso, ang mga pondo ay maaari ring nakaayos na may isang mababang antas ng pag-load na binabayaran sa mga tagapayo sa pananalapi taun-taon sa panahon ng pagdaraos ng isang mamumuhunan.
Ang batas sa industriya ng pananalapi ay karaniwang pinipigilan ang mga bayarin sa 12B-1 sa 1% ng kasalukuyang halaga ng pamumuhunan sa isang taunang batayan, ngunit ang mga bayarin sa pangkalahatan ay nahuhulog sa isang lugar sa pagitan ng 0.25% at 1%. Sa karamihan ng mga kaso, ang mga kumpanya ng pondo ay magkakaroon ng mas mataas na mga bayarin sa 12B-1 sa mga klase ng pagbabahagi na nagbabayad ng mas mababang singil sa pagbebenta, at mas mababa ang 12B-1 na bayarin sa mga klase ng pagbabahagi na may mas mataas na singil sa pagbebenta. Makakatulong ito upang mabalanse ang kabayaran na binabayaran sa mga intermediary brokers habang nagbibigay din para sa pagbabayad sa mga kasosyo sa pamamahagi.
Pagbubunyag
Kinakailangan ang mga kumpanya ng pondo ng Mutual na magbigay ng buong pagsisiwalat sa kanilang mga iskedyul ng pag-load ng benta at 12B-1 taunang gastos sa pondo sa prospectus ng pondo. Ang prospectus ay isang aspeto ng dokumentasyon na kinakailangan para sa pagpaparehistro ng kapwa pondo at ito rin ang pangunahing dokumento ng alok na nagbibigay ng impormasyon sa pondo para sa mga namumuhunan. Ang mga plano ng 12B-1 at anumang pagbabago sa istruktura ng kanilang gastos ay dapat na aprubahan ng lupon ng mga direktor ng pondo at susugan sa prospectus na isinampa sa Securities and Exchange Commission.
