Ito ay muling panahon ng 13F, nangangahulugang nagsisimula ang mga analista upang suriin ang mga regulasyon na filings na magbantay ng mga pondo na nangangasiwa ng higit sa $ 100 milyon sa mga assets ay dapat isumite sa US Securities and Exchange Commission. Ang mga pag-file na ito, na kilala bilang Form 13F, ay isinumite hindi lalampas sa 45 araw pagkatapos ng pagtatapos ng bawat quarter, at nag-aalok sila ng isang sulyap sa mga gawi sa pamumuhunan ng ilan sa mga nangungunang tagapamahala ng pera sa bansa.
Gamit ang 13F filings, masusuri ng publiko kung paano nagbago ang ilan sa mga posisyon sa mga portfolio ng mga halamang pondo na ito noong quarter ng pinag-uusapan; kung ano ang hindi kasama, bukod sa iba pang mga bagay, ay ang petsa at oras ng bawat indibidwal na transaksyon, pati na rin ang buong katawan ng portfolio mismo. Gayunpaman, kahit na ang paggamit ng limitadong impormasyon na ito, ang Investments Revolution ay gumawa ng isang konklusyon na ang mga aktibistang hedge pondo ay maaaring nakakita ng malaking kita sa unang quarter ng taon.
Mga diamante sa Magaspang
Ang isang ulat mula sa Investments Revolution ay nagmumungkahi na mayroong higit sa 5, 200 mga posisyon ng stock na hawak ng 55 na pondo ng bakod na inuri bilang aktibista sa kanilang diskarte. Ang malaking bahagi ng mga stock na ito ay hindi ginanap sa anumang kapansin-pansin na paraan, nangangahulugan na mabibigo silang mabuo nang malaki sa mga tuntunin ng pagbabalik para sa alinman sa mga pondo mismo o para sa kanilang mga namumuhunan. Gayunman, sa parehong oras, may ilang mga posisyon na ibinahagi ng ilan sa mga pondong ito na maaaring mapalakas ang kita. Ang isa sa partikular ay ang Shutterfly Inc. (SFLY), ang kumpanya ng online photo book. Ang SpringOwl Associates ay isa sa mga pondo ng bakod na kinuha ang under-the-radar stock na ito, sa o sa paligid ng Nobyembre 15, 2017. Kung bumili ka ng SFLY nang sabay, para sa isang presyo na halos $ 40 bawat bahagi, magkakaroon ka nakakita ng mga natamo ng higit sa 120% sa pamamagitan ng pagsulat na ito; ang stock ay kasalukuyang kalakalan sa itaas ng $ 92 bawat bahagi.
Ang ulat ay nagmumungkahi na ang isang istratehiyang aktibista na nakatuon sa mga stock na maliit-cap na may malaking potensyal na paglago ay makakakuha ng average na 26.3% na nagbabalik bawat taon mula noong 2009, para sa isang compounded return ng halos 700% hanggang Abril ng taong ito.
Hindi lamang para sa Aktibista Funds
Ang mga tagapamahala ng aktibista ay may posibilidad na magtuon sa mga kumpanyang may mga presyo ng pagbabahagi na tiningnan bilang may halaga na totoong halaga ng mga operasyon, assets at iba pang mga kadahilanan ng kumpanya. Kilala sa kanilang katangi-tanging kalikasan, ang mga mamumuhunan ng aktibista ay bumili ng isang pangunahing posisyon sa isang kumpanya at pagkatapos ay ihayag ang isang pampublikong plano upang makisali sa pamamahala at magpataw ng mga pagbabago sa korporasyon sa isang pagsisikap na madagdagan ang kita para sa kumpanya.
Ang 13D Aktibista Fund ay isang pondo ng kapwa na namamahala ng isang portfolio ng mga nangungunang pagganap ng mga posisyon ng aktibista, na kinuha mula sa mga tagapamahala ng pera sa nangungunang pondo ng aktibista. Halos 16% ang pondo na ito ng taunang kabuuang pagbabalik mula noong pagsisimula nito sa 2012, hindi kasama ng mga bayarin. Kahit na ang mga namumuhunan na nagpapatakbo nang paisa-isa at sumusunod sa mga yapak ng mga aktibista ay may kalamangan sa umunlad nitong mga nakaraang taon.
