Ang mga pondo na ipinagpalit ng Latin American ay pinagsama ang dalawa sa pinakamainit na buzzwords ng mga nakaraang taon: Ang mga umuusbong na merkado at mababang bayad. Ngunit sa isang bilang ng mga malaking ekonomiya sa Amerika na nagpupumilit, walang bagay tulad ng isang siguradong bagay sa timog ng hangganan.
Mayroong 22 na pondo na ipinagpalit na nagpapakadalubhasa sa Latin America, ayon sa Database ng Web site na ETF. Ngunit isa lamang ang may positibong pagbabalik sa taon, ang 7% na nakakuha sa pondo ng MSCI Argentina X (ARGT) ng Global X Funds ng Global X Funds '. Ang pinakamalaking, iShares 'Brazil Capped ETF (EWZ), na may $ 4.9 bilyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, ay higit sa 8%. At pinalalaki ang likuran ay ang Direxion Daily Brazil Bull 3x Shares (BRZU), na bumaba ng halos 37% hanggang Nob.
Reeling Heavyweight Brazil
Ang mga salarin ay mula sa pag-urong, hanggang sa pagbagsak ng mga presyo ng langis, sa isang pangunahing pagsasaalang-alang ng kung gaano kabilis ang Brazil ay magpapatuloy na palaguin sa mahabang panahon, ang mga ulat mula sa mga kumpanya ng pagkonsulta sa Moody's Analytics at IHS Global Insight. Ang mas mahusay na mga pusta sa Latin America ngayon ay ang Chile at Colombia. Ang mga prospect ay marahil ang pinakamasama para sa Venezuela, na nahulog sa pamamagitan ng pagbagsak ng mga presyo ng langis, mabilis na pagpapalawak ng kumpetisyon para sa mabigat na krudo ng bansa na nagmumula sa hilagang Canada sa pamamagitan ng prospective na Keystone XL pipeline, at ang pangmatagalang pakikibaka ng bansa na may isang hindi mabisang mamamayan na pamahalaan.
Yamang ang karamihan sa mga Amerikanong Amerikano na ETF ay sumusubaybay sa mga indeks ng stock ng isang tiyak na bansa, kung ano ang nararamdaman tungkol sa mga ito ay direktang nauugnay sa mga panganib at benepisyo ng paggawa ng negosyo sa bansang iyon.
"Ang profile ng peligro ng ekonomiya ng Latin America ay lumala sa nakaraang quarter, " sinabi ng ekonomistang IHS na si Rafael Amile. "Ang mga peligro sa ekonomiya ay lumala sa Brazil at Mexico at ang iba pang mga bansa ay hindi umunlad. ''
Ang IHS ay naghahanda upang suriin ang pangmatagalang forecast para sa Brazil, na tinatawag na average 3.7% na paglago ng ekonomiya. Iyon ay mas mababa kaysa sa 5% clip na ito ay nagpanatili sa loob ng maraming mga dekada, ngunit patunayan pa rin ang pagiging maasahin sa mabuti maliban kung ang bilis ng pagiging produktibo ay nagpapabilis at ang mga pamahalaan ay nagpapatupad ng mga hindi karaniwang istruktura na istruktura, aniya. Kasabay nito, ang mga tala ni Moody na habang ang Brazil ay nahulog sa pag-urong sa midyear, ang inflation ay tumatakbo sa paligid ng 6.5%. Kahit na ang sentral na bangko ng Brazil ay nagtataas ng mga rate ng interes, ang mga pulitiko ay nagpapatupad pa rin ng labis na stimulative na patakaran ng piskal, sabi ni Moody. Ang bangko ng pamumuhunan na si Nomura ay lumayo pa, na pinagtatalunan ang ekonomiya ng Brazil ay nasa panganib na "hindi nabubuklod. '' (Para sa higit pa, tingnan ang: Nangungunang mga stock ng Brazil para sa mga namumuhunan sa US .)
Pitong ng 22 Latin American ETFs subaybayan ang mga stock o bono ng Brazil, sabi ng ETF Database. Ngunit ang Brazil ay may pinakamababang paglago ng mga pangunahing bansa sa Latin American pati na rin ang pinakamataas na inflation, at ang pera nito ay nai-post ang malaking pagkalugi laban sa dolyar sa nakaraang taon, ayon sa BlackRock. (Para sa higit pa, tingnan ang: Mamuhunan sa Brazil sa Mga Mga ETF na ito .)
Ano ang Magandang Para sa Isa…
Ang mas mababang mga presyo ng langis ay mabuting balita para sa Chile, na mayroong isang ETF na sumusubaybay sa mga stock nito, ngunit hindi para sa mga exporters ng langis ng Mexico (na mayroong tatlong ETF), Ecuador (wala), Colombia (tatlo), at Venezuela (wala), sabi ng IHS. Anim na ETF ang namuhunan sa maraming mga bansa sa Latin.
Ang nangungunang manlalaro ng ETF ng Latin, sa malayo, ay ang yunit ng iShares ng BlackRock, na nagpapatakbo ng pinakamalaking pondo na espesyalista sa Brazil, Peru at Mexico, pati na rin ang pinakamalaking sari-saring pondo, ang pondo ng iShares Standard & Poor's Latin America 40 (ILF), na mayroong nawala ang 4% ng halaga nito hanggang sa taong ito. Sa pamamagitan ng paghahambing, ang Standard & Poor's 500 ay hanggang sa 11% para sa taon. Narito ang mga profile ng limang pinakamalaking pondo, ayon sa Database ng ETF.
Ang iShares MSCI Brazil ay nakulong sa ETF (EWZ)
Ang pinakamalaking Latin American ETF ay isang purong pag-play sa Brazil - isang naka-istilong pusta sa huling ilang taon, ngunit mas gaanong ngayon. Ang ratio ng gastos nito na 0.61% ay higit sa anim na beses na mas mataas kaysa sa isang maihahambing na ETF batay sa S&P 500. Down 8% para sa taon, ito ay na-hit sa pamamagitan ng mga problema sa pinakamalaking paghawak nito, ang Itau Unibanco (ITUB), na ay bumaba ng halos 20% mula noong Agosto. Ang mga kumpanya ng langis na Petrobras (PBR) at Vale SA (VALE) ay bumaba ng 30% at 43% para sa taon, at kahit na ang beer titan na Ambev SA (ABEV) ay nasa pula. Kasama ang kanilang ginustong pagbabahagi, ang mga kumpanyang ito ay nagkakaloob ng halos isang katlo ng mga ari-arian ng ETF.
Ang iShares MSCI Mexico ay nakulong sa ETF (EWW)
Ang pangalawang-pinakamalaking Latin ETF na may $ 2.9 bilyon sa ilalim ng pamamahala, ang pondong ito ay lumubog ng tungkol sa 2.5% hanggang sa taong ito. Ang ratio ng gastos nito ay 0.48% ng mga assets. Hindi tulad ng EWZ na nakatuon sa kalakal, ang nangungunang ETF ng Mexico ay nakatuon sa telecommunication. Mahigit sa 17% ng mga pag-aari nito ay nasa America Movil (AMX) ng Carlos Slim, isang higanteng wireless-komunikasyon na ang mga pagbabahagi ay tinanggal ang isang unang bahagi ng 2014 at ngayon ay umabot ng halos 1% para sa taon. Ang lokal na bottler ng Coca-Cola na FEMSA (FMX), ang hawak na # 2, ay bababa ng mas mababa sa 1%, ngunit ang mga nangungunang lima na paghawak ng Grupo Televisa (TV) at higanteng konstruksyon ng CEMEX (CX) ay pareho sa mababang dobleng numero. Ang limang-taong pagbabalik ay nanguna sa 17%, ayon sa iShares. (Para sa higit pa, tingnan ang: Nais Na Mamuhunan sa Mexico? Magsimula sa Ito ETF .)
iShares Latin America 40 (ILF)
Ang pinakamalaking pondo ng Latin na mai-iba-iba sa mga bansa, ang ILF ay tinanggihan ng 4% hanggang ngayon sa taong ito. Ang ratio ng gastos nito ay kahit na 0.5%. Ito ay idinisenyo upang subaybayan ang Latin America 40 Index ng S&P, na sumasaklaw sa mga pantay-pantay sa Brazil, Mexico, Argentina at Chile. Limang taong pagbabalik ay + 11% hanggang sa nakaraang Disyembre, ayon sa iShares. Nangungunang limang mga paghawak ay ang America Movil, Ambev, Petrobras, at dalawang mga bangko ng Brazil.
iShares MSCI Chile Fund (ECH)
Ang $ 370 milyong pondo na ito ay bumaba ng halos 11% sa kabila ng pangkalahatang positibong pananaw sa Chile. Ang ratio ng gastos nito ay 0.61%. Ang nangungunang limang mga paghawak nito, na binubuo ng halos 40% ng mga ari-arian ng ETF sa ilalim ng pamamahala, kasama ang dalawang mga utility at LATAM Airlines Group (LFL). Ang limang taong pagbabalik nito noong 2013 ay + 10.8%, ayon sa iShares.
iShares Lahat ng Peru (EPU)
Ang isa pang pondo ng iShares, ang isang ito ay nawala tungkol sa 1.3% ng halaga nito sa taong ito at may isang gastos sa gastos na 0.62%. Gayunpaman, ang pagbabalik mula noong pagsisimula ay halos 9% taun-taon, ayon sa BlackRock. Ang nangungunang humahawak ng Credicorp Ltd. (BAP), ang pinakamalaking bangko ng bansa, ay tumaas, at ang Southern Copper Corp. (SCCO) ay umabot sa 16% para sa taon. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ang Pinakamahusay na ETF para sa Pamumuhunan sa Peru .)
Ang Bottom Line
Nag-aalok ang mga ETF ng isang murang paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa mga pinaka-kapana-panabik na mga lokal na pamumuhunan sa Latin America (pati na rin ang mga laggards nito). Piliin nang mabuti, at isaalang-alang ang mga pagkakaiba sa pagitan ng mga pondo na may mas malaking pokus sa isang tukoy na industriya o bansa at yaong higit na iba-iba dahil walang bagay tulad ng isang siguradong bagay sa timog ng hangganan. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ang Pinakamagandang 4 na Lugar na Mamuhunan sa Latin America .)
