Sa panahon ng pag-urong, ang mga namumuhunan ay kailangang kumilos nang maingat ngunit manatiling maingat sa pagsubaybay sa palengke ng merkado para sa mga pagkakataon na kunin ang mga de-kalidad na mga pag-aari sa mga diskwento na presyo. Ang mga ito ay mahirap na kapaligiran, ngunit nag-tutugma din sila sa mga pinakamahusay na pagkakataon.
Sa isang pag-urong sa pag-urong, ang pinakamasama-gumaganap na mga ari-arian ay lubos na na-lever, cyclical, at haka-haka. Ang mga kumpanyang nahuhulog sa alinman sa mga kategoryang ito ay maaaring mapanganib para sa mga namumuhunan dahil sa potensyal na maaaring mabangkarote sila.
Sa kabaligtaran, ang mga namumuhunan na nais na mabuhay at umunlad sa panahon ng pag-urong ay mamuhunan sa mga de-kalidad na kumpanya na may malakas na mga sheet ng balanse, mababang utang, mahusay na daloy ng cash, at nasa mga industriya na makasaysayang maayos sa panahon ng matigas na pang-ekonomiya.
Mga Key Takeaways
- Sa panahon ng pag-urong, ang karamihan sa mga namumuhunan ay dapat iwasan ang pamumuhunan sa mga kumpanya na lubos na na-leverage, cyclical, o haka-haka, dahil ang mga kumpanyang ito ay nagbigay ng pinakamalaking panganib sa paggawa ng mahina sa mahihirap na pang-ekonomiyang mga oras. mababa ang utang, magandang cash flow, at malakas na sheet sheet.Counter-cyclical stock ay mahusay sa isang pag-urong at karanasan sa pagpapahalaga sa presyo sa kabila ng umiiral na mga headwind sa pang-ekonomiya. mga nagtitingi ng diskwento.
Mga Uri ng Mga Stock Gamit ang Pinakamalaking Panganib
Ang pag-alam kung aling mga pag-aari upang maiwasan ang pamumuhunan ay maaaring maging mahalaga sa isang mamumuhunan sa panahon ng pag-urong tulad ng pag-alam kung aling mga kumpanya ang gumawa ng mabubuting pamumuhunan. Ang mga kumpanya at mga ari-arian na may pinakamalaking panganib sa panahon ng pag-urong ay ang mga lubos na na-lever, cyclical, o haka-haka.
Mataas na Leveraged Company
Sa panahon ng pag-urong, ang karamihan sa mga namumuhunan ay magiging matalino upang maiwasan ang mga mataas na leveraged na kumpanya na may malaking utang na naglo-load sa kanilang sheet ng balanse. Ang mga kumpanyang ito ay madalas na nagdurusa sa ilalim ng pasanin ng mas mataas-kaysa-average na mga pagbabayad ng interes na humantong sa isang hindi matatag na ratio ng utang-to-equity (DE).
Habang ang mga kumpanyang ito ay nagpupumilit na gawin ang kanilang mga pagbabayad sa utang, nahaharap din sila sa isang pagbawas ng kita na dinala ng pag-urong. Ang posibilidad ng pagkalugi (o sa hindi bababa sa isang matinding pagbagsak sa halaga ng shareholder) ay mas mataas para sa mga naturang kumpanya kaysa sa mga may mas mababang pag-load ng utang.
Cyclical Stocks
Ang mga siksik na stock ay nakatali sa tiwala sa trabaho at consumer, na kung saan ay battered sa isang pag-urong. Ang mga siksik na stock ay may posibilidad na magaling sa mga oras ng boom kapag ang mga mamimili ay may higit na pagpapasya ng kita na gugugol sa mga di-mahahalagang o mamahaling mga item. Ang mga halimbawa ay mga kumpanya na gumagawa ng mga high-end na kotse, kasangkapan, o damit.
Kapag ang ekonomiya ay nagkukulang, gayunpaman, ang mga mamimili ay karaniwang pinipigilan ang kanilang paggasta sa mga gastos na ito sa pagpapasya. Binabawasan nila ang paggastos sa mga bagay tulad ng paglalakbay, restawran, at pagpapabuti ng bahay. Dahil dito, ang mga cyclical stock sa mga industriya na ito ay may posibilidad na magdusa, na ginagawang mas kaunting kaakit-akit na pamumuhunan para sa mga namumuhunan sa isang pag-urong.
Pananaliksik ng Spulative
Ang mga speculative stock ay mayaman na pinahahalagahan batay sa optimismo sa gitna ng shareholder base. Ang optimism na ito ay nasubok sa panahon ng pag-urong at ang mga pag-aari na ito ay karaniwang ang pinakamasama mga performers sa isang pag-urong.
Ang mga speculative stock ay hindi pa napatunayan ang kanilang halaga at madalas na nakikita bilang mga "under-the-radar" na mga pagkakataon ng mga namumuhunan na naghahanap upang makapasok sa ground floor ng susunod na malaking pagkakataon sa pamumuhunan. Ang mga stock na may mataas na peligro ay madalas na nahuhulog sa pinakamabilis sa panahon ng pag-urong habang hinuhugot ng mga namumuhunan ang kanilang pera mula sa merkado at nagmamadali patungo sa ligtas na mga pamumuhunan na may limitasyon sa kanilang pagkakalantad sa panahon ng kaguluhan sa merkado.
Stocks Na Magaling Sa Mga Resulta
Bagaman makatutukso na sumakay sa isang pag-urong na walang pagkakalantad sa mga stock, maaaring malaman ng mga mamumuhunan ang kanilang sarili sa mga makabuluhang pagkakataon kung gagawin nila ito. Kasaysayan, may mga kumpanya na mahusay na nagagawa sa panahon ng pagbagsak ng ekonomiya. Ang mga namumuhunan ay maaaring isaalang-alang ang pagbuo ng isang diskarte batay sa mga stock ng counter-cyclical na may malakas na sheet ng balanse sa mga industriya na lumalaban sa pag-urong.
Mga counter ng Cyclical
Ang mga stock ng counter-cyclical ay may posibilidad na magaling sa panahon ng pag-urong. Ang presyo ng stock para sa mga stock-cyclical stock sa pangkalahatan ay gumagalaw sa kabaligtaran ng umiiral na kalakaran sa pang-ekonomiya. Sa panahon ng pag-urong, ang mga stock na ito ay nagdaragdag ng halaga. Sa panahon ng isang pagpapalawak, bumababa sila.
Ang pangkat na ito ay binubuo ng mga kumpanya na may dividends at napakalaking balanse sheet o matatag na mga modelo ng negosyo. Ang ilang mga halimbawa ng mga ganitong uri ng mga kumpanya ay may kasamang mga utility, mga staple ng consumer, at mga stock ng pagtatanggol. Sa pag-asang humina ang mga kalagayang pang-ekonomiya, ang mga mamumuhunan ay madalas na nagdaragdag ng pagkakalantad sa mga pangkat na ito sa kanilang mga portfolio.
Malakas na Balanse Sheet
Ang isang mahusay na diskarte sa pamumuhunan sa panahon ng pag-urong ay upang maghanap para sa mga kumpanya na nagpapanatili ng malakas na mga sheet ng balanse sa kabila ng mga headwind sa pang-ekonomiya. Sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga ulat sa pananalapi ng isang kumpanya, maaari mong matukoy kung mayroon silang mababang utang, malusog na daloy ng cash, at bumubuo ng kita. Ito ang lahat ng mga kadahilanan na dapat isaalang-alang bago gumawa ng pamumuhunan.
Mga Recess-Resistant na Industriya
Habang ito ay tila nakakagulat, ang ilang mga industriya ay gumanap nang maayos sa mga pag-urong. Ang mga namumuhunan na naghahanap ng diskarte sa pamumuhunan sa panahon ng mga pagbaba ng merkado ay madalas na nagdaragdag ng mga stock mula sa ilan sa mga industriya na lumalaban sa pag-urong sa kanilang portfolio. Ang mga outperformer na ito ay karaniwang kasama ang mga kumpanya sa mga sumusunod na industriya: mga staple ng mamimili, mga tindahan ng groseri, tindahan ng diskwento, mga tagagawa ng alkohol, mga pampaganda, at mga serbisyo sa libing.
Pamumuhunan Sa Paggaling
Kapag ang ekonomiya ay lumilipat mula sa pag-urong sa pagbawi, dapat ayusin ng mga namumuhunan ang kanilang mga diskarte. Ang kapaligiran na ito ay minarkahan ng mababang rate ng interes at pagtaas ng paglaki.
Ang pinakamahusay na tagapalabas ay ang mga mataas na leveraged, cyclical, at haka-haka na mga kumpanya na nakaligtas sa pag-urong. Habang normalize ang mga kondisyon sa ekonomiya, sila ang unang bumabalik. Ang mga stock ng counter-cyclical ay may posibilidad na hindi magaling nang maayos sa kapaligiran na ito. Sa halip, nakatagpo sila ng pagbebenta ng presyon habang ang mga namumuhunan ay lumipat sa mas maraming mga pag-aari na nakatuon sa paglago.
