Ang mga bansang tulad ng China, Mexico at Brazil ay madalas na nakawin ang mga pamagat sa pagdating sa mga umuusbong na merkado. Ang pagtaas ng gitnang uri sa mga bansang ito ay nagtatanghal ng mga pagkakataon sa pamumuhunan na nagbubuhos ng bibig na maraming mga mamumuhunan ay hindi nais na pumasa.
Dapat ding isaalang-alang ng mga namumuhunan ang pamumuhunan sa "mga nangungunang merkado" - ang mga merkado na mas itinatag kaysa sa mga hindi gaanong binuo na mga bansa (LDC) ngunit mas maliit kaysa sa tradisyonal na mga umuusbong na merkado. Noong Enero 2018, ang mga stock sa frontier-market ay may pinagsama-samang capitalization ng mahigit sa $ 700 bilyon, ang kanilang pinakamataas na halaga sa isang dekada, at sinimulan na outperform ang mga umuusbong na stock market sa unang pagkakataon sa tatlong taon tulad ng iniulat ng Bloomberg. (Para sa higit pa, tingnan din ang: Ang Pagkakaiba sa pagitan ng mga Lumilitaw at Mga Frontier na Pasilyo .)
Ang mga katalista para sa tumaas na gana sa mga nangungunang merkado ay nauugnay sa isang bilang ng mga repormang macroeconomic sa mga mas maliliit na pagbuo ng mga ekonomiya, tulad ng malaking pag-overhaul sa sistema ng pagbubuwis sa Argentina, isang push para sa privatization sa Vietnam at liberalisasyon ng pera sa mga bansa tulad ng Morocco at Nigeria. Ang pinuno ng mga pagkakapantay-pantay sa Blackfriars Asset Management Ltd. sa London ay sinabi sa Bloomberg, "Ang pagpapalakas ng mga presyo ng langis ay maaaring isang malawak na tema, ngunit kung hindi, may mga tiyak na elemento tulad ng mga reporma sa pera na nagmamaneho ng mga tiyak na merkado."
Ang mga namumuhunan na nais magdagdag ng mga stock ng merkado sa hangganan sa kanilang portfolio ay maaaring magagawa nang mura sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isa sa mga tatlong pondong ipinagpalit na ito (ETF).
iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)
Inilunsad noong 2012, naglalayong ang iShares MSCI Frontier 100 ETF na magbigay ng magkatulad na pagbabalik sa MSCI Frontier Markets 100 Index. Ginagawa ito ng pondo sa pamamagitan ng pamumuhunan sa karamihan ng mga pag-aari nito sa mga seguridad na siyang bumubuo ng pinagbabatayan na indeks. Sinusubaybayan ng index na ito ang mga merkado na hindi nakabukas at mataas na paglago tulad ng inuri ng MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Ang mga pangunahing alokasyon sa portfolio ng pondo ay kinabibilangan ng National Bank of Kuwait SAKP (KW: NBKK) sa 5.93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) sa 4.44% at Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) sa 4.36%. Ang basket ng ETF ay may hawak na 118 na stock sa kabuuan.
Ang iShares MSCI Frontier 100 ETF ay may mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) na $ 565.9 milyon. Ang 0.8% na gastos sa gastos ay mas mataas kaysa sa average na kategorya ng 0.58% ngunit ang offset ng isang kaakit-akit na 4.19% dividend ani. Ang FM ay bumalik sa 4.09% sa nakaraang limang taon at 1.93% sa nakaraang tatlong taon. Taon hanggang sa kasalukuyan (YTD), ang pondo ay nagbalik -10.65% hanggang sa Agosto 2018. (Para sa higit pa, tingnan ang: Kailan Mataas ang isang Ratio na Kinonsidera at Kailan Ito Itinuturing na Mababa? )
Invesco Frontier Merkado ETF (NYSEARCA: FRN)
Ang Invesco Frontier Markets ETF, na nabuo noong 2008, ay tinangka upang salamin ang pagganap ng BNY Mellon New Frontier Index. Nakakamit ito ng pondo sa pamamagitan ng pamumuhunan ng bahagi ng mga ari-arian ng leon sa mga security na bumubuo sa index na sinusubaybayan. Hawak nito ang parehong likido na resibo ng Amerikano na deposito (ADR) at pandaigdigang mga resibo ng deposito (GDR) ng mga security mula sa mga bansang nangunguna. Ang portfolio ng ETF ay naglalaman ng 68 stock. Nangungunang tatlong hawak ng FRN - Ang Copa Holdings SA Class A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) at Safaricom PLC (NR: SCOM) - magdala ng isang pinagsamang bigat na 20.55%.
Ang Invesco Frontier Markets ETF ay mayroong $ 66.19 milyon sa net assets at singilin ang mga namumuhunan ng 0.7% taunang pamamahala sa bayad. Hanggang Agosto 2018, ang pondo ay may 10-, lima- at tatlong-taong taunang pagbabalik ng -2.93%, 0.3% at 4.61%, ayon sa pagkakabanggit. Nagbalik ito -7% YTD at nagbabayad ng isang 3.86% taunang dibidendo.
Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)
Nilikha noong 2011, ang Global X MSCI Argentina ETF ay naglalayong kopyahin ang mga pagbabalik ng MSCI All Argentina 25/50 Index. Upang gawin ito, ang ETF ay namuhunan ng hindi bababa sa 80% ng mga ari-arian nito sa mga seguridad na bumubuo sa benchmarked index. Ang pondo ay humahawak sa mga kumpanya na headquarter sa Argentina o nagsasagawa ng nakararami sa kanilang operasyon sa bansa. Ang mga nangungunang paghawak sa portfolio ng ETF ay kinabibilangan ng MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) at Globant SA (NYSE: GLOB).
Ang Global X MSCI Argentina ETF ay may AUM ng $ 146.44 milyon at singil ng isang 0.65% fee sa pamamahala. Bagaman ang pondo ay may isang pagkabigo sa pagbabalik ng YTD ng -23.62%, mas mahusay itong gumanap sa mas matagal na panahon. Sa nakaraang limang taon, ang ETF ay nagbalik ng 11.44%, habang sa nakaraang tatlong taon, ang mga mamumuhunan ay nasiyahan sa isang 11.04% na pagbabalik. Nagbabayad ang ARGT ng isang 0.65% na ani ng dividend, na epektibong na-offset ang taunang bayad sa pamamahala.
