May mga oras na maaaring maging angkop ang isang bearish bet laban sa Standard at Poor's 500 Index (S&P 500). Ang isang paraan upang gawin ito ay ang pagbili sa isang pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) na tumataas sa presyo kapag bumaba ang presyo ng S&P 500. Ang mga uri ng mga bearish ETF ay kilala rin bilang kabaligtaran na mga ETF.
KEY TAKEAWAYS
- Ang presyo ng ProShares Short S&P 500 ETF (SH) ay gumagalaw nang walang kabuluhan sa presyo ng S&P 500 bawat araw.Ang ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) ay gumagalaw nang dalawang beses hangga't ang S&P 500 bawat araw, ngunit lumalakas ito sa kabaligtaran direksyon.Ang ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) ay nagdaragdag ng halaga kapag ang pagkasumpungin ng S&P 500 ay tumataas, na kadalasang nangyayari sa mga merkado ng bear.Investors na bumababa sa katagalan ay mas mahusay kaysa sa mga gintong ETF o bono ng gobyerno. Mga ETF.
Compounding Epekto
Ang mga leveraged na kabaligtaran ETFs ay katulad ng mga kabaligtaran na mga ETF. Ang mga Leveraged na kabaligtaran na ETF ay idinisenyo upang makagawa ng maraming mga kabaligtaran na isang araw na pagganap ng mga indeks ng stock, tulad ng S&P 500. Nagre-reset din sila araw-araw, na nagreresulta sa isang tambalang epekto na maaaring maging kapaki-pakinabang kung ang S&P 500 ay gumagawa ng magkakasunod na pang-araw-araw na pagtanggi ng araw. Gayunpaman, ang pagsasama ay maaaring humantong sa mga pagkalugi kung ang pagkasumpungin ay nagiging sanhi ng hindi pantay na up-and-down na araw.
Ang mga naiwang mga likas na ETF ay maaaring mawalan ng pera sa mga merkado ng oso dahil sa mataas na pagkasumpungin.
Dahil sa tambalan, dapat tukuyin ng mga namumuhunan kung gaano katagal ang plano nila sa paghawak ng mga kabaligtaran na mga ETF at tumuon sa mga panandaliang kalakalan. Sa pangkalahatan, ang mga epekto ng pagsasama-sama ay maaaring tumagal ng isang toll kung ang mga ETF na ito ay pinananatiling mas mahaba kaysa sa isang linggo sa isang choppy market. Kung ang merkado ay patuloy na nagbebenta ng off, pagkatapos ang epekto ng compounding ay maaaring mapabuti ang pagganap. Ang mga namumuhunan na mahinhin sa katagalan ay mas mahusay na mas mahusay sa mga gintong ETF o mga bono ng ETF ng pamahalaan.
ProShares Maikling S&P 500 ETF
Ang ProShares Short S&P 500 ETF (SH) ay nagsimula noong Hunyo 2006. Ang pondo ay naglalayong pag-salamin ang isang araw na pagganap ng S&P 500 sa pamamagitan ng isang kadahilanan ng negatibong 1x. Kung ang S&P 500 ay tumataas ng 2%, kung gayon ang SH ay dapat mahulog 2%, minus ang taunang ratio ng gastos na 0.89%. Ang average na pang-araw-araw na dami ng ProShares Short S&P 500 kabaligtaran ETF ay 2.81 milyong namamahagi noong Disyembre 2019, ayon sa ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
Ang ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) ay inilunsad noong Hulyo 2006. Ang SDS ay naghahatid ng doble ang mga paggalaw ng presyo at pagkasumpungin ng SH. Ang leveraged kabaligtaran ETF ay dinisenyo upang salamin ang isang araw na pagganap ng S&P 500 sa pamamagitan ng isang kadahilanan ng negatibong 2x. Kung ang S&P 500 ay bumagsak ng 2%, ang SDS ay dapat tumaas 4%, minus ang taunang ratio ng gastos sa 0.89%. Hanggang sa Disyembre 2019, ang average araw-araw na dami ng ProShares UltraShort S&P 500 ETF ay 2.94 milyong namamahagi. Ang labis na pagkilos ay may kaugaliang maakit ang mga speculators na naghahanap upang makakuha ng mas maraming bang para sa kanilang mga usang lalaki.
Ang ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF
Ang mga agresibong mamumuhunan at mangangalakal na naghahanap ng mas maraming panganib at mas makabuluhang mga swings ng presyo ay maaaring isaalang-alang ang ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY). Ang leveraged na kabaligtaran ng ETF ay sumasalamin sa S&P 500 Volatility Short-Term Futures Index (VIX) sa pamamagitan ng isang kadahilanan na 1.5x. Ang VIX ay madalas na isinasaalang-alang ang index ng takot, dahil sinusubaybayan nito ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ng mga pagpipilian sa S&P 500. Ginagamit ng mga mangangalakal ang tanyag na tool na ito bilang isang paraan ng maikling pagbebenta ng S&P 500 sa isang isang araw na frame. Ang UVXY ay may kaugaliang gumalaw sa S&P 500 na halos lahat ng oras.
Masusumpungan ng mga mangangalakal ang pinakamahusay na mamuhunan sa ETF na ito sa panahon ng pabagu-bago ng mga sesyon sa merkado kung saan ang S&P 500 ay nakikipagkalakal sa isang saklaw ng presyo na higit sa 2%. Sa mga panahon ng malaking pagkasumpungin, ang UVXY ay maaaring makaranas ng mga nadagdag na presyo o pagkalugi ng hanggang sa 4x sa S&P 500. Ang mga benepisyo ng UVXY nang direkta mula sa pagkasumpungin ng mga merkado ng oso, habang ang pagkasumpong ay may posibilidad na mabawasan ang pagbabalik ng SDS. Hanggang sa Disyembre 2019, ipinagpalit ng UVXY ang average na 10.40 milyong namamahagi araw-araw, ayon sa ProShares. Ang pondo ay mayroong isang gastos sa gastos na 0.95%.
