Sa kabila ng mga regulasyon ng Federal Reserve easing para sa maraming mga panrehiyong bangko, ang SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) - isang proxy para sa grupo - ay hindi kapani-paniwala ang parehong sektor ng pinansiyal at ang S&P 500 Index ng 1.9% at 3.52%, ayon sa pagkakabanggit, taon hanggang sa kasalukuyan (YTD) sa 2019.
Ang mga namumuhunan ay umiwas sa mga bangko sa rehiyon dahil sa takot sa pag-urong ng mga net interest margin (NIM). Ang pag-cut ng rate ng interes ay nangangahulugan na kung ano ang kikitain ng mga bangko sa kanilang mga ari-arian, tulad ng pautang, ay bababa nang mas mabilis kaysa sa babayaran nila sa kanilang mga pananagutan - lalo na ang mga deposito. Lalo na ito ang kaso para sa mga panrehiyong bangko na may mataas na konsentrasyon ng mga pautang na nakatuon sa komersyo na may mga rate ng variable, ayon kay John Pancari, isang analyst ng sektor ng pagbabangko sa Evercore ISI, bawat Barron.
Ang mga panrehiyong bangko na tinalakay sa ibaba ay may mas mababang porsyento ng mga pautang na variable-rate kumpara sa kanilang mga kakumpitensya, na inilalagay ang mga ito sa isang mas mataas na posisyon sa panahon ng panahon ng mas mababang mga rate ng interes. Isaalang-alang natin kung paano pinoprotektahan ng bawat firm ang mga NIMs at nagtatrabaho sa maraming posibleng pag-play ng trading habang pinapanatili ng Fed na patakaran ang pamantayang ito.
KeyCorp (KEY)
Ang KeyCorp (KEY) ay nagbibigay ng iba't ibang mga serbisyo sa tingian at komersyal na pagbabangko sa 16 na estado, kasama ang Ohio at New York na bumubuo sa pinakamalaking merkado nito. Ang Cleveland na nakabatay sa panrehiyong bangko ay gumagamit ng isang halo ng mga diskarte sa pag-upo, tulad ng mga swap at rate ng interes na pinoprotektahan laban sa mga rate na bumabagsak sa ilalim ng isang tukoy na antas. Naniniwala ang analyst ng wedbush na si Peter Winter na, kahit na ang diskarte sa pamamahala ng peligro ay medyo nakakaapekto sa kita, nakikinabang din ito sa bangko kapag bumagsak ang mga rate ng interes. "Ang KeyCorp ay handa na magbigay ng ilang kita, ngunit talagang nakikinabang sila sa kapaligiran ngayon, " sinabi ni Winter, bawat artikulo ng parehong Barron. Ang stock ng KeyCorp ay may capitalization ng merkado na $ 17.60 bilyon, naglalabas ng isang kaakit-akit na 4.27% na ani ng dividend, at nakalakip ng hanggang sa 20, 37% YTD, na pinapabago ang average na industriya ng mga bangko ng rehiyon sa pamamagitan ng 4.05% sa parehong panahon ng Hulyo 22, 2019.
Ang mga pagbabahagi ng KeyCorp ay nabuo ng isang kabaligtaran na pattern ng ulo at balikat - isang pagbuo ng pagbaba - sa nakaraang 12 buwan, na nagpapahiwatig na ang mga toro ay may mga plano na itulak ang stock nang mas mataas. Ang isang kamakailang pullback sa neckline ng pattern at 200-araw na simpleng paglipat average (SMA) ay nagbibigay ng isang mataas na posibilidad na pagpasok ng point para sa mga negosyante sa swing. Ang mga nakakuha ng isang mahabang posisyon ay dapat maglagay ng isang order ng paghinto ng pagkawala ng kaunti sa ibaba ng 50-araw na SMA at naglalayong mag-book ng kita malapit sa $ 21, kung saan ang presyo ay natagpuan ang makabuluhang pagtutol mula sa Agosto 2018 na swing mataas.
Signature Bank (SBNY)
Pinagsama noong 2000, ang Signature Bank (SBNY) ay nagbibigay ng isang hanay ng mga produkto at serbisyo sa personal na pagbabangko sa pamamagitan ng dalawang operating segment: Komersyal na Pagbabangko at Espesyal na Pananalapi. Ang aklat ng pautang ng New York na bangko ay binubuo ng maraming finifamily financing - mga pautang sa real estate na karaniwang gumagamit ng mga rate ng interes sa pagitan. Inaasahan ng analyst ng JPMorgan na si Steven Alexopoulos na makita ng NIM ang bangko noong 2020 kung ang mga rate ng pagbawas sa Fed, dahil ang mga mataas na gastos na deposito ay may malaking landas upang tanggihan, tulad ng iniulat ng Barron's. Ang pamumuhunan sa bangko ay may sobrang timbang sa rating sa stock ng Signature Bank, kasama ang isang 12-buwang target na presyo ng $ 150 - na sumasalamin sa 21% na kabaligtaran mula sa $ 123.87 na pagsara ng presyo ng Biyernes. Ang Signature Bank, na may halaga ng merkado na $ 6.83 bilyon, ay nag-aalok ng isang 1.79% na dividend ani at nakita ang tumalon na presyo ng 21.57% YTD hanggang Hulyo 22, 2019.
Ang pagbabahagi ng panrehiyong bangko ay nagrali ng 41% sa pagitan ng huling bahagi ng Disyembre at unang bahagi ng Marso ngunit mula nang nabigo na gumawa ng mga bagong high. Ang presyo ay pumutok sa itaas ng isang lugar ng anim na linggong pagsasama-sama noong unang bahagi ng Hulyo, na nagpapahiwatig na ang stock ay maaaring nais na subukan ang 52-linggong mataas na $ 137.35 na itinakda noong Marso 5. Ang pagwawasto ng nakaraang linggo sa napakahalagang suporta sa $ 120 ay nagbibigay ng mga negosyante ng isang naaangkop na antas ng pagpasok. Mag-isip tungkol sa pagprotekta sa downside na panganib sa pamamagitan ng paglalagay ng isang order ng paghinto sa ibaba lamang ng sikolohikal na $ 120 na bilog na numero.
US Bancorp (USB)
Sa pamamagitan ng isang market cap na $ 87.56 bilyon, ang US Bancorp (USB) ay ang ikalimang pinakamalawak na bangko ng bansa, na nag-aalok ng iba't ibang mga iba't ibang serbisyo sa pananalapi, tulad ng tingi sa banking, komersyal na banking, mga serbisyo ng yaman, credit card, at mga utang. Inaasahan ni Pancari ang kahanga-hangang kakayahang makabuo ng bayad sa pagbabayad sa bangko ng Minneapolis upang maprotektahan ito mula sa pagbagsak ng mga rate ng interes. Sa kabila ng NIM ng US Bancorp na bumagsak ng tatlong batayang puntos mula sa nakaraang quarter, nananatili ito sa 3.13% - pareho sa kung saan ito 12 buwan na ang nakakaraan. Hanggang Hulyo 22, 2019, ang stock ng stock ng US Bancorp sa 12.3 beses na pasulong na kita, sa ibaba ng mas matagal na average na halos 14 beses, at bumalik sa 21.97% sa taon. Tumatanggap ang mga namumuhunan ng 2.68% na ani ng dibidendo.
Ang isang pataas na tatsulok, na nagpapahiwatig ng baligtad na pagpapatuloy, ay nabuo sa tsart ng stock sa pagitan ng Marso at Hulyo. Kaugnay ng ganitong pattern ng bullish, ang 50-araw na SMA ay tumawid sa itaas ng 200-araw na SMA sa unang bahagi ng Hunyo upang makabuo ng isang "gintong krus" - senyales ang paglitaw ng isang bagong pag-akyat. Dahil sa ipinapakita ng relasyong lakas ng kamag-anak (RSI), maaaring maging maingat na maghintay para sa isang entry ng pullback sa antas ng $ 54 - isang lugar kung saan ang presyo ay nakatagpo ng suporta mula sa isang 12-buwan na pahalang na linya, na bumubuo rin sa itaas na tatsulok na tatsulok. takbo ng takbo. Ang mga bumili dito ay dapat isaalang-alang ang paggamit ng isang mas maikling panahon ng average na paglipat, tulad ng 10-araw na SMA, bilang isang pagtigil sa trailing. Lumabas ng mga mahahabang posisyon kung ang stock ay bumaba sa ibaba ng buwang ito nang mababa sa $ 52.63 dahil hindi ito pinapatunayan ang pag-setup ng kalakalan.
StockCharts.com
