Ang mga potensyal na peligro na kinakaharap ng isang kumpanya ay maaaring masuri sa maraming paraan. Ang mga kinita sa peligro (EAR), halaga sa peligro (VAR), at ang halaga ng ekonomiya ng equity (EVE) ay kabilang sa mga pinaka-pangkaraniwan at ang bawat panukala ay ginagamit upang masuri ang mga potensyal na pagbabago sa halaga sa loob ng isang tinukoy na panahon. Mahalaga ang mga ito sa mga kumpanya o mamumuhunan sa mga kumpanya na nagpapatakbo sa buong mundo. Iyon ay dahil, habang ang karamihan sa mga kumpanya ay nahaharap sa panganib sa rate ng interes, ang mga kumpanya na nagpapatakbo sa ibang bansa ay nakitungo sa maraming mga panganib sa rate ng interes.
Mga Kita sa Panganib
Ang mga kita sa peligro ay ang halaga ng pagbabago sa kita ng net dahil sa mga pagbabago sa mga rate ng interes sa isang tinukoy na panahon. Tumutulong ito sa mga namumuhunan at mga propesyunal na peligro na maunawaan ang epekto ng isang pagbabago sa mga rate ng interes na maaaring gawin sa posisyon ng pananalapi at daloy ng isang kumpanya.
Mga Key Takeaways
- Ang mga namumuhunan ay maaaring masukat ang peligro sa maraming iba't ibang mga paraan kabilang ang mga kita sa peligro (EAR), halaga sa peligro (VAR), at halaga ng pang-ekonomiya ng equity (EVE).Ang mga kita sa peligro ay ang halaga na maaaring mabago ang netong kita dahil sa pagbabago sa mga rate ng interes sa isang tinukoy na tagal ng panahon.Value at peligro ay isang istatistika na sumusukat at sumusukat sa antas ng peligro sa loob ng isang firm, portfolio, o posisyon sa isang tiyak na tagal ng panahon.Value of equity ay ginagamit upang pamahalaan ang mga assets ng bangko at kumakatawan sa antas ng pagkakalantad sa panganib sa rate ng interes
Ang pagkalkula ng EAR ay nagsasama ng mga item ng sheet ng balanse na itinuturing na sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes at makabuo ng mga daloy ng kita o gastos na gastos. Halimbawa, ang isang bangko ay maaaring magkaroon ng 95% tiwala na ang paglihis mula sa inaasahang kita dahil sa mga pagbabago sa mga rate ng interes ay hindi lalampas sa isang tiyak na bilang ng dolyar sa isang tiyak na panahon. Ito ang kinikita sa peligro.
Halaga sa Panganib
Ang halaga sa peligro ay sumusukat sa pangkalahatang pagbabago sa halaga sa isang tinukoy na panahon sa loob ng isang tiyak na antas ng kumpiyansa. Sinusukat nito ang peligro sa pananalapi na nauugnay sa kabuuang halaga ng isang kumpanya, na kung saan ay isang mas malawak na isyu kaysa sa panganib ng rate ng interes sa daloy nito. Ang halaga sa modelo ng peligro ay sumusukat sa dami ng maximum na potensyal na pagkawala sa isang tinukoy na panahon.
Halimbawa, tinutukoy ng isang manager ng peligro na ang isang kumpanya ay may 5% isang taon na halaga sa panganib na $ 10 milyon. Ang halaga na ito ay nagpapahiwatig na mayroong isang 5% na pagkakataon na ang firm ay maaaring mawalan ng higit sa $ 10 milyon sa isang taon. Ibinigay ng isang 95% na agwat ng kumpiyansa, ang maximum na pagkawala ay hindi dapat lumampas sa $ 10 milyon sa loob ng isang taon.
Halaga ng Equity
Pangunahing pang-ekonomiyang halaga ng equity ay ginagamit sa pagbabangko at sinusukat ang halaga na maaaring magbago ang kabuuang kapital ng bangko dahil sa pagbabawas ng rate ng interes. Ito ay isang pangmatagalang panukalang pang-ekonomiya na ginamit upang masuri ang antas ng pagkakalantad sa panganib sa rate ng interes. Hindi tulad ng mga kita sa peligro at halaga sa panganib, ginagamit ng isang bangko ang halaga ng panukalang equity upang pamahalaan ang mga ari-arian at pananagutan nito.
Ang halaga ng ekonomiya ng equity ay isang pagkalkula ng daloy ng cash na nagbabawas sa kasalukuyang halaga ng inaasahang cash flow sa mga pananagutan mula sa kasalukuyang halaga ng lahat ng inaasahang daloy ng cash asset. Ang halagang ito ay ginagamit bilang isang pagtatantya ng kabuuang kapital kapag sinusuri ang sensitivity ng kabuuang kapital sa pagbabagu-bago sa mga rate ng interes. Maaaring gamitin ng isang bangko ang panukalang ito upang lumikha ng mga modelo na nagpapahiwatig kung paano nakakaapekto ang kabuuang pagbabago ng interes sa kabuuang kabisera nito.
