Habang ang Standard and Poor's 500 Index (S&P 500) ay nagtanggal ng isang taon-sa-date (YTD) na nakakuha ng 3.04% hanggang noong Hunyo 2018, ang maliit na kapital na kapital na ito, ang Russell 2000 Index, ay nagbigay ng isang pakinabang ng higit sa tatlong beses na halaga - pagbabalik ng 9.77% sa parehong panahon. Sumusunod ito sa likuran ng dobleng digit na dolyar ng Russell 2000 noong 2017.
Maraming mga analista at komentarista sa merkado ang nagpapakilala sa paglaki ng Russell sa malakas na kita ng maliit na cap at paglaki ng kita pati na rin ang kamakailang pag-overhaul ng buwis. "Kung mayroon kang isang kapaligiran kung saan kami ay deregulate kumpara sa pagtaas ng mga regulasyon at binabawasan namin ang mga buwis, ang mga tagapamahala ay magiging mas tiwala, " sabi ni Randy Gwirtzman, isang co-manager ng Baron Discovery Fund, isang $ 226 milyong pondo na nakatuon sa mga kumpanya ng maliliit na takip, tulad ng sinipi ng The Wall Street Journal.
Gayundin, ang mga stock ng maliit na cap ng US ay karaniwang nakakagawa ng karamihan sa kanilang kita sa loob ng bahay, na tumutulong sa proteksyon sa kanila mula sa mga pagtatalo sa patakaran sa internasyonal, tulad ng malamang na digmaang pangkalakalan sa pagitan ng Estados Unidos at China. Bukod dito, dahil ang karamihan sa mga mas maliliit na kumpanya ay hindi nag-export ng makabuluhang bahagi ng kanilang mga produkto sa ibang bansa, ang mas malakas na dolyar ng US ay may isang limitadong epekto sa kanilang ilalim na linya. (Para sa higit pa, tingnan ang: 3 Mga ETF na Makikinabang sa Mga Pagganti ng Tariff ng Tsina .)
Ang mga namumuhunan na nais na magdagdag ng maliit na takip na pagkakalantad sa kanilang portfolio ay dapat isaalang-alang ang pamumuhunan sa isa sa mga apat na pondong ipinagpalit na ito (ETF).
iShares Core S&P Maliit na Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
Ang iShares Core S&P Small-Cap ETF, na nilikha noong 2000, ay sinusubaybayan ang pagganap ng S&P SmallCap 600 Index. Nakakamit ito ng pondo sa pamamagitan ng pamumuhunan sa karamihan ng napakalaking $ 43.88 bilyon na pool pool sa mga security na bumubuo sa benchmark index. Ang mga security na ito ay pangunahing binubuo ng mga stock ng maliit na cap ng US na nakikipagkalakalan na may sapat na pagkatubig. Ang ETF ay may 600 na stock sa portfolio nito, na ginagawang makatwirang naiiba. Ang mga nangungunang paghawak ay kinabibilangan ng Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) at Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
Ang iShares Core S&P Small-Cap ETF ay may ratio ng gastos na 0.07% lamang, mas mababa sa average na kategorya ng 0.30%. Hanggang Hunyo 2018, ang IJR ay may isang pagbabalik ng YTD na 13.15% at nagbabayad ng mga namumuhunan ng 1.13% dividend.
Schwab US Maliit na Cap ETF (NYSEARCA: SCHA)
Inilunsad noong 2009, ang Schwab US Small-Cap ETF ay nagtangkang magbigay ng isang katulad na pagbabalik sa Dow Jones US Maliit na Cap Kabuuang Stock Market Index. Kasama sa benchmark index ang mga stock ng US na niraranggo sa pagitan ng 751 at 2, 500 ng market cap. Ang mga timbang ay kumalat nang pantay-pantay sa buong basket ng ETF na 1, 733 na stock, na walang hawak na higit pa sa isang 0.38% na weighting. Ang mga nangungunang paghawak sa portfolio ng ETF ay kinabibilangan ng GoDaddy Inc. Class A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) at Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Ang Schwab US Small-Cap ETF ay mas maliit kaysa sa IJR ngunit mayroon pa ring malaking pondo, na may mga asset sa ilalim ng pamamahala (AUM) na $ 8.12 bilyon. Nagbabayad ang mga namumuhunan ng isang mababang taunang bayad sa pamamahala ng 0.05%. Hanggang Hunyo 2018, ang SCHA ay mayroong limang, tatlo- at isang taong taunang taunang pagbabalik ng 13.58%, 10.47% at 21.65%, ayon sa pagkakabanggit. Taon hanggang ngayon, ang pondo ay nagbalik ng 9.87%. (Para sa higit pa, tingnan ang: Nangungunang 3 Mga Maliit na Cap na Mga ETF para sa 2018. )
Maliit na Cap ETF ng SPDR Portfolio (NYSEARCA: SPSM)
Nabuo noong 2013, sinubukan ng SPDR Portfolio Maliit na Cap ETF na subaybayan ang SSGA Maliit na Cap Index. Nakakamit ito ng pondo sa pamamagitan ng pamumuhunan ng hindi bababa sa 80% ng mga ari-arian nito sa mga seguridad na bahagi ng pinagbabatayan na indeks. Kasama sa benchmark index ang mga stock ng US na niraranggo sa pagitan ng 1, 001 at 3, 000 ng market cap. Ang paglalaan ng Asset ay kumakalat sa portfolio ng pondo na 2, 026 stock; ang nangungunang limang mga paghawak nito ay may pinagsama-samang pagtimbang ng 1.24% lamang. Ang Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) at Wayfair Inc. Class A (NYSE: W) ay nagdadala ng dalawang pinakamataas na weighting sa 0.33% at 0.24%, ayon sa pagkakabanggit.
Ang SPDR Portfolio Maliit na Cap ETF ay may isang base ng asset na $ 1.17 bilyon at singilin ang parehong taunang bayad bilang SCHA - 0.05%. Ang SPSM ay nagbalik ng 11.29% sa nakaraang tatlong taon at 10.13% YTD hanggang noong Hunyo 2018. Ang pondo ay nag-aalok ng mga namumuhunan ng 12 na buwan na ani ng dividend na 1.35%.
Araw-araw na Maliit na Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Ang Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF ay naglalayong magbigay ng tatlong beses (3x) sa pang-araw-araw na pagbabalik ng Index ng Russell 2000. Sinusubaybayan ng pondo ang pinagbabatayan na indeks sa pamamagitan ng pamumuhunan ng 57.32% ng AUM nito sa isang ETF na sinusubaybayan ang benchmark nito at gumagamit ng iba't ibang mga swap, na mga derektibong kontrata, upang magbigay ng mga naibalik na return.
Ang Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF ay mayroong $ 760.93 milyon sa net assets. Ang pondo ay ang pinakamahal sa apat na may gastos na gastos na 1.1% upang masakop ang mga karagdagang gastos sa pagbibigay ng mga naibalik na return. YTD, ang pondo ay nagbalik ng 27.62% hanggang noong Hunyo 2018. Ang masikip na pagkalat ng TNA at sapat na pagkatubig ay ginagawang isang angkop na panandaliang instrumento sa pangangalakal para sa mga mangangalakal na naghahanap ng pinalaking pinalalakas. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang: Pagpapahalaga sa Mga Maliit na Cap-Stock .)
