Kapag naitayo mo ang iyong portfolio ng mga pondo ng kapwa, kakailanganin mong malaman kung paano mapanatili ito sa pamamagitan ng paggamit ng isang diskarte sa pamumuhunan ng kapwa pondo. Suriin natin ang apat na tanyag na estratehiya.
Ang Diskarte sa Wing-It
Ito ang pinakasikat na diskarte sa diskarte sa pamumuhunan ng kapwa, lalo na sa mga bagong mamumuhunan. Paano ito gumagana? Kung hindi ka sumusunod sa isang tiyak na plano o istraktura na tumutulong sa gabay sa paggawa ng iyong mga pamumuhunan at pagpapanatili ng iyong portfolio, malamang na gumagamit ka ng diskarte sa pakpak.
Nang walang isang plano para sa pamumuhunan, maaari mong pakikibaka upang gumawa ng mga desisyon na tumpak na sumasalamin sa iyong mga layunin sa pamumuhunan. Karamihan sa mga eksperto ay sumasang-ayon na ang diskarte na ito ay may posibilidad na hindi bababa sa matagumpay dahil sa kakulangan ng pagiging pare-pareho.
Sa kabilang banda, kung mayroon kang isang plano o istraktura sa lugar na gagabay sa iyong pamumuhunan, kung gayon mas madali ang pamamahala ng iyong portfolio.
Diskarte sa Pag-time sa Market
Ang diskarte sa tiyempo sa pamilihan ay nagpapahiwatig ng kakayahang makapasok at lumabas sa mga sektor, assets, o merkado sa tamang oras. Sa isang mainam na mundo, ang kakayahang mag-time sa merkado ay nangangahulugan na palagi kang bumili ng mababa at magbebenta ng mataas.
Sa kasamaang palad, kakaunti ang mga namumuhunan na ginagawa ito palagi dahil ang pag-uugali ng mamumuhunan ay karaniwang hinihimok ng mga emosyon sa halip na lohika. Ang katotohanan ay karamihan sa mga namumuhunan ay may posibilidad na gawin nang eksakto sa kabaligtaran ng kung ano ang pinakamainam (ibig sabihin, bumili ng mataas at magbenta ng mababa). Ito ay humantong sa maraming naniniwala na ang tiyempo sa merkado ay hindi gumagana. Walang sinuman ang tumpak na mahulaan ang hinaharap na may anumang pare-pareho, ngunit maraming mga tagapagpahiwatig ng tiyempo sa merkado na pinaniniwalaan ng ilang mga mamumuhunan na hulaan kung saan patungo ang mga merkado.
Diskarte sa Buy-and-Hold
Ito ay sa pinakamalawak na ipinangangaral na diskarte sa pamumuhunan. Ang diskarteng ito ay nangangahulugan na bibilhin mo ang iyong mga pamumuhunan at hawakan ang mga ito sa loob ng mahabang panahon hindi alintana kung ang mga merkado ay pataas o bababa. Sinabi ng maginoo na karunungan Kung nagtatrabaho ka ng isang diskarte sa buy-and-hold at taya ng oras ng pagtaas ng merkado, sa paglipas ng panahon ang iyong mga kita ay lalampas sa iyong mga pagkalugi. Ang bilyunary at maalamat na namumuhunan, si Warren Buffett, ay nasa tala na sinasabi na ang diskarte na ito ay perpekto para sa pangmatagalang mamumuhunan.
Ang iba pang kadahilanan na napakapopular ng estratehiya na ito ay madali itong magtrabaho. Hindi ito ginagawang mas mahusay o mas masahol kaysa sa iba pang mga pagpipilian; madali lang bumili at pagkatapos ay hawakan.
Estratehiya ng Pagbabawas ng Pagganap
Ito ay medyo nasa gitna ng pagitan ng tiyempo sa pamilihan at buy-and-hold. Gamit ang diskarte sa pamumuhunan ng magkaparehong pondo, bisitahin mo muli ang iyong halo ng portfolio paminsan-minsan at gumawa ng ilang mga pagsasaayos. Maglakad tayo sa isang napakahusay na halimbawa gamit ang mga tunay na figure ng pagganap.
Sabihin nating nagsimula ka sa isang portfolio ng equity na $ 100, 000 sa kabuuan ng apat na pondo ng magkasama, nahati sa pantay na weightings na 25% bawat isa.
Matapos ang unang taon ng pamumuhunan, ang portfolio ay hindi na timbangin nang pantay sa 25% sa bawat pondo dahil ang ilang mga pondo ay ginanap na mas mahusay kaysa sa iba.
Ang katotohanan ay pagkatapos ng unang taon, ang karamihan sa mga namumuhunan sa magkaparehong pondo ay may hilig na ibagsak ang natalo (Fund D) at bumili ng higit pa sa nagwagi (Fund A). Gayunman, hindi iyon ang tungkol sa pagganap ng timbang. Ang pagtimbang ng pagganap ay nangangahulugan lamang na ibebenta mo ang ilan sa mga pondo na gumawa ng pinakamahusay upang bumili ng ilan sa mga pondo na gumawa ng pinakamasama.
Ang iyong puso ay tutol laban sa lohika na ito, ngunit ito ay tamang bagay na gawin dahil ang isang pare-pareho sa pamumuhunan ay ang lahat ay siklikano. Sa apat na taon, ang Fund A ay naging talo at ang Fund D ay naging panalo.
Ang pagtimbang sa pagganap ng portfolio taun-taon ay nangangahulugang nais mong makuha ang kita kapag ang Fund A ay maayos na bumili ng Fund D kapag ito ay bumaba. Kung muling timbangin mo ang portfolio na ito sa pagtatapos ng bawat taon sa loob ng limang taon, mas maaga ka pa bilang isang resulta ng pagtimbang ng pagganap. Lahat ito ay tungkol sa disiplina.
Ang Bottom Line
Ang susi sa pamamahala ng portfolio ay ang magkaroon ng isang diskarte sa pamumuhunan ng kapwa pondo na sinusunod mo sa isang disiplinang pamamaraan. Ang pinakamatagumpay na mga tagapamahala ng pera sa mundo ay matagumpay dahil mayroon silang disiplina upang pamahalaan ang pera, at mayroon silang isang plano.
Marahil sinabi ni Warren Buffet na pinakamainam: "Upang mamuhunan nang matagumpay sa buong buhay ay hindi nangangailangan ng isang stratospheric IQ, hindi pangkaraniwang pananaw sa negosyo, o impormasyon sa loob. Ano ang kinakailangan ay isang mahusay na balangkas ng intelektwal para sa paggawa ng mga pagpapasya, at ang kakayahang mapanatili ang emosyon mula sa pag-corrod na balangkas."
