Walang lihim na sa likod ng bawat matagumpay na tagapamahala ng pamumuhunan mayroong isang nakasulat, masusukat at paulit-ulit na diskarte sa pamumuhunan. Gayunpaman, maraming mga namumuhunan ang tumalon mula sa isang kalakalan patungo sa isa pa, na naglalagay ng kaunting pagsisikap sa paglikha at pagsukat ng kanilang pangkalahatang mga diskarte.
Ang mga sumusunod na katanungan ay tutulong sa iyo na lumikha ng isang diskarte sa pamumuhunan na nakasulat, masusukat at suportado ng iyong sariling matibay na paniniwala. Ito ay hahantong sa mas pare-pareho ang pagganap ng pamumuhunan at makakatulong sa iyo na mapawi ang mga desisyon sa pamumuhunan sa emosyonal.
Pinakamahalaga, makakatulong ito na maiwasan mo ang isang nakakalat na portfolio ng mga indibidwal na pamumuhunan na, nang tiningnan nang buo, walang pangkalahatang tema o layunin.
Mga Hakbang sa isang Diskarte sa Pamumuhunan
- Maaari mong isulat ang iyong diskarte sa pamumuhunan bilang isang proseso?
Upang masipi ang yumaong Dr. W. Edwards Deming, isang sikat na may-akda at tagapayo ng kalidad ng pamamahala, "Kung hindi mo mailalarawan ang iyong ginagawa bilang isang proseso, hindi mo alam kung ano ang iyong ginagawa." Tulad ng anumang bagay na nangangailangan ng isang disiplinang proseso, mahalaga na isulat ang iyong diskarte sa pamumuhunan. Ang paggawa nito ay makakatulong sa iyo na mailarawan ito. Kapag nakasulat ang iyong diskarte, dapat mong tingnan ito upang matiyak na tumutugma ito sa iyong pang-matagalang layunin sa pamumuhunan. Ang pagsulat ng iyong diskarte ay nagbibigay sa iyo ng isang bagay upang bumalik sa mga oras ng kaguluhan, na makakatulong sa iyo na maiwasan ang paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan sa emosyonal. Nagbibigay din ito sa iyo ng isang bagay upang suriin at baguhin kung napansin mo ang mga flaws o nagbabago ang iyong mga layunin sa pamumuhunan. Kung ikaw ay isang propesyonal na mamumuhunan, ang pagkakaroon ng isang nakasulat na diskarte ay makakatulong sa mga kliyente na mas maunawaan ang iyong proseso ng pamumuhunan. Maaari itong dagdagan ang tiwala, pagaanin ang mga katanungan sa kliyente at dagdagan ang pagpapanatili ng kliyente. Ang iyong diskarte sa pamumuhunan ay naglalaman ng isang paniniwala tungkol sa kung bakit ang mga pamumuhunan ay labis na o nasuspindi? Kung gayon, paano mo sinasamantala iyon?
Ang katanungang ito ay maaaring maiugnay sa kung naniniwala ka ba o hindi. Tanungin ang iyong sarili, "Ano ang gumagawa sa akin ng mas matalinong kaysa sa merkado? Ano ang aking kalamangan sa pakikipagkumpitensya?" Maaari kang magkaroon ng kaalaman sa espesyal na industriya o mag-subscribe sa espesyal na pananaliksik na may ilang iba pang mga mamumuhunan. O, maaari kang magkaroon ng mga paniniwala tungkol sa pagsasamantala sa ilang mga anomalya sa merkado tulad ng pagbili ng mga stock na may mga mababang ratios sa presyo. Kapag napagpasyahan mo kung ano ang iyong kalamangan sa kumpetisyon, dapat mong magpasya kung paano ka maaaring kumita ng isang pangmatagalang plano sa pangangalakal upang mapagsamantalahan ito. (S)
Ang iyong plano sa pangangalakal ay dapat magsama ng mga patakaran para sa parehong pagbili at pagbebenta ng mga pamumuhunan. Gayundin, tandaan na ang iyong mapagkumpitensyang kalamangan ay maaaring mawalan ng kakayahang kumita sa pamamagitan lamang ng ibang mga mamumuhunan na nagpapatupad ng parehong diskarte. Sa kabilang banda, maaari kang maniwala na ang mga pamilihan sa pamumuhunan ay ganap na mahusay, nangangahulugang walang mamumuhunan ang may pare-pareho na kalamangan sa kumpetisyon. Sa kasong ito, pinakamahusay na ituon ang iyong diskarte sa pag-minimize ng mga buwis at mga gastos sa transaksyon sa pamamagitan ng pamumuhunan nang pasibo sa mga index. Magagampanan ba ang iyong diskarte sa pamumuhunan sa bawat kapaligiran sa merkado? Kung hindi, kailan gaganap ito ang pinakamasama?
Mayroong isang lumang kasabihan sa Wall Street, "Ang merkado ay maaaring manatiling hindi makatwiran kaysa sa maaari kang manatiling solvent ." Alam ng mabuting tagapamahala ng pamumuhunan kung saan nagmula ang kanilang pagganap sa pamumuhunan at maipaliwanag ang mga kalakasan at kahinaan ng kanilang diskarte. Habang nagbabago ang mga kalakaran sa merkado at mga siklo ng ekonomiya, maraming magagandang estratehiya sa pamumuhunan ang magkakaroon ng mga tagal ng mahusay na pagganap na sinusundan ng mga tagal ng pagganap ng lagging. Ang pagkakaroon ng isang mahusay na pag-unawa sa mga kahinaan ng iyong diskarte ay mahalaga upang mapanatili ang iyong tiwala at pamumuhunan nang may pananalig, kahit na ang iyong diskarte ay pansamantalang wala sa vogue. Maaari ka ring makatulong sa iyo na makahanap ng mga estratehiya na maaaring makadagdag sa iyong sarili. Ang isang tanyag na halimbawa nito ay ang paghahalo ng parehong mga diskarte sa pamumuhunan at paglago ng paglago. Mayroon ka bang isang sistema sa lugar para sa pagsukat ng pagiging epektibo ng iyong diskarte sa pamumuhunan?
Mahirap mapabuti o lubos na maunawaan ang isang bagay na hindi mo sukat. Kaya dapat mayroon kang isang benchmark upang masukat ang pagiging epektibo ng iyong diskarte sa pamumuhunan. Ang iyong benchmark ay dapat tumugma sa iyong layunin sa pamumuhunan, na naman, ay dapat tumugma sa iyong diskarte sa pamumuhunan.
Dalawang karaniwang uri ng mga benchmark ng pamumuhunan ay may kaugnayan at ganap na mga benchmark. Ang isang halimbawa ng isang kamag-anak na benchmark ay isang passive market index, tulad ng S&P 500 Index o Barclays Aggregate Bond Index. Ang isang halimbawa ng isang ganap na benchmark ay magiging isang target na pagbabalik, tulad ng 6% taun-taon. Bagaman maaari itong maging isang proseso ng pag-ubos ng oras, mahalagang isaalang-alang ang dami ng panganib na kinukuha mo sa benchmark ng iyong pamumuhunan. Magagawa mo ito sa pamamagitan ng pagrekord ng pagkasumpungin ng pagbabalik ng iyong portfolio, at paghahambing nito sa pagkasumpungin ng iyong mga benchmark na bumalik sa mga tagal ng panahon. Ang mas sopistikadong mga hakbang ng pagbabalik na nababagay para sa panganib ay ang Treynor Ratio at ang Sharpe Ratio.
Ang Bottom Line
Si Sun Tzu, isang sinaunang heneral ng militar ng Tsina, ay nagsabing, "Ang taktika na walang diskarte ay ang ingay bago talunin." Alam niya na ang pagkakaroon ng isang plano bago ka pumunta sa labanan ay mahalaga sa pagwagi.
Ang mahusay na mga tagapamahala ng pera ay may malinaw na pag-unawa sa kung bakit ang mga pamumuhunan ay sobra- at nasusukat at alam kung ano ang nagtutulak sa kanilang pamumuhunan. Kung lalaban ka laban sa kanila araw-araw sa mga pamilihan ng pamumuhunan, hindi ba dapat? Mahusay na mga trading ay maaaring manalo ng mga laban, ngunit ang isang mahusay na naisip na diskarte sa pamumuhunan ay nanalo ng mga digmaan.
