Noong Oktubre 2019, ibinaba ng US Energy Information Administration (EIA) ang pagtataya ng demand sa langis para sa 2020, ang pagpapalabas ng mga presyo ng presyo ng krudo sa kredito ng Brent ay average $ 57 bawat bariles sa ikalawang quarter ng 2020, isang buong $ 5 bawat bariles na mas mababa kaysa sa nakaraang pagtataya nitong Setyembre 2019. Pansamantalang sumulong ang mga presyo ng brent spot sa $ 68 bawat bariles noong Setyembre matapos ang pag-atake ng drone sa mga pasilidad sa pagproseso ng langis sa Saudi Arabia ay nagambala sa produksyon. Gayunpaman, sa loob ng ilang linggo, ang mga presyo ay bumabalik sa $ 58 bawat baril matapos na ibalik ang kumpanya ng pagproseso ng langis, Saudi Aramco Abqaiq.
Mga Pinahabang Presyo ng Presyo ng Langis ng langis na Nahulaan para sa 2020
Inaasahan ng EIA ang pababang presyur ng presyo ng langis na papasok sa 2020 dahil ang reaksyon ng mga pandaigdigang merkado sa langis sa pagtaas ng antas ng imbentaryo. Sa kabila ng peligro ng mga pagkagambala sa suplay ng langis sa hinaharap, ang pagtataya ng EIA sa peligro na ito ay higit pa sa pag-offset ng mga kawalan ng katiyakan sa mga pandaigdigang pang-ekonomiyang kondisyon at mas mababang demand ng paglago ng langis sa darating na taon.
Ang inaasahan ng EIA para sa mas mababang demand ng langis ay pinalakas ng isang ulat ng Oktubre 2019 mula sa Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC), na ang mga pagtataya ay nabawasan ang paglaki ng demand sa langis para sa isang ikatlong magkakasunod na buwan. Ang mga pagtataya na ito ay dumarating sa takong ng patuloy na kawalan ng katiyakan tungkol sa digmaang pangkalakalan ng US-China, na binanggit bilang isa pang dahilan para sa nabawasan ang mga inaasahan na demand sa langis.
5 Mga Stock ng Enerhiya na Poised upang Umunlad sa Lahat ng Mga Merkado
Dahil sa pagbaba ng mga inaasahan na hinihingi ng langis para sa 2020, ang mga mamumuhunan sa stock ng enerhiya ay mahusay na maghanap para sa mga kumpanya na may iba't ibang mga pag-aari o isang mapagkumpitensyang kalamangan na makakatulong sa kanila nang maayos anuman ang presyo ng langis.
Ang ibaba ng limang pampublikong kumpanya ay nagpapakita ng pangako para sa paglaki, batay sa quarterly na paglago ng kita at momentum ng kita. Bilang karagdagan, ang ilan sa mga kumpanyang ito ay gumawa ng mga makabuluhang galaw upang makakuha ng mga ari-arian na maaaring makabuo ng kita sa pasulong. At ang ilang mga kumpanya ay nag-aalok ng mga namumuhunan ng isang malusog na dividend, na makakatulong sa pag-offset ng pagbabagu-bago sa mga presyo na maaaring makita natin sa darating na taon. Ang lahat ng mga numero ay kasalukuyang hanggang sa Oktubre 30, 2019.
Mga Key Takeaways
- Ang pagtatantya ng US Energy Information Administration (EIA) ay nagtataya ng mga pababang presyur ng presyo ng langis na papasok sa 2020, na binabanggit ang pagtaas ng mga imbensyon ng langis at hindi tiyak na paglago ng ekonomiya.As ng Oktubre 2019, ang EIA na mga pagtataya sa presyo ng langis ng EIA ay nagkakahalaga ng $ 60 bawat bariles para sa 2020, $ 2 bawat bariles mas mababa kaysa sa nakaraang pagtataya. Ang mga namumuhunan na naghahanap ng mga pamumuhunan sa stock ng enerhiya ay mahusay na magtuon sa mga nangungunang tagapalabas na nakaposisyon sa kapwa sa pataas at pababang mga merkado. May limang nangungunang inaasahang mga tagapalabas ng enerhiya para sa 2020:
- EOG Resources (EOG), premium site driller.Royal Dutch Shell (RDS-B), oil behemoth.Enbridge Inc. (ENB), isang pipeline company.NextEra Energy, Inc. (NEE), mababago na koryente.Enterprise Products Partners LP (EPD), mga serbisyo ng enerhiya sa gitna.
1. EOG Resources Inc.
Ang EOG Resources Inc. (EOG) ay tumagal ng isang natatanging tindig. Ang kumpanya ay nakatuon sa mga premium na site, nangangahulugang mga site na lubos na produktibo habang hindi gaanong gastos sa pagpapatakbo. Ang EOG ay naghahanap para sa mga site na maaaring magbigay ng 30% pagkatapos ng buwis na tunay na rate ng pagbabalik. Habang ang karamihan sa mga operasyon nito ay nakatakda sa Texas, ang kumpanya ay nag-iba sa iba pang mga rehiyon sa buong mundo, na aktibong naggalugad at / o pagbabarena sa British Columbia, isla ng Trinidad, at Sichuan Basin sa China.
Sa isang capitalization ng merkado na $ 40.4 bilyon, ang EOG ay isa sa pinakamalaking mga kumpanya ng langis at pagsaliksik sa Estados Unidos. Ang pagbabahagi ng kumpanya ay pinalo sa nakaraang taon, na bumababa sa isang punto tungkol sa 40% taon-sa-taon, naapektuhan ng pagbagsak ng mga presyo ng langis, na bumagsak sa ikatlong quarter ng 2018. Gayunpaman, ginugol ng pamamahala sa nakaraang limang taon na pagpapabuti ng kahusayan, nagtatrabaho upang makabuo ng isang kumpanya na maaaring kumilos nang kumita kahit na sa pag-asa ng mas mababang mga presyo ng langis. Kasalukuyan itong nagbabayad ng isang dibidendo ng 1.60%, ngunit ang pag-play dito ay para sa paglaki.
2. Royal Dutch Shell PLC
Ang Royal Dutch Shell (RDS.B) ay isang kumpanya ng asul-chip na langis na ipinagmamalaki ang sarili sa pagbabayad ng isang pare-pareho na dividend. Ginagantimpalaan nito ang mga shareholders na may 6.3% dividend, isa sa pinakamalaking sa lahat ng mga pangunahing kumpanya ng langis.
Sa nagdaang taon, marami sa mga malalaking kumpanya ng langis ang nakakita ng kanilang mga presyo ng pagbahagi ng parusa habang ang mga presyo ng langis ay tumanggi at ang netong kita ay nagkamit ng malaking hit. Para sa isang oras, mukhang ang Shell ay lalabas na hindi nasaktan; ang kumpanya ay nai-post ang mga kahanga-hangang kita para sa parehong ika-apat na quarter ng 2018 at ang unang quarter ng 2019. Ngunit nagbago ito sa ikalawang quarter ng 2019 nang iulat ng kumpanya ang isang pagbagsak ng isang taon na higit sa 50%. Ang pag-anunsyo ay tumama sa stock, na may mga presyo ng pagbabahagi na bumaba ng halos 14% sa buwan ng Agosto.
Sa kabila ng mga major miss na kita, ang cash flow ng kumpanya ay umabot ng 16% taon-sa-taon, higit sa sapat upang masakop ang mga dividends nito. At habang ang iba pang mga kumpanya ng langis ay pinilit na i-cut ang kanilang mga dibidendo sa panahon ng pagbagsak ng langis, ang Shell ay nanatiling matatag sa pangako nito sa mga shareholders nito. Ang isa pang plus ay ang kumpanya ay may reputasyon para sa mahusay na pamamahala at nagawang mababa ang mga antas ng utang nito. Habang ang stock ay maaaring mangailangan ng kaunti pang panganib na pagpapaubaya, maaari itong maging isang mahusay na pang-matagalang pag-play para sa dividend namumuhunan na nakatuon sa isang tuktok na ani mula sa isang pare-pareho na nagbabayad.
Ang kumpanya ay may dalawang klase ng pagbabahagi ng resibo ng Amerikano (ADR) - pagbabahagi ng klase A at pagbabahagi ng klase B - kapwa ang kalakalan sa New York Stock Exchange. Magkaroon ng kamalayan ng cash dividends sa Isang pagbabahagi ay napapailalim sa pagbawas ng isang Dutch dividend withholding tax sa rate na 15%.
3. Enbridge Inc.
Ang Enbridge Inc. (ENB) ay hindi isang driller ng langis. Ang higanteng enerhiya ng Canada - na mayroong capitalization ng $ 74 bilyon - ay isang kumpanya ng pipeline, na naghahatid ng mga kontrata upang maihatid ang langis ng krudo at likas na gas sa pamamagitan ng malawak na network. Sapagkat ang mga negosyo nito ay pipeline, natatanggap nito ang mga bayad nito kahit na kung ang presyo ng gas at langis ay umaapoy o bumubulusok. Dagdag pa, ang kumpanya ay nag-iba-iba sa iba pang mga sektor, pinaka-kapansin-pansing nababagong enerhiya, tulad ng solar, hangin, geothermal, at mga operasyon sa paggaling ng init.
Ang pagsasama nito kasama ang Spectra Energy (SE) noong 2016 na ginawa si Enbridge ang pinakamalaking kumpanya ng imprastrukturang langis hindi lamang sa Estados Unidos, kundi sa lahat ng Hilagang Amerika. Sa pamamagitan ng isang 6.06% na ani ng dibidendo, ang stock na ito ay maaaring magbigay ng parehong paglaki at kita.
4. NextEra Energy, Inc.
Ang NextEra Energy, Inc. (NEE) ay isang kumpanya na maaaring mabago ng enerhiya na bumubuo, namamahagi, at nagbebenta ng kuryente sa kanyang tingi at pakyawan na mga customer sa North America. Ang kumpanya ng utility ay namuhunan nang labis sa pagbuo ng malinis na mga proyekto ng enerhiya gamit ang parehong lakas ng hangin at solar, at ang mga pamumuhunan nito ay nagbabayad.
Ang pangangailangan para sa malinis na enerhiya ng kumpanya ay naging mataas at ang mga bagong proyekto na kamakailan ay dumating online ay nagdagdag sa pagtaas ng kita. Para sa ikatlong quarter ng 2019, ang kumpanya ay nai-post ang nababagay na mga kita na $ 1.2 bilyon, isang pagtaas sa taon ng 12%. Ang kumpanya ay isa sa pinakamabilis na lumalagong sektor ng utility, at ang paglago na ito ay dapat magpatuloy dahil mayroon itong isang backlog ng mga proyekto mula sa ibang mga utility na sabik na bumili mula sa at kasosyo sa NextEra. Bilang isang idinagdag na bonus, inihayag ng kumpanya ang hangarin na dagdagan ang dividend payout ng 12% hanggang 14% sa 2020.
5. Mga Kasosyo sa Mga Produkto ng Enterprise LP
Ang Mga Partner ng Produkto ng Enterprise (EPD) ay nakatayo bilang isang nangungunang kumpanya sa puwang sa gitna. Nagbibigay ang kumpanya ng mga serbisyo sa natural gas, langis ng krudo, at mga industriya ng petrochemical, na nagpapatakbo ng higit sa 19, 000 milya ng mga pipeline ng likas na likidong gas at 5, 300 milya ng mga pipeline ng langis ng langis.
Ang isa sa mga pinakamalaking puntos sa pagbebenta ng Enterprise ay ang kakayahang makabuo ng isang malaking daloy ng salapi - $ 1.6 bilyon para sa ikatlong quarter ng 2019. Ang kumpanya ay nag-sign kamakailan ng mga pang-matagalang kontrata kasama si Chevron upang magtayo at suportahan ang isang bagong terminal ng langis sa baybayin ng Texas. Sa kabuuan, iniulat ng kumpanya ang $ 9.1 bilyon ng mga proyektong kapital ng paglago sa ilalim ng konstruksyon at nakatakdang darating online sa pagtatapos ng 2023.
Ang mga kahanga-hangang numero tulad nito ay tumutulong sa kumpanya na mayaman na gantimpalaan ang mga namumuhunan sa isang solidong 6.6% na dibidendo. Dahil ang kumpanya ay isang master limitadong pakikipagtulungan, ang mga mamumuhunan ay maaaring tamasahin ang mga karagdagang bentahe sa buwis na iniaalok ng Enterprise.
Ang Bottom Line
Ang pagpili ng nangungunang limang stock sa enerhiya ay nagsasangkot ng pagtingin sa higit sa nakaraang kasaysayan. Ito ay kritikal din upang suriin kung paano pinoposisyon ng isang kumpanya ang negosyo nito upang lumago at umunlad kahit na kung saan ang ulo ng langis. Ang pinaka-kumikitang diskarte ay maaaring lumikha ng isang portfolio ng enerhiya na sari-sari sa isang katulad na paraan sa listahang ito. Ang pangkat na ito ay nag-aalok ng onshore pagbabarena, malayo sa pampang pagbabarena, nababagong enerhiya, at imprastraktura bilang isang paraan upang kumita mula sa enerhiya sa 2020.
Kung tama ang EIA, ang mga presyo ng langis ay maaaring magpatuloy na maapektuhan sa pamamagitan ng pagbawas ng demand at hindi tiyak na mga pang-ekonomiyang kondisyon. Ang mga stock ng enerhiya ay maaaring maging para sa isang nakakalbo na pagsakay, ngunit ang ilang mga kumpanya ay nakatagpo upang mas maigi ang bagyo kaysa sa iba. Ang mga namumuhunan na may isang pangmatagalang abot-tanaw na pamumuhunan ay maaari ring tingnan ito bilang isang pagkakataon upang kunin ang ilang mga solidong pag-play ngayon sa mga presyo ng bargain.
