Nag-aalok ang kalakalan ng langis ng krudo ng mahusay na mga pagkakataon upang kumita sa halos lahat ng mga kondisyon ng merkado dahil sa natatanging paninindigan nito sa loob ng mga sistemang pang-ekonomiya at pampulitika sa mundo. Gayundin, ang lakas ng lakas ng sektor ng enerhiya ay tumaas nang husto sa mga nakaraang taon, na tinitiyak ang mga malakas na uso na maaaring makagawa ng pare-pareho na pagbabalik para sa mga panandaliang mga trading swing at pang-matagalang diskarte sa tiyempo.
Ang mga kalahok sa merkado ay madalas na nabibigo na samantalahin ang pagbabagu-bago ng langis ng krudo, alinman dahil hindi nila natutunan ang mga natatanging katangian ng mga pamilihan na ito o dahil hindi nila alam ang mga nakatagong mga pitfall na maaaring kumain sa mga kita. Bilang karagdagan, hindi lahat ng mga instrumento sa pinansiyal na nakatuon sa enerhiya ay nilikha nang pantay, na may isang subset ng mga security na ito na mas malamang na makagawa ng mga positibong resulta.
Paano Ko Makakabili ng langis Bilang Isang Pamumuhunan?
Narito ang limang hakbang na kinakailangan upang makagawa ng isang pare-pareho na kita sa mga magulong merkado.
1. Alamin kung Ano ang Nag-aalis ng Langis na Langis
Ang langis ng krudo ay gumagalaw sa pamamagitan ng mga pang-unawa ng suplay at demand, na apektado ng output sa buong mundo, pati na rin ang kaunlarang pang-ekonomiya. Hinihikayat ng Oversupply at pag-urong ang mga mangangalakal na magbenta ng mga merkado ng langis ng krudo sa mas mababang lupa habang tumataas ang demand at pagtanggi o pagbaba ng flat na hinihikayat ang mga mangangalakal na mag-bid ng langis ng krudo sa mas mataas na lugar.
Ang mahigpit na pag-uumpisa sa pagitan ng mga positibong elemento ay maaaring makagawa ng malakas na pagtaas, tulad ng paggulong ng langis ng krudo sa $ 145.81 bawat bariles noong Abril 2008, habang ang masikip na kombinasyon sa pagitan ng mga negatibong elemento ay maaaring lumikha ng pantay na makapangyarihang pagbagsak, tulad ng pagbagsak ng Agosto 2015 sa $ 37.75 bawat bariles. Ang pagkilos ng presyo ay may kaugaliang makabuo ng makitid na mga saklaw ng pangangalakal kapag ang langis ng krudo ay tumugon sa halo-halong mga kondisyon, na may mga pagkilos sa patag na madalas na nagpapatuloy nang maraming taon.
2. Unawain ang Crowd
Ang mga propesyonal na mangangalakal at hedger ay namumuno sa mga merkado ng futures ng enerhiya, kasama ang mga manlalaro ng industriya na pumipos sa posisyon upang matiyak ang pisikal na pagkakalantad habang ang mga pondo ng bakod ay nag-isip-isip sa pangmatagalan at panandaliang direksyon. Ang mga mangangalakal na negosyante at mamumuhunan ay hindi gaanong naimpluwensyahan dito kaysa sa mas emosyonal na mga merkado, tulad ng mga mahahalagang metal o mataas na stock ng paglago ng beta.
Ang impluwensya ng tingi ay tumataas kapag ang mga trend ng langis ng krudo nang masakit, na nakakaakit ng kapital mula sa mga maliliit na manlalaro na iginuhit sa mga pamilihan na ito sa pamamagitan ng mga front-page headlines at mga talahanayan na nakikipag-usap sa talahanayan. Ang kasunod na mga alon ng kasakiman at takot ay maaaring tumindi ang kalakip na momentum ng takbo, na nag-aambag sa mga makasaysayang climax at gumuho na nag-print nang labis na mataas na dami. (Para sa mga nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Mga Pamantayang Pinansyal: Kapag Takot at Katakutan ang Kumuha .)
3. Pumili sa pagitan ng Brent at WTI Crude Oil
Nagpapalit ang langis ng krudo sa pamamagitan ng dalawang pangunahing pamilihan, West Texas Intermediate Crude at Brent Crude. Ang WTI ay nagmula sa US Permian Basin at iba pang mga lokal na mapagkukunan habang ang Brent ay nagmula sa higit sa isang dosenang mga patlang sa North Atlantic. Ang mga uri na ito ay naglalaman ng iba't ibang nilalaman ng asupre at gravity ng API, na may mas mababang mga antas ng WTI na karaniwang tinatawag na light sweet crude oil. Ang Brent ay naging isang mas mahusay na tagapagpahiwatig ng pandaigdigang pagpepresyo sa mga nakaraang taon, bagaman ang WTI noong 2017 ay mas mabibigat na ipinagpalit sa mga merkado ng futures sa mundo (pagkatapos ng dalawang taon ng pamumuno sa dami ng Brent).
Ang pagpepresyo sa pagitan ng mga marka na ito ay nanatili sa loob ng isang makitid na banda sa loob ng maraming taon, ngunit natapos ito noong 2010 nang ang dalawang merkado ay lumipat nang husto dahil sa isang mabilis na pagbabago ng supply kumpara sa demand na kapaligiran. Ang pagtaas ng produksiyon ng langis ng US, na hinimok ng teknolohiya ng shale at fracking, ay nadagdagan ang output ng WTI nang sabay na sumailalim ang isang drill drill.
Ang batas ng Estados Unidos na nagsimula pabalik sa Arabgo ng langis ng Arabe noong 1970s ay nagpalala ng dibisyong ito, na nagbabawal sa mga lokal na kumpanya ng langis na ibenta ang kanilang imbentaryo sa mga merkado sa ibang bansa. Ang mga batas na iyon ay malamang na magbabago sa mga darating na taon, marahil ay masikip ang pagkalat sa pagitan ng WTI at Brent, ngunit ang iba pang mga kadahilanan ng suplay ay maaaring makagambala at mapanatili ang pagkakaiba-iba sa lugar.
Marami sa mga kontrata sa futures ng CME Group ng New York Mercantile Exchange (NYMEX) ang sumusubaybay sa benchmark ng WTI, kasama ang "CL" na akit na nakakaakit ng makabuluhang pang-araw-araw na dami. Ang karamihan ng mga negosyante sa hinaharap ay maaaring mag-focus nang eksklusibo sa kontrata na ito at ang maraming mga derivatives. Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange (ETF) at mga tala na ipinagpalit ng palitan (ETN) ay nag-aalok ng pag-access sa equity sa langis ng krudo, ngunit ang kanilang konstruksiyon sa matematika ay bumubuo ng mga makabuluhang limitasyon dahil sa contango at backwardation.
4. Basahin ang Long-Term Chart
Ang langis ng kriminal ng WTI ay tumaas pagkatapos ng World War II, na sumulud sa itaas na $ 20s at pumapasok sa isang makitid na banda hanggang sa ang panghimasok sa 1970 ay nag-trigger ng isang parabolic rally na $ 120. Nag-umpisa itong huli noong dekada at nagsimula ng isang labis na pagtanggi, na bumababa sa mga kabataan bago ang bagong sanlibong taon. Ang langis ng krudo ay nagpasok ng bago at malakas na pag-uptrend noong 1999, na tumataas sa isang all-time na mataas sa $ 157.73 noong Hunyo 2008. Pagkatapos ay bumagsak ito sa isang napakalaking saklaw ng pangangalakal sa pagitan ng antas na iyon at sa itaas na $ 20s, pag-aayos sa paligid ng $ 55 sa pagtatapos ng 2017.
5. Piliin ang Iyong Lugar
Ang NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil futures contract (CL) ay nangangalakal ng higit sa 10 milyong mga kontrata bawat buwan, na nag-aalok ng napakalaking pagkatubig. Gayunpaman, mayroon itong medyo mataas na peligro dahil sa 1, 000 na yunit ng kontrata ng bariles at.01 bawat bariles na minimum na pagbabago ng presyo. Mayroong dose-dosenang iba pang mga produkto na nakabatay sa enerhiya na inaalok sa pamamagitan ng NYMEX, na may kalakihan na nakakaakit ng mga propesyonal na spekulator ngunit kakaunti ang mga pribadong negosyante o mamumuhunan.
Nag-aalok ang US Oil Fund ng pinakapopular na paraan upang maglaro ng langis ng krudo sa pamamagitan ng mga pagkakapantay-pantay, pag-post ng average na pang-araw-araw na dami ng higit sa 20-milyong pagbabahagi. Sinusubaybayan ng seguridad na ito ang mga futures ng WTI ngunit mahina laban sa contango, dahil sa mga pagkakaiba-iba sa pagitan ng buwan ng nakaraang buwan at mas matagal na napetsahan na mga kontrata na binabawasan ang laki ng mga extension ng presyo. Ang iPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN ay nagtatanghal ng isang kahalili, na may isang average na pang-araw-araw na dami na higit sa tatlong milyong namamahagi, ngunit mahina rin sa mga katulad na epekto ng damping-tubo.
Ang mga kumpanya ng langis at pondo ng sektor ay nag-aalok ng magkakaibang pagkakalantad sa industriya, kasama ang operasyon, paggalugad at operasyon ng langis na nagtatanghal ng iba't ibang mga uso at oportunidad. Habang ang karamihan ng mga kumpanya ay sinusubaybayan ang pangkalahatang mga uso ng langis ng krudo, maaari silang magbago nang masakit nang mahabang panahon. Ang mga counter-swings na ito ay madalas na nangyayari kapag ang mga merkado ng equity ay nangungunahan, na may mga rally o nagbebenta na nag-uudyok sa ugnayan ng cross-market na nagtataguyod ng pag-uugali ng lockstep sa pagitan ng magkakaibang sektor.
Ang ilan sa pinakamalaking pondo ng kumpanya ng langis ng Estados Unidos at average na araw-araw na dami ay:
- Mga Sektor ng Pumili ng Enerhiya ng SPDR Energy 13F, 13, 690, 722SPDR S&P Pagsaliksik at Paggawa at Produksyon ng Langis at Gas ETF: 19, 568, 643VanEck Vectors Oil Services ETF: 7, 312, 246iShares US Energy ETF: 598, 835Vanguard Enerhiya ETF: 349, 808
Ang mga pondo ng reserba ay nag-aalok ng isang mahusay na paraan upang kumuha ng pangmatagalang pagkakalantad ng langis ng kredito, kasama ang mga ekonomiya ng maraming mga bansa na malapit sa kanilang mga mapagkukunan ng enerhiya. Ang dolyar ng US dolyar kasama ang Columbian at Mexican peso, sa ilalim ng mga tiket ng USD / COP at USD / MXN, ay sinusubaybayan ang langis ng krudo sa loob ng maraming taon, na nag-aalok ng mga spekulator na lubos na likido at madaling naka-scale ng pag-access sa mga pagtaas ng tren at mga downtrends. Ang mga mahihinang posisyon sa langis na krudo ay nangangailangan ng pagbili ng mga crosses habang ang mga posisyon ng bullish ay nangangailangan ng pagbebenta ng mga ito nang maikli.
Ang Bottom Line
Ang pangangalakal sa mga merkado ng krudo at enerhiya ay nangangailangan ng pambihirang mga hanay ng kasanayan upang makabuo ng pare-pareho ang kita. Ang mga manlalaro sa merkado na naghahanap upang ikalakal ang mga futures ng langis sa krudo at ang maraming mga derivatives na kailangang malaman kung ano ang gumagalaw sa kalakal, ang likas na katangian ng namamalaging tao, ang kasaysayan ng presyo ng pangmatagalan at pisikal na pagkakaiba-iba sa pagitan ng iba't ibang mga marka.
(Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Panimula sa Pagpapalit sa Mga futures ng langis .)
