Ang mga namumuhunan ay hindi maaaring gumawa ng mas masahol kaysa sa pagsunod sa pangunguna ni Warren Buffett, batay sa kanyang stellar long-term track record. Ang pinakahihintay na taunang pagpupulong ng katapusan ng linggo ng kanyang Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) ay nagsisimula kasama ang iba't ibang mga kaganapan ngayon, kabilang ang diskwento sa pamimili para sa mga shareholders. Sa diwa, ang isang koponan sa Credit Suisse AG ay naghanda ng isang listahan ng pamimili ng mga stock para sa Buffett, batay sa kanyang madalas na pamantayang pamantayan sa pamumuhunan ng pangangaso. Nauna naming sinuri ang anim sa mga stock na ito, noong Mayo 1, batay sa isang ulat sa Barron's. Narito ang lima pa: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. ng America (PKG) at RPM International Inc. (RPM).
Ang aming nakaraang ulat ay tumingin sa mga potensyal na bibili ng Buffett sa mga sektor ng tingi, teknolohiya at pangangalaga sa kalusugan. Ngayon tinitingnan namin ang mga stock ng pang-pinansyal, pang-industriya at materyales na iniisip ni Credit Suisse na akma sa kanyang pilosopiya.
Ano ang ginagawa nila
Ang State Street ay isang nangungunang custodian bank. Ang T. Rowe Presyo ay isang pangunahing kompanya ng pamamahala ng pamumuhunan, na itinatag noong 1937 ni Thomas Rowe Presyo Jr., ang tagapagmula ng konsepto ng kapwa pondo. Ang mga disenyo ng Paccar at gumagawa ng mga trak sa ilalim ng mga Kenephet, Peterbilt at DAF namephone. Gumagawa ang Packing Corp. ng mga produktong papel at karton box. Ginagawa ng RPM ang mga coatings, sealant at mga materyales sa gusali.
Mga Pangunahing Estadistika
Narito ang pasulong na mga ranggo ng P / E, mga rasio ng PEG, at tinantyang paglaki ng EPS sa 2018 at 2019 para sa mga kumpanyang ito, bawat Yahoo Finance:
- State Street: 11.4x na pasulong P / E, 0.72 PEG, + 7.6% EPS 2018, + 10.2% EPS 2019T. Presyo ng Rowe: 14.6x, 1.21, + 13.8%, + 5.5% Paccar: 10.9x, 2.24, + 32.4%, + 1.4% Packaging Corp.: 12.9x, 1.34, + 29.1%, + 12.7% RPM: 14.4x, 1.63, + 24.3%, + 8.5%
Ang pasulong P / E para sa S&P 500 Index (SPX) ay 17.0 beses na kita, bawat lingguhang pagkalkula ng Abril 27 ng Birinyi Associates, tulad ng iniulat ng The Wall Street Journal.
Ano ang Gusto
Ang lahat ng limang stock ay nangangalakal sa mga pagpapahalaga sa ibaba sa merkado, at lahat ay nasa madaling maunawaan na mga negosyo, isang pangunahing kritika ng Buffett, bawat Credit Suisse at Barron's. Ang State Street at T. Rowe Presyo ay may dagdag na pang-akit ng walang pang-matagalang utang, sa bawat Yahoo Finance. Ang mga mataas na numero ng ROE ay inaalok ng Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Presyo (25%) at Paccar (23%). Ang State Street ay may ratio ng PEG sa ilalim ng 1.00.
Tinalo ng Paccar ang unang-quarter na mga pagtatantya ng EPS ng 10.7% at mga pagtatantya ng kita sa 5.3%. Ang kita ay tumaas ng 35.2% year-over-year (YOY).
Tinalo ng State Street ang unang-quarter na mga pagtatantya ng EPS ng 1.9% at mga pagtatantya ng kita sa 3.7%. Ang kita ng pagtaas ng 11.7% YOY.
Tinalo ng T. Rowe Presyo ang unang-quarter na mga pagtatantya ng EPS ng 2.9%, sa kabila ng mga kita na hindi gaanong tinantya ng 7.8%. Ang kita ng pagtaas ng 6.8% YOY.
Higit pang mga Potensyal na Mga Target
Ang pinansiyal na pindutin ay nagagalit sa haka-haka tungkol sa mga potensyal na target na acquisition para sa Berkshire Hathaway, o marahil ang mga stock na maaaring idagdag sa portfolio ng pamumuhunan nito. Tingnan ang aming nakaraang artikulo sa ulat ng Credit Suisse para sa isang talakayan sa CNBC tungkol sa marami pang mga ito.
Mas maaga sa taong ito, ang isang ulat sa TheStreet ay nabanggit na si Buffett ay nagmamay-ari na ng maraming mga stock ng eroplano at maaaring isaalang-alang ang pagbili ng isa o higit na direkta upang pilitin ang mga pagsasanib sa gastos. Kabilang dito ang Southwest Airlines Co (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) at American Airlines Group Inc. (AAL). Ang timog-kanluran ay mukhang maganda bilang isang target sa isang analyst, na binanggit ng CNBC, batay sa pamantayan ng Buffett ng cash flow, mga kalamangan sa kompetisyon at higit na mahusay na pamamahala.
Sa katunayan, ang cash pile ni Berkshire ay halos sapat na sa pamamagitan ng buong pangkat ng mga paliparan na nakalista sa itaas, ang tala ng TheStreet. Samantala, idinagdag nila na ang isang kumpletong pagbili ng nababagabag na General Electric Co (GE) ay nakarating din sa Berkshire, dapat na pumayag si Buffett na magsimula sa isang pangmatagalang rasyonalisasyon ng hindi pagtupad ng konglomerya.
