Ang mga pondo ng mutual bond sa pamumuhunan ay namuhunan sa mga bono na inilabas ng mga kumpanya ng pribadong sektor. Ang mga bono sa korporasyon ay mga security secular na kita na nagsasagawa ng mga bayad sa interes sa buong panahon ng isang bono, at pagkatapos ay magbayad ng mga punong-guro sa kanilang pagkahinog. Ang mga bono na ito ay maaaring maging grade grade sa pamumuhunan o di-pamumuhunan na grado, na lumilikha ng isang saklaw ng pagbabalik dahil sa mga pagkakaiba sa default na panganib.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo ng kapwa sa corporate bond ay naglalantad ng mga namumuhunan sa mga bono ng korporasyon na inisyu ng mga pribadong kumpanya, nang walang bayad sa transaksyon na kasangkot sa direktang pamumuhunan sa mga pinagbabatayan na mga bono. Ang mga pondo ng bono ay may pagkakaiba-iba ng mga default na profile ng peligro, batay sa kung ang karamihan sa mga bono na kanilang pinamumuhunan ay mga grade ng pamumuhunan o non-investment grade.Top corporate bond mutual funds ay kasama ang Delaware Extended Duration Duration Fund Fund Class C (DEECX), Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), Calvert Long-Term Inm Fund Fund A (CLDAX), at Lord Abbett Income A (LAGVX).
Hinahayaan ng mga corporate bond mutual na pondo ang mga namumuhunan na ma-access ang mga nakapirming seguridad ng kita nang walang pamumuhunan ng oras at pagbabayad ng mga gastos sa transaksyon ng pagbili ng mga indibidwal na bono.
Hanggang sa huling bahagi ng 2018, ang mga bono sa korporasyon na grade-investment ay nag-alok ng isang average na ani ng 4.25%, ayon sa mga numero ng Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Ito ay kumakatawan sa isang malaking pagtaas mula sa 3.51% average na ani sa 2017.
Ang limang pondo ng magkakaugnay na kumpanya sa ibaba ay nagkakahalaga ng paggalugad.
Ang Delaware Pinalawak na Tagal ng Buwan ng Pondo ng Pangkat C (DEECX)
Nilikha noong Setyembre 15, 1998, ang Delaware Extended Duration Duration Fund Fund C (DEECX) ay pinamamahalaan ng Delaware Investments, isang dibisyon ng Macquarie Group. Ang DEECX ay namuhunan ng hindi bababa sa 80% ng mga net assets nito sa grade-investment, long-duration corporate bond. Ang mga bono ng gobyerno at munisipalidad ay ayon sa pagkakabanggit ay 17% at 2% ng paglalaan ng pondo.
Ang mga paghawak ng bono ng pondo ay na-rate ng BBB- at sa itaas ng Standard & Poor's, o Baa3 at sa itaas ng ahensya ng credit ng Moody. Ang DEECX ay may hawak na 182 na mga security na kinabibilangan ng mga corporate bond na inisyu ni JPMorgan Chase, Pepsico, at Duke Energy.
Dahil sa mas mahaba-kaysa-average na tagal ng 13.4 na taon, sensitibo ito sa mga pagbabago sa mga rate ng interes sa merkado.
Noong Nobyembre 8, 2019, ang DEECX ay ginanap ang isang apat na-star na rating ng Morningstar, na may 1.57% na gastos sa gastos, at isang 21.67% na pagbabalik ng YTD.
Ang pondo na ito ay pinapaboran ng mga naghahanap ng pagkakalantad sa mga may mataas na marka ng mga bono sa korporasyon, na komportable na mapagparaya ang panganib sa rate ng interes at pagkasumpungin.
Ang Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)
Ang Fidelity Corporate Bond Fund ay namumuhunan ng higit sa 80% ng mga ari-arian nito sa grade-investment na mga dayuhan at domestic corporate bond na may mga panganib sa rate ng interes na katulad ng Barclays US Credit Bond Index. Ang natitirang mga pag-aari ay kumakalat sa pagitan ng mga bon ng gobyerno at cash. Ang mga nangungunang paghawak ng FCBFX ay kasama ang mga pagpapalabas ng Bank of America, Barclays, at Morgan Stanley.
Hindi tulad ng DEECX, ang pondo na ito ay humahawak ng mga bono sa korporasyon na may mas maikli na pagkahinog, na nakakakuha ng 6.9-taong mga durasyon. Para sa kadahilanang ito, ang pagbabalik ng pondo ay hindi gaanong sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes at hindi gaanong pabagu-bago, na kung saan ay sa gastos ng bahagyang mas mababang pagbabalik.
Noong Nobyembre 8, 2019, ang FCBFX ay mayroong three-star rating mula sa Morningstar, isang 0.45% na ratio ng gastos, at isang 14.16% na pagbabalik ng YTD.
Ang pondo na ito ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na nais pagkakalantad sa mga bono ng korporasyon na may marka na pamumuhunan na may mas maiikling durasyon at mas kaunting sensitibo sa panganib sa rate ng interes.
Ang Calvert Long-Term Inm Fund Fund Class A (CLDAX)
Ang Calvert Long-Term Inm Fund Fund Class A ay naglalayong i-maximize ang mga pagbabalik sa pamamagitan ng pamumuhunan sa US na dolyar na denominasyong corporate, gobyerno, at munisipalidad na may kalidad ng credit-grade credit.
Kumpara sa iba pang mga pondo, ang CLDAX ay may medyo mas mababang konsentrasyon ng mga bono sa korporasyon, na may tinatayang 54% na paglalaan. Ang natitirang bahagi ng mga pag-aari nito ay kumakalat sa mga bono ng gobyernong US (31%), securitized obligasyon (10%), at ilang mga hawak na cash at munisipyo. Halos 16% ng mga ari-arian ng pondo ang namuhunan sa isang solong bono ng gobyerno ng Estados Unidos, iyon ay dahil sa mature sa 2045.
Noong Nobyembre 8, 2019, ang CLDAX ay mayroong dalawang-star na rating mula sa Morningstar, isang 0.92% na gastos sa gastos, at isang 20.70% pagbalik ng YTD.
Ang pondo ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na naghahangad na hawakan ang mga bono ng gobyerno ng US upang mabawasan ang kanilang default na panganib.
Ang Federated Bond Fund Class F Shares (ISHIX)
Ang Pederal na Pederal na Pederal na Pangkat ng F Fares ay namumuhunan sa marka ng pamumuhunan at mga bono na korporasyong hindi pang-pamumuhunan Ang mga bono sa korporasyon ay nagkakaloob ng higit sa 90% ng mga ari-arian ng pondo, habang ang mga obligasyon ng gobyerno ay nagkakahalaga ng mas mababa sa 5% ng mga paghawak ng pondo.
Inilalaan ng ISHIX ang 27% ng portfolio nito sa mga bono na may mataas na ani at 71% sa mga bono na grade-investment. Dahil sa pagkalantad ng pondo sa mga bono na pang-speculative, ang pagbabalik nito ay napapailalim sa mas malaking default na peligro, subalit sa ilalim ng kanais-nais na mga kondisyon ng merkado, ang pondo ay maaaring mapalampas ang mga kapantay nito.
Noong Nobyembre 8, 2019, ang ISHIX ay mayroong isang dalawang-star na rating mula sa Morningstar, isang 0.86% na gastos sa gastos, at isang 12.84% YTD bumalik.
Ang ISHIX ay nababagay sa mga namumuhunan na naghahanap ng pagkakalantad sa mga grade-investment at haka-haka na mga bono na malamang na makabuo ng mataas na pagbabalik sa ilalim ng kanais-nais na mga kondisyon ng merkado ng bono.
Kung hindi sigurado tungkol sa default na peligro, dapat tandaan ng mga namumuhunan na sa pangkalahatan ay nagsasalita, mas mahaba ang kapanahunan ng isang bono, mas malaki ang antas ng pagkasumpungin ng presyo.
Ang kita ng Lord Abbett A (LAGVX)
Ang Kita Abbett Income Ang isang kapwa pondo ay namumuhunan sa parehong mga bono sa pamumuhunan at mataas na ani na mga bono ng korporasyon, ngunit may mas malaking diin sa mga bono sa isang mas mababang saklaw ng spectrum na grade-investment.
Ang pondo ay naglalaan ng humigit-kumulang 65% ng mga paghawak nito sa mga bono sa korporasyon at mga 24% upang mai-secure ang mga naayos na instrumento ng kita.
Noong Nobyembre 8, 2019, ang LAGVX ay mayroong apat na bituin na rating mula sa Morningstar, isang 0.77% na gastos sa gastos, at isang 11.85% na pagbalik ng YTD.
Ang LAGVX ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na naghahanap upang pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio na may mga bono na may mataas na ani na nakatuon sa mga isyu na may marka sa pamumuhunan, na may mga rating ng kalidad ng kredito ng BBB.
