Sa kabila ng pangangalakal ng merkado malapit sa mga record highs, sinabi ni Goldman Sachs na ang isang piling grupo ng makatuwirang presyo, ang mga stock na may mataas na ROE ay mamumuno sa merkado sa mga darating na buwan. Kabilang dito ang: Netflix Inc. (NFLX), na may inaasahang paglago ng ROE sa susunod na 12 buwan ng 17%, Procter & Gamble (PG) 8%, American International Group (AIG) 17%, Eli Lilly & Co. (LLY) 19%, Oracle Corp. (ORCL) 22%, Union Pacific Corp. (UNP) 20%, Fidelity National Info Svc. (FIS) 27%, Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) 19%, at Broadcom Ltd. (AVGO) 12%.
Ito ang pangalawa ng dalawang mga artikulo kung saan tinitingnan ni Investopedia ang mga mataas na ROE picks ni Goldman.
Mahina ang backdrop para sa Aggregate ROE
"Ibinigay ng mahina na backdrop para sa pinagsama-samang ROE, dapat na nakatuon ang mga mamumuhunan sa aming basket ng paglaki ng ROE, " isinulat ng Goldman analysts sa pinakabagong ulat ng US Weekly Kickstart na napetsahan noong Septiyembre 20. "Habang ang mga stock na may mababang pagkasumpung at matibay na balanse ay nagbebenta pa rin ng higit sa 2 karaniwang mga paglihis na mahal na kamag-anak sa nakaraang 10 taon, ang mga stock na may mataas na pagbabalik sa kapital ay nagdadala ng mas makatuwirang mga pagpapahalaga. "Dagdag pa ni Goldman, " Inaasahan namin na ang mga namumuhunan ay patuloy na magtatalaga ng isang halaga ng pagpapahalaga sa mga stock na may mataas na pagbabalik na ibinigay S&P 500 ROE ay tinanggihan ang katamtaman sa 2Q hanggang 18, 8% at mahirap ang pananaw para sa ROE."
Ipinahiwatig ni Goldman na ang average na stock sa mga sektor ng neutral na basket ng sektor nito sa isang "katamtaman na diskwento sa pagpapahalaga" sa mas malawak na merkado. Ang basket ng 50 mga stock ay naipalabas ang S&P 500 ng paglathala ng ulat noong Biyernes, mas mataas 24% kumpara sa isang 22% na bumalik para sa mas malawak na index. Ang average na stock sa basket ay tinantya na palaguin ang ROE ng 12% sa susunod na 12 buwan habang nakikita ng stock ng S&P median na tinatanggal ng 1%, bawat Goldman. Inaasahan ng mga analista na ang pagpapatuloy ng basket ay magpapatuloy bilang mga headwind tulad ng mas mataas na gastos sa pag-input, sahod, labis na imbentaryo at mas mahina na presyo na timbangin sa maraming mga margin ng kita ng kumpanya.
Union Pacific
Ang mga pagbabahagi ng kumpanya ng riles ng Union Pacific ay nagbalik ng higit sa 20% YTD hanggang Lunes na malapit. Maraming mga namumuhunan ang tiningnan ang stock bilang isang pamumuhunan na tulad ng bono dahil sa katatagan ng pagpoposisyon sa merkado. Habang ang industriya ay nahaharap sa kumpetisyon sa isang nasirang puwang ng transportasyon, sa paglaki ng trucking at iba pang mga paraan ng paglalakbay, ang pinakamalaking stock ng riles ng tren ay may posibilidad na magkaroon ng isang matatag na pamayanan sa kani-kanilang mga teritoryo.
Noong Hulyo, ang stock ng Union Pacific ay tumalon sa mas mahusay kaysa sa inaasahang ikalawang quarter ng kita dahil ang mga mamumuhunan ay tiniyak ng isang mas malaking bahagi ng mga kita na nakatuon sa consumer. Ang pagpapabuti ng margin ay isa ring kadahilanan na nakikita bilang mas mataas na pagmamaneho ng mga stock ng riles, tulad ng binabalangkas ng Barron's.
Tumingin sa Unahan
Kasama sa ulat ng Goldman ang kamakailan-lamang na itinayong muli na Sentiment Indicator (SI), na nasa "nakaunat" na teritoryo, na nagmumungkahi ng malapit na headwinds sa S&P 500. Gayunpaman, ang kanilang target na presyo sa pagtatapos ng taon na 3100 "ay nagpapahiwatig ng kasalukuyang pasulong na P / E ng 17.5 x ay nananatiling matatag."
Ang bahagi ng seryeng ito ay lumitaw noong Lunes.
