Ang mga abcs ng mga klase ng kapwa pondo

Talaan ng nilalaman

• Ano ang Mga Klase sa Mutual Fund?
• Pagbabahagi ng Klase A
• Pagbabahagi ng Klase B
• Pagbabahagi ng Klase C
• Ang Nawawalang Middle Class
• Paglalapat ng kalamangan at kahinaan
• Ang Bottom Line

Sa pamumuhunan sa kapwa, ang dating pagsamba na ang mataas na gastos ay nagpapahiwatig ng kalidad ay hindi maaaring higit pa mula sa katotohanan. Walang katibayan na ang pagbabayad ng isang mas mataas na bayad ay nagbubunga ng mas mataas na pagbabalik. Kung mayroon man, ang tagapamahala ng kapwa pondo ng isang malaking gastos na pondo ay maaaring magsagawa ng higit pang mga panganib sa pagtatangka upang makabuo ng isang mas mataas na pagbabalik. Kung ang mga mapanganib na gumagalaw ng tagapamahala ay hindi mawawala, marami kang pera sa gastos at kinuha ang mga pagkalugi sa kapital.

Upang maiwasan ang pagbabayad ng matataas na bayarin lamang upang magdusa ng mga pagkalugi, mahalagang isaalang-alang kung aling klase ng pagbabahagi ng kapwa pondo ang angkop para sa iyo. Ang klase ng pagbabahagi ay tumutulong upang matukoy kung anong uri ng mga bayarin ang babayaran mo kapag namuhunan ka sa isang kapwa pondo. Narito nagbibigay kami ng isang pangkalahatang-ideya ng iba't ibang mga klase.

Ang mga ABC ng Mga Klase sa Mutual Fund

KEY TAKEAWAYS

• Ang mga namamahagi ng Class A ay naniningil ng mga upward fees at may mas mababang ratios ng gastos, kaya mas mahusay sila para sa mga pangmatagalang mamumuhunan.Class Ang pagbabahagi ay nagbabawas din sa mga bayarin sa itaas para sa mas malaking pamumuhunan, kaya't sila ay isang mas mahusay na pagpipilian para sa mga mayayamang namumuhunan.Class B nagbabahagi ng mataas na bayad sa exit at may mas mataas na ratios ng gastos, ngunit nagbabalik sila sa mga A-pagbabahagi kung gaganapin sa loob ng maraming taon. Ang mga pagbabahagi ng C ay may mas mataas na ratios ng gastos kaysa sa mga A-pagbabahagi at isang maliit na bayad sa paglabas, na kadalasang kumakaway pagkatapos ng isang taon. Ang mga pagbabahagi ng Cass ay popular sa mga namumuhunan sa tingi, at ang mga ito ay pinakamahusay para sa mga panandaliang namumuhunan.

Ano ang Mga Klase sa Mutual Fund?

Habang ipinapahiwatig ng mga klase ng stock ang bilang ng mga karapatan sa pagboto sa bawat bahagi, ipinapahiwatig ng mga klase sa pondo ng isa ang uri at bilang ng mga bayad na sinisingil para sa mga namamahagi sa isang pondo.

Ang mga kumpanya ng pondo ng Mutual ay maaaring magkaroon ng pitong o higit pang mga klase ng pagbabahagi para sa isang partikular na pondo. Gayunpaman, mayroong tatlong pangunahing uri ng mga klase ng kapwa pondo: A, B, at C. Kilala rin sila bilang A-shares, B-shares, at C-shares. Ang bawat isa sa mga klase na ito ay may iba't ibang mga pakinabang at disbentaha. Suriin natin ang bawat isa.

Pagbabahagi ng Klase A

Ang mga namamahagi ay nagbabayad ng bayad sa pagbebenta, o sa harap na pagtatapos ng pag-load, na tinanggal ang iyong paunang puhunan.

Mga kalamangan

• Mas mababang Mga Bayad sa 12b-1: Ang mga pagbabahagi ng Class A ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababang 12b-1 na bayarin, na kung saan ang mga bayad sa marketing at pamamahagi na kasama sa ratio ng gastos ng pondo. Kung plano mong hawakan ang mga pagbabahagi na ito ng maraming taon, kung gayon ang isang front-end na pag-load ay maaaring maging kapaki-pakinabang sa katagalan. Kung ang unang breakpoint ay $ 25, 000, maaari mong mamuhunan sa halagang iyon una upang matanggap ang unang diskwento. Malinaw na pinapaboran ng mga breakpoints ang mga may mas maraming pera upang mamuhunan.Right of Accumulation: Pinapayagan ka nitong makatanggap ng isang diskwento sa harap-end na pag-load kung naabot mo ang unang breakpoint sa pangalawang pag-install. Ipagpalagay na ang unang breakpoint ay $ 25, 000, ngunit ang iyong paunang puhunan ay $ 10, 000. Kung namuhunan ka ng isa pang $ 15, 000 upang maabot ang breakpoint sa ikalawang pag-install, makakatanggap ka ng isang diskwento sa harap-load na bayad. Nakatutulong ito kapag nagse-save para sa pagreretiro dahil ang mga may sapat na gulang na nagtatrabaho sa edad ay madalas na maaaring mamuhunan ng higit sa bawat taon.Letter of Intent: Ang ilang mga kumpanya ay nag-aalok din ng mga diskwento sa pag-load sa harap ng mga indibidwal na una na nagpapahayag ng hangarin na mamuhunan nang higit pa. Dapat nilang ipahiwatig ang hangarin na mamuhunan ng isang halaga sa isang tiyak na takbo sa pamamagitan ng isang partikular na punto sa oras.

Cons

• Mataas na Paunang Puhunan: Ang mga namumuhunan na walang pondo upang maabot ang isang takbo bago ang deadline na ipinahiwatig ng isang liham na hangarin ay kailangang magbayad ng mga regular na bayarin sa harap ng wakas.Long Oras ng Horizon: Ang mga pondong ito ay hindi optimal sa mga namumuhunan na may isang maikling oras na abot-tanaw.. Ipagpalagay na ang iyong paunang puhunan ay $ 4, 750 pagkatapos ng $ 250 sa mga bayad sa harap, at ang iyong pamumuhunan ay tataas ng 3% sa panahon ng isang taon. Kung nagbebenta ka sa pagtatapos ng taon, talagang mawalan ka ng pera: ($ 4, 750 x 1.03) - $ 5000 = - $ 107.50, o pagkawala ng 2.15%.

Pagbabahagi ng Klase B

Ang mga B-pagbabahagi ay inuri ayon sa kanilang back-end o kontingent na ipinagpaliban singil sa benta. Ang bayad na ito ay babayaran kapag nagbebenta ka ng pagbabahagi ng isang tinukoy na tagal ng mga taon pagkatapos ng orihinal na pagbili. Ang mga pagbabahagi na ito ay karaniwang mabuti para sa mga namumuhunan na may kaunting cash cash at isang mahabang abot ng pamumuhunan.

Mga kalamangan

• Walang Bayad na Pang-End: Ang iyong buong paunang kontribusyon sa pamumuhunan ay nakikinabang mula sa mga kita ng kapital at kita ng interes. Iyon ay isang malaking benepisyo para sa mga bagong mamumuhunan na nagse-save para sa pagretiro dahil sa mga tambalang nagbabalik. Isaalang-alang ang isang pondo ng stock na kumikita ng 10% bawat taon sa loob ng tatlumpung taon. Pagkatapos, ang paunang pamumuhunan ay nagkakahalaga ng higit sa 17 beses na mas marami sa pagtatapos. Ang ilang daang dolyar na naka-save sa mga bayarin sa harap ay nangangahulugan ng ilang libong dolyar sa pagretiro.Deigned Charge ng Pagbebenta: Mas mahahabang hawak mo ang mga pagbabahagi, mas mababa ang iyong ipinagpaliban na singil sa pagbebenta. Iyon ay isa pang benepisyo para sa mga namumuhunan na may mahabang oras ng pag-abot. Paghahambing sa Klase A: Awtomatikong nagbabahagi ang pagbabahagi ng Class B sa pagbabahagi ng Class A pagkatapos ng isang tiyak na tagal ng paghawak. Ang pagbabagong ito ay kapaki-pakinabang dahil ang pagbabahagi ng Class A ay may mas mababang taunang ratio ng gastos kaysa sa pagbabahagi ng Class B (tingnan sa ibaba).

Cons

• Kinakailangan ng Long Time Horizon: Kung mag-withdraw ka ng mga pondo sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon, pagkatapos ay sisingilin ka ng back-end o ipinagpaliban singil sa pagbebenta. Ang isang tao ay dapat na mananatili sa pondo ng lima hanggang walong taon upang maiwasan ang exit fee.Walang Breakpoints: Ang pagbabahagi ng Class B ay hindi nagbibigay ng mga breakpoints sa ipinagpaliban na singil sa benta. Hindi alintana kung magkano ang namuhunan mo, walang diskwento sa mga singil na ito. Iyon ay maaaring maging isang makabuluhang disbentaha para sa mga mayayamang namumuhunan.Higher Expect Ratios: Ang pagbabahagi ng Class B ay nagsingil ng mas mataas na ratios ng gastos kaysa sa mga pagbabahagi ng Class A at C hanggang sa ang mga pagbabahagi ay karapat-dapat na mai-convert sa Class A.

Pagbabahagi ng Klase C

Ang mga pagbabahagi ng Class C ay isang uri ng pondo ng antas ng pag-load, na singilin ang isang taunang bayad. Ang klase na ito ay gumagana nang maayos para sa mga indibidwal na magtubos ng mga namamahagi sa maikling panahon.

Mga kalamangan

• Walang Bayad na Pauna sa Wakas: Ang iyong buong paunang kontribusyon sa pamumuhunan ay kumikita ng kita ng interes.Small Back-End Load: Ang back-end na pag-load ay karaniwang 1% lamang.Opportibilidad na Iwasan ang Back-End Load: Karaniwang tinanggal ang back-end load pagkatapos ng ang mga pagbabahagi ay gaganapin para sa isang taon.

Cons

• Back-End Load: Ang isang back-end na pag-load - kahit na maliit - ay karaniwang sisingilin kung ang pondo ay bawiin sa loob ng unang taon.Higher Expense Ratios: Kahit na ang mga ratios ng gastos sa pagbabahagi ng Class C ay mas mababa kaysa sa mga bahagi ng Class B, sila ay mas mataas pa kaysa sa mga pagbabahagi ng Class A.No Conversion: Hindi tulad ng pagbabahagi ng Class B, ang pagbabahagi ng Class C ay hindi maibabalik sa pagbabahagi ng Class A. Tinatanggal nito ang pagkakataon para sa mga mas mababang ratios ng gastos. Kung mayroon kang isang mahabang oras ng abot-tanaw, ang pagbabahagi ng Class C ay hindi pinakamainam para sa iyo habang ang mas mataas na mga bayarin sa pamamahala ay patuloy na walang hanggan. Sa kasamaang palad, ang iyong pagbabalik sa pamumuhunan ay mababawasan nang mas matagal kang namuhunan, dahil ang mga bayarin ay magdaragdag ng oras sa paglipas ng oras.Walang Mga Diskwento: Ang mga pagbabahagi ng Class C ay hindi nag-aalok ng mga diskwento sa mga gastos kapag naabot ng account ang ilang mga antas.

Ang Nawawalang Middle Class

Bagaman tinitingnan namin ang lahat ng tatlong klase, ang gitnang uri ng mga pondo ng isa't isa — ang mga pagbabahagi ng B-ay nawala mula sa industriya ng pondo ng mutual. Mayroong maraming mga kadahilanan para dito, ngunit ang punong kabilang sa kanila ay higit na nakatuon sa regulasyon sa mga bayarin. Ang mga bayarin sa 12b-1 ay naatake, na kumikilos bilang isang mapagkukunan ng mga kaso ng shareholder laban sa mga kumpanya ng pondo para sa sinasabing maling paggamit. Maraming mga pondo ang bumababa sa mga bayarin at pag-urong ng mga handog sa klase upang makipagkumpetensya sa mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF). Ang mga ETF mismo ay naglalagay ng presyon sa pagbabahagi ng Class B sa pamamagitan ng pagbibigay ng alternatibong bayad sa mababang mga bayad para sa mga namumuhunan na may limitadong capital capital. Sa madaling sabi, ang pagbabahagi ng Class B ay mayroon pa, ngunit sila ay isang namamatay na lahi.

Paglalapat ng kalamangan at kahinaan

Tingnan natin kung paano inilarawan ang mga katangian at kalamangan at kahinaan sa itaas sa trabaho sa mga sumusunod na klase ng pagbabahagi ng Pondo ng Pautang ng ABC Company Bond.

ABC Company Bond Fund, Isang Compus C Comparison

Klase	Simbolo	End End	Back End	12b-1 Fees	Mga Detalye
A	PAEMX	3.75%	1%	0.25%	- 2017 kabuuang taunang pagbabalik = 8.86% - gastos ng gastos = 1.2% - $ 1, 000 min na pamumuhunan
C	PEBCX	n / a	1%	1.00%	- 2017 kabuuang taunang pagbabalik = 9.35% - gastos ng gastos = 1.95% - $ 2, 500 min na pamumuhunan