Ang Adobe Systems Incorporated (ADBE) ay nag-rally sa isang buong oras na malapit sa $ 148 sa pre-market ng Miyerkules matapos ang isang quarterout ng pagsabog na lumampas sa mga pagtatantya ng kita at kita. Gayunpaman, ang mga natamo ay maaaring limitado sa mga darating na sesyon dahil ang stock ay nakapag-rally na ng higit sa 40% hanggang ngayon sa 2017 at technically overbought, nangangailangan ng isang pagsasama-sama na pumupukaw ng mahina na mga kamay. Bilang isang resulta, ang mga manlalaro sa merkado ay maaaring nais na iling ang panandaliang euphoria at maiwasan ang mga bagong mahabang posisyon.
Walang pagtatalo laban sa katotohanan na ang pangunahing tech player na ito ay umuunlad sa mabilis na pagbabago ng digital na kapaligiran, tulad ng ebidensya sa pamamagitan ng matibay nitong ikatlong quarter quarter. Gayunpaman, ang kuwento ng paglago ay naganap sa loob ng maraming buwan, pagguhit sa isang malaking populasyon ng mga mamimili na ngayon ay mas malamang na kumuha ng kita kaysa sa idagdag sa mga posisyon, pagtaas ng mga posibilidad para sa isang bitag na baka na maaaring mag-signal ng isang pang-matagalang tuktok. (Para sa higit pa, tingnan ang: Cloud Push Fuels ng Profit Beat ng Adobe, Pagbabahagi ng Pagbabahagi .)
ADBE Long-Term Chart (1993 - 2017)
Ang paglalathala ng desktop ay nagtulak sa paglago sa huling sanlibong taon, na bumubuo ng isang pagtaas ng pagtaas ng stock mula sa isang usang lalaki noong 1990 hanggang 2000 na mataas sa $ 43.65. Nabenta ng Adobe ang tech na uniberso nang sumabog ang dotcom bubble, na bumababa sa isang tatlong taong mababa sa iisang numero sa ikalawang kalahati ng 2002. Ang kasunod na pag-akyat sa bandang huli ay nakarating sa nauna nang mataas noong 2006, kung saan ang isang buzzsaw ng pagbebenta ng presyon ay nag-trigger ng isang pangunahing pagbaligtad na nagbagsak ng halos 40% ng halaga ng stock sa loob lamang ng anim na buwan.
Ang isang 2007 rally sa paglaban sa multi-year ay nagbunga ng isang menor de edad na breakout na nagdaragdag lamang ng limang puntos, nangunguna sa isang pagbagsak na nag-trigger ng isang pangunahing pagkabigo sa pag-ugoy sa unang quarter ng 2008. Ang stock ay ginanap ang batayan nitong Oktubre at pagkatapos ay bumagsak sa mga merkado sa mundo, paglalaglag sa isang limang taong mababa sa mga kabataan noong Marso 2009, nangunguna sa isang paggaling ng alon na natigil sa antas ng pagbebenta ng off-off na F66d sa kalagitnaan ng $ 30s sa simula ng bagong dekada.
Tumagal ng halos anim na taon upang limasin ang paglaban at maabot ang 2007 na mataas, nangunguna sa isang takbo ng takbo ng 2014 na itinaas ang stock sa makitid na naka-channel na aksyon na pinabilis sa pagsisimula ng 2017 nang masira ang tumataas na mga takbo ng takbo sa lugar sa loob ng halos tatlong taon. Ang kaganapang pang-teknikal na ito ay nag-sign sign ng hindi pangkaraniwang lakas ng kamag-anak na nagtakda ng entablado para sa isang patayong advance na nagdagdag ng halos 30 puntos sa nakaraang tatlong buwan.
ADBE Short-Term Chart (2015 - 2017)
Apat na mga pattern na hugis-V sa pagitan ng 2014 at 2016 ay humagupit ng mga mahihina na kamay na manlalaro habang pinapanatili ang isang trajektoryo sa rally na nag-post ng isang mahabang serye ng mga bagong high sa parehong oras na ang sektor ng malawak na tech ay nakipagbaka sa isang intermediate na pagwawasto. Ang pagkasumpungin ay pinagaan sa ikalawang kalahati ng 2016, nangunguna sa isang positibong loop ng feedback na sinira ang paglaban ng takbo ng takbo noong Pebrero 2017, na bumubuo ng pinaka-kahanga-hangang mga natamo sa ngayon sa siklo ng bull market.
Gayunpaman, ang pagkasumpong ay nadagdagan muli, na may dalawang malalim na paglubog sa nakaraang anim na linggo na nagpapahiwatig ng labis na hinihiling na mga kondisyon sa teknikal na maaaring wakasan ang yugto ng sekular na pag-akyat. Kung tama ang pagsusuri na iyon, ang pag-uulat ng balita ng balita ay mabilis na kumakawala at magbibigay daan sa pagkilos ng dalawang panig na presyo na sumasalamin sa mga agresibong maikling nagbebenta na tinukoy na wakasan ang kasalukuyang pagsulong sa o sa ibaba ng $ 150.
Ang on-balanse na dami (OBV) ay nagtatampok ng potensyal na salungatan, pag-angat ng isang serye ng mga bagong highs sa Mayo at nang bahagya na bumaba sa Hunyo. Kaugnay nito, na nagliliwanag ng isang pansin sa dami sa susunod na ilang mga sesyon, dahil ang isang tagapagpahiwatig na advance sa mga bagong highs ay hudyat ng pambihirang kapangyarihan ng pagbili na maaaring pagtagumpayan ang lumalaking teknikal na headwind. Mas malamang, ang pagsisikap ay darating ng maikli, na magbubunga ng masalimuot na pagkilos na saklaw na saklaw na tumatagal nang maayos sa ikatlong quarter.
Ang Bottom Line
Ang mga toro ay umakyat upang bumili ng pagbabahagi ng Adobe pagkatapos ng isang malakas na pangalawang quarter at positibong gabay sa ikatlong quarter, ngunit iminumungkahi ng mga overs na mga teknikal na ang uptrend ay mabibigo na makakuha ng traksyon, magbubunga ng isang pagwawasto o malawak na saklaw ng pangangalakal na itinatanggi ang madaling kita sa mga tagasunod sa uso.
